Методические указания к выполнению задания 4

Технологии работы с финансовыми функциями. Анализ «Что-если»

 

Использование финансовых функций при экономических расчётах.

Оценка выплат с помощью финансовых функций

Функция ПЛТ

Функция ПЛТ - возвращает сумму периодического платежа на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.

ПЛТ(СТАВКА;КПЕР;ПС;[БС];ТИП)

• СТАВКА – Удельная ставка за период займа;
• КПЕР — общее число периодов выплат;
• ПС — текущая стоимость: общая сумма всех будущих платежей с настоящего момента;
• БС — будущая стоимость или баланс наличности, которую нужно достичь после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (нулю), т. е. для займа, например, значение бс равно 0.
• ТИП — логическое значение (0 или 1), обозначающее, должна ли производиться выплата в конце периода (0) или в начале периода (1).

Функция ПЛТ может быть использована для анализа всевозможных ссуд. Необходимым условием является непротиворечивость аргументов функции.

Пример 1.

Предположим, что нужно воспользоваться 9-процентной 15-летней ссудой. Объем ссуды составляет 150 000 000 рублей. C помощью Мастера функций можно определить величины ежемесячных выплат. Предварительно следует привести все другие значения к месячной норме.

Ввести таблицу (рис. 8), начиная с ячейки А1:

	A	B
1	Процентная ставка	9%
2	Период	15
3	Удельная ставка	=B1/12
4	Число выплат	=B2*12
5	Объем ссуды	-150000000
6	Ежемесячная выплата	=ПЛТ(B3;B4;B5)

Рисунок 8. Определение величины ежемесячных выплат

В ячейки В 3 и В 4 ввести соответствующие формулы.

Процентная ставка (СТАВКА) — годовая, поэтому для получения месячной ставки (Удельная ставка) соответствующее значение делится на 12 (0,09/12).

Срок действия ссуды — 15 лет, поэтому с учетом 12 платежей год общее количество месячных выплат (КПЕР) составит 12х15.

Для ячейки В6 пошаговыми действиями Мастера функций выполните настройку функции ПЛТ. После этого в поле Значение диалогового окна Мастера функций вы увидите сумму ежемесячного взноса. А после нажатия на кнопку Готово результат отобразится в ячейке.

ПРИМЕЧАНИЕ. Необходимо исходные данные заносить в ячейки на рабочий лист Excel, давая им в левом столбце соответствующие названия параметров, а для рассчитываемых параметров использовать формулы. Тогда при изменении исходных данных будет автоматически выполнен перерасчет по формулам.

Функция БС

Функция БС предназначена для расчета будущей стоимости периодических постоянных платежей и единой суммы вклада или займа на основе постоянной процентной ставки.

БС — будущее значение, возвращает будущее значение вклада на основе периодических постоянных платежей и постоянной процентной ставки.

Синтаксис: БС (СТАВКА; КПЕР; ПЛТ; ПС; ТИП).

СТАВКА — это процентная ставка за период.

КПЕР — это общее число периодов платежей.

ПЛТ — это выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно ПЛТ состоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов.

ПС — это текущая стоимость, или общая сумма всех будущих платежей с настоящего момента. Если аргумент ПС опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента ПЛТ

ТИП — это число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата: 0 — в конце периода, 1 — в начале периода. Если аргумент опущен, то он полагается равным 0.

Для аргументов СТАВКА и КПЕР используются согласованные единицы измерения. Если производятся ежемесячные платежи по четырехгодичному займу из расчета 12% годовых, то СТАВКА должна быть 12%/12, а КПЕР должно быть 4*12. Если производятся ежегодные платежи по тому же займу, то СТАВКА должна быть 12%, а КПЕР должно быть 4.

Все аргументы, означающие деньги, которые вы платите (например, депозитные вклады), представляются отрицательными числами; деньги, которые вы получаете (например, дивиденды), представляются положительными числами.

Например, вы собираетесь вложить под 12% годовых (что составит в месяц 12%/12 или 1%). Вы собираетесь вкладывать по 1000 руб. в конце каждого следующего месяца в течении следующих 12 месяцев. Сколько денег будет на счету в конце 12 месяцев?

