Тема 2. Роль миссии в управлении организацией
1. Миссия организации
2. Оценка условий функционирования организации и определение ее производственно-коммерческого потенциала
3. Цели организации и менеджмента
4. Основные требования к формулировке целей
5. Анализ ликвидности баланса
5. Анализ ликвидности баланса.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствуют сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву,сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 1. В графы этой таблицы записывают данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
Таблица 1 - Анализ ликвидности баланса
| Актив | на 31.12. 16 г. | на 31.12. 17 г. | на 31.12.18 г. | Пассив | на 31.12. 16 г. | на 31.12. 17 г.
| на 31.12.18 г. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||||
| на 31.12. 16 г. | на 31.12. 17 г. | на 31.12.18 г. | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=2-6 | 10=3-7 | 11=4-8 | ||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | Наиболее срочные обязательства (П1) | |||||||||||
| Быстрореализуемые активы (А2) | Краткосрочные пассивы (П2) | |||||||||||
| Медленнореализуемые активы (А3) | Долгосрочные пассивы (П3) | |||||||||||
| Труднореализуемые активы (А4) | Постоянные пассивы (П4) | |||||||||||
| Баланс | Баланс | х | х | х | ||||||||
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Финансовые вложения +Денежные средства
или стр. 1240 + стр. 1250.
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность.
А2 = Дебиторская задолженность или стр. 1230.
|
|
|
АЗ. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы.
или стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260
A4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы или стр. 1110.
Пассивы баланса группируются по степени срочности оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность или стр. 1520.
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства
или стр. 1510 + стр. 1550.
ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства
|
|
|
или стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела Ш баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)
или стр. 1300.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1 А2>П2 АЗ>ПЗ А4<П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений и говорит о достаточности средств для покрытия наиболее срочных обязательств.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.
|
|
|
Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Выполнение четвертого неравенства имеет глубокий экономический смысл и свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости – наличия у предприятий оборотных средств.
Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Относительные показатели ликвидности (коэффициенты):
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- промежуточный коэффициент ликвидности;
- общий коэффициент ликвидности.
Исчисление трех различных показателей ликвидности неслучайно. Каждый из них, применяемый в конкретном случае, дает ту картину устойчивости финансового положения, которая интересует конкретного потребителя информации. Например, для поставщика сырья, материалов и услуг большой интерес представляет первый показатель, для банка, кредитующего данное предприятие - второй, а для держателя акций и облигаций - третий.
Расчеты показателей ликвидности оформляются в таблице 2.
Таблица 2 - Показатели ликвидности
| Показатели | Алгоритм расчета | Значение показателя | Изменение 2018 г. | |||
| на 31.12.16 г. | на 31.12.17 г. | на 31.12.18 г. | к 2016 г. | к 2017 г. | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 
| |||||
| Промежуточный (срочный) коэффициент ликвидности | 
| |||||
| Общий (текущий) коэффициент ликвидности | 
| |||||
Рассчитанные коэффициенты ликвидности необходимо сравнить с нормативными и составить заключение.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2-0,3.
Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет средств на различных счетах, а также за счет поступлений по расчетам с дебиторами. Оптимальное его значение 0,7-1,5.
Коэффициент текущей ликвидности в числителе содержит еще стоимость материально-производственных запасов, которые, продав при необходимости, можно превратить в наличные деньги. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена при условии мобилизации всех оборотных средств.
Удовлетворяет обычно коэффициент текущей ликвидности равный больше 0,5.
Дата добавления: 2019-11-25; просмотров: 126; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!