Оборотные средства предприятия

Таблица 1.6. Показатели эффективности использования средств ОАО "Прогресс" за 2012-2017 годы (тыс. руб.)

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	Темп роста/снижения 2012 к 2017, %
Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОС), всего, тыс.руб	63569	77117	90843	93460	91279	115644	181,92%
в том числе:
Запасы	56679	71687	81215	90767	89976	112122	197,82%
Дебиторская задолженность	6375	5070	3719	2145	1267	3447	54,07%
Выручка	63656	68308	74325	83308	98197	90068	141,49%
Чистая прибыль	1699	9546	12154	6441	8190	3176	186,93%
Оборачиваемость, всего, раз	1,001	0,886	0,818	0,891	1,076	0,779	77,78%
в том числе:
Запасы	1,123	0,953	0,915	0,918	1,091	0,803	71,53%
Дебиторская задолженность	9,985	13,473	19,985	38,838	77,504	26,129	261,68%
Оборачиваемость, всего, дни	359,508	406,426	440,006	403,870	334,638	462,227	128,57%
в том числе:
Запасы	320,542	377,808	393,372	392,233	329,861	448,149	139,81%
Дебиторская задолженность	36,053	26,720	18,013	9,269	4,645	13,778	38,21%
Рентабельность ОС, всего	0,026727	0,123786	0,133791	0,068917	0,089725	0,027464	102,76%

Динамика продолжительности одного оборота оборотных средств ОАО «Прогресс» на протяжении анализируемого периода не содержит четкой тенденции в среднем изменение периода оборачиваемости составляет 0,2 раза. Также наблюдается резкий рост в 2013 году по сравнению с 2012 году с 359, 508 до 406, 426 дней, а также в 2017 по отношению к 2016 году с 334,638 до 462,227 дней, что свидетельствует о дополнительном привлечении оборотных средств в указанные промежутки времени.

В анализируемом интервале наблюдается рост оборачиваемости на 28,57% относительно 2012 года. Оборачиваемость запасов снизилась за наблюдаемый период снизилась почти на 40%, в то время как оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась почти в два раза, что свидетельствует о тенденции к увеличению отсрочки по оплате счётов покупателями.

Темпы роста среднегодовой стоимости запасов выше темпов роста выручки, что говорит об уменьшении эффективности управления запасами и увеличении производственного цикла.

Таблица 1.7. Структура оборотных средств ОАО "Прогресс" за 2012-2017 годы (тыс. руб.)

Виды основных средств

2012

2013

2014

2015

2016

2017

тыс. руб.

Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОС), всего, тыс. руб.

63 569

100

77 117

100

90 843

100

93 460

100

91 279

100

115 644

100

в том числе:

Запасы

56 679

89%

71 687

93%

81 215

89%

90 767

97%

89 976

99%

112 122

97%

• сырье и материалы

16 478

26%

18 173

24%

25 110

28%

42 286

45%

41 286

45%

47 929

41%

• животные на выращивании и откорме

31 559

50%

39 085

51%

44 175

49%

40 354

43%

40 854

45%

43 512

38%

• незавершенное производство

6 054

10%

6 923

7 164

8 127

8 230

9 604

• готовая продукция

9,00

1,00

7,00

Дебиторская задолженность:

6 375

10%

5 070

3 719

2 145

1 267

3 447

• покупатели и заказчиками

684

185

744

1 116

398

1 612

• прочие

5 691

4 885

2 975

1 029

868

1 834

Денежные средства

515

360

5 909

548

На протяжении анализируемого периода наблюдались следующие тенденции в изменении структуры оборотного капитала ОАО «Прогресс»:

Увеличение доли запасов с 89% в 2012 году до 97% в 2017 году, что послужило причиной снижения оборачиваемости в конце рассматриваемого периода;

Неравномерность в динамике структурных элементов запасов (в структуре запасов некоторое увеличение доли запасов сырья и материалов, а также снижение доли запасов животных на выращивании и откорме и готовой продукции);

Значительное снижение доли дебиторской задолженности покупателей и заказчиков (с10% до 3%), что послужило причиной увеличения оборачиваемости;

Доля свободных денежных средств на расчетном счете предприятия выросла с 1% до 6%, что говорит о неэффективности управления денежными средствами и, с другой стороны, о резервировании целевых денежных средств на расчетном счете для оперативной оплаты текущих счетов.