БС(1%; 12; -1000). Результат 12682,50 руб.

Для выполнения расчета вызывается Мастер функций, в поле Категории выбираются финансовые функции и в поле Функция выбирается функция БС. В появившемся окне заполняются соответствующие поля путем подстановки значений аргументов, а если данная функция вычисляется в расчете, то вместо этого указываются адреса исходных данных из таблицы расчета.

Функция ПС

Функция ПС предназначена для расчета текущей стоимости как единой суммы вклада (займа), так и будущих фиксированных периодических платежей. Этот расчет является обратным по отношению к будущей стоимости (БС).

ПС — возвращает текущий объем вклада. Текущий объем -это общая сумма, которую составят будущие платежи. Например, когда вы берете взаймы деньги, заимствованная сумма и есть текущий объем для заимодавца.

Синтаксис: ПС (СТАВКА; КПЕР; ПЛТ; БС; ТИП).

Например, определите необходимую сумму текущего вклада в банк, чтобы через пять лет он достиг 5000 руб. при 20% годовых и ежегодном начислении процентов в конце года. Синтаксис: ПС (20%, 5, 5000). Результат 2009,39.

Функция КПЕР

Для определения срока платежа и процентной ставки используются функции КПЕР и СТАВКА.

Функция КПЕР вычисляет общее число периодов выплат как для единой суммы вклада (займа), так и для периодических постоянных выплат на основе постоянной процентной ставки. Если платежи производятся несколько раз в год, то для того, чтобы найти число лет выплат, общее число периодов надо разделить на число периодов в году.

Синтаксис: КПЕР (СТАВКА; ПЛТ; ПС; БС; ТИП).

СТАВКА — это процентная ставка за период.

ПЛТ — это выплата, производимая в каждый период; он не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно платеж состоит из основного платежа и платежа по процентам, никакие другие сборы или налоги не учитываются.

ПС — это текущая стоимость, или общая сумма всех будущих платежей с настоящего момента.

БС — это будущая стоимость, или баланс наличности, который должен быть достигнут после последней выплаты. Если аргумент БС опущен, то предполагается, что он равен 0 (будущая стоимость займа, например, равна 0).

ТИП — это число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата.

Например, рассчитаем срок погашения ссуды размером 5000 руб., выданной под 20% годовых при погашении ежемесячными платежами по 200 руб.

Синтаксис: КПЕР (20%/12; -200; 5000). Результат 32,6 месяца или 2,7 года.

Функция СТАВКА

Функция СТАВКА определяет значение процентной ставки за один расчетный период. Для нахождения годовой процентной ставки полученное значение необходимо умножить на число расчетных периодов в году.

СТАВКА вычисляется путем итерации и может давать нулевое значение или несколько значений. Если последовательные результаты функции СТАВКА не сходятся с точностью 0,0000001 после 20-ти итераций, то СТАВКА возвращает сообщение об ошибке #ЧИСЛО!.

Синтаксис:

СТАВКА (кпер;плт;пс;бс;тип;предположение)

Кпер— общее число периодов платежей по аннуитету.

Плт— регулярный платеж (один раз в период), величина которого остается постоянной в течение всего срока аннуитета. Обычно плт состоит из платежа основной суммы и платежа процентов, но не включает других сборов или налогов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента бс

Пс— приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей.

Бс— требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (например, бс для займа равно 0).

Тип— число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата.

Предположение— предполагаемая величина ставки.

Если значение предположения опущено, то оно полагается равным 10 процентам.

Если функция СТАВКА не сходится, попробуйте подставить различные значения для предположения. СТАВКА обычно сходится, если величина предположения находится между числами 0 и 1.

Например, надо определить процентную ставку для четырёхлетнего займа в 8000 руб. с ежемесячной выплатой в 200 руб.

Синтаксис: СТАВКА (48; -200; 8000). Результат 0,008, или 0,8 в месяц или 9,6% годовых.

---

Дата добавления: 2019-09-13; просмотров: 189; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!