Операции по финансированию под уступку денежного требования (факторинг)
Факторинг - финансовая комиссионная операция, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью:
- незамедлительного получения большей части платежа; и
- гарантии полного погашения задолженности; и
- снижения расходов по ведению счетов.
Обычно клиентом является поставщик, уступающий факторинговой компании право получения платежа за поставленные товары или оказанные услуги.
Факторинговая компания сразу оплачивает клиенту от 70 до 90% требований в виде кредита, а остаток (за вычетом процента за кредит и факторинговой комиссии за услуги) предоставляется после взыскания всего долга.
Первоначально факторинг возник как операция торговых посредников, а затем приобрел форму кредитования.
Таким образом, факторинг является возмездной сделкой.
5. Операции РЕПО – это сделки по продаже \ покупке эмиссионных ценных бумаг с обязательной последующей обратной покупкой \ продажей ценных бумаг того же выпуска, в том же количестве через определённый договором срок и по цене, установленной этим договором при заключении первой части сделки.
25 главой НК РФ установлено следующее: если продажа ценной бумаги происходит с обязательным условием по обратному выкупу – это одна сделка РЕПО, и в этом случае налогообложение происходит не по каждой операции купли \ продажи в отдельности, а в целом по сделке.
Порядок налогообложения сделок РЕПО установлен ст. 282 НК РФ.
|
|
|
В случае если не выполняются требования ст. 282 НК РФ, а именно изменено количество ценных бумаг во 2-ой части сделки, выпуск ценных бумаг по 2-ой части сделки не соответствует выпуску ценных бумаг по 1-ой части РЕПО, и нарушены иные условия, операции с ценными бумагами будут считаться самостоятельными договорами. В этом случае для целей налогообложения прибыли будет применяться ст. 280 НК РФ.
В сделках РЕПО могут участвовать ещё и организаторы торговли.
До окончания операций РЕПО срок договора может быть увеличен, при этом необходимо учитывать требования ст.282 НК РФ, в которой сказано, что максимальный срок сделки РЕПО не может превышать 1 календарного года.
Под датами 1-ой и 2-ой частей РЕПО понимаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операций РЕПО своих обязательств по договору. В случае исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и их оплате по 1-ой, 2-ой части РЕПО соответственно будет считаться наиболее поздняя дата исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг.
Операции с производными ценными бумагами.
К производным ценным бумагам относят такие финансовые средства, чья стоимость зависит от стоимости других средств, называемых базовыми (основными). Самым распространенным типом базовых средств являются обыкновенные акции. Как правило, цена производной ценной бумаги составляет лишь часть цены базовой ценной бумаги, что позволяет инвестору получать от производных ценных бумаг значительную отдачу. Но надо иметь в виду, что инвестирование в производные ценные бумаги является одним из самым рискованных. Наиболее распространенными производными ценными бумагами являются варранты, опционы и финансовые фьючерсы.
|
|
|
Варрант - это такая производная ценная бумага, которая дает ее владельцу право купить у эмитента варранта определенное количество обыкновенных акций по заранее оговоренной цене, называемой ценой реализации.
Опционы бывают двух видов - опцион на покупку - call option и опцион на продажу - put option (в нашей литературе эти виды опционов часто именуются по их английскому написанию - колл опционы и пут опционы). Опцион на покупку - это ценная бумага, дающая ее владельцу право купить определенное количество какой-либо ценной бумаги по оговоренной заранее цене - так называемой цене реализации в течение установленного периода времени.
Опцион на продажу - это ценная бумага, дающая его владельцу право продать определенное количество какой-то ценной бумаги по оговоренной цене в течение установленного промежутка времени.
|
|
|
Фьючерсные контракты представляют соглашение купить или продать определенное количество оговоренного товара в обусловленном месте по заранее установленной цене. Фьючерсный контракт похож на опцион с той существенной разницей, что при совершении фьючерсной сделки и продавец, и покупатель обязаны выполнить взятые обязательства.
Операции хеджирования.
Операциями хеджирования понимаются операции с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемые в целях компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя объекта хеджирования, при этом под объектами хеджирования признаются активы и (или) обязательства, а также потоки денежных средств, связанные с указанными активами и (или) обязательствами или с ожидаемыми сделками.
Для подтверждения обоснованности отнесения операций с финансовыми инструментами срочных сделок к операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.
Порядок налогового учета операций хеджирования для целей налогообложения определен статьей 326 Кодекса.
В соответствии со статьей 326 Кодекса налогоплательщик выделяет для отдельного налогового учета операции с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенные с целью компенсации возможных убытков, возникающих в результате неблагоприятного изменения цены или иного показателя базового актива (объекта хеджирования).
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 167; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!