Рисунок 2. Структура оборотных средств (по укрупнённым элементам) ОАО "Прогресс" за 2017 год

Таблица 1.8. Факторный анализ выручки 2012-2017 гг.

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Выручка, тыс. руб.	63 656	68 308	74 325	83 308	98 197	90 068
Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОС), тыс. руб.	63 569	77 117	90 843	93 460	91 279	115 644
К_об	1,00	0,89	0,82	0,89	1,08	0,78
ΔВ, тыс. руб.		4 652	6 017	8 983	14 889	-8 129
ΔОС, тыс. руб.		13 548	13 726	2 617	-2 181	24 365
Δ К_{об ,}		-0,12	-0,07	0,07	0,18	-0,30
Влияние ΔОС на В, тыс. руб.		13 566,54	12 158,09	2 141,15	-1 944,09	26 211,61
Влияние Δ К_{об ,}на В, тыс. руб.		-8 914,54	-6 141,09	6 841,85	16 833,09	-34 340,61
Проверка: ΔОС+ ΔК_об= ΔВ		0	0	0	0	0

Финансы предприятия

Таблица 1.9.Структура финансовых ресурсов ОАО "Прогресс" за 2012-2017 годы

Виды основных средств	2012		2013		2014		2015		2016		2017
Виды основных средств	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Образуемые за счёт собственных средств, всего, тыс. руб.	59134	36,23	68680	37,05	80834	20,37	87275	34,52	95465	38,28	98641	36,41
В том числе:
• Уставный капитал	100	0,06	100	0,05	100	0,03	100	0,04	100	0,04	100	0,04
• Переоценка внеоборотных активов	39919	24,46	39919	21,54	38848	9,79	38202	15,11	38184	15,31	38128	14,07
• Резервный капитал	15	0,01	15	0,01	15	0,00	15	0,01	15	0,01	15	0,01
• Нераспределённая прибыль/убыток	19100	11,70	28646	15,46	41871	10,55	48958	19,37	57166	22,92	60398	22,29
Образуемые за счёт внешних источников, всего, тыс. руб.	104091	63,77148	116671	62,94598	315928	79,62658	165536	65,47816	153950	61,72444	172280	63,59049
В том числе:
• Долгосрочные обязательства	39707	24,33	38557	20,80	72257	18,21	72434	28,65	64285	25,77	45895	16,94
• Краткосрочные обязательства	64384	39,44	78114	42,14	243671	61,41	93102	36,83	89665	35,95	126385	46,65
Коэффициент СК	0,36		0,37		0,20		0,35		0,38		0,36
Коэффициент ЗК	0,64		0,63		0,80		0,65		0,62		0,64
Коэффициент соотношения СК и ЗК	1,76		1,70		3,91		1,90		1,61		1,75
Оборачиваемость собственного капитала, раз	1,08		1,00		0,92		0,96		1,03		0,91
Рентабельность собственного капитала	2,87%		13,90%		15,04%		7,38%		8,58%		3,22%

На протяжении рассматриваемого периода наблюдается изменения доли собственного капитала ОАО «Прогресс», что говорит о снижении в 2014 году с 37% до 20% и повышении в другие годы финансовой независимости. Наибольшее влияние на снижение доли собственного капитала в общей структуре пассивов оказало снижение доли нераспределённой прибыли.

Доля заёмных средств в течение 2012-2017 годов изменялась минимально в части долгосрочных обязательств, однако в части краткосрочных обязательств можно увидеть два больших скачка: в 2014 году произошло резкое увеличение привлечения краткосрочного капитала с 42% до 61%, что можно связать с кризисной обстановкой, возникшей в Российской Федерации, в 2015 произошел столь же стремительное снижение доли заёмных средств до 37%.

Динамика коэффициентов структуры капитала свидетельствует о следующем:

§ Абсолютное значение и положительная динамика коэффициента собственного капитала свидетельствуют о стабильной финансовой структуре источников средств предприятия, на качество которой ориентируются потенциальные кредиторы. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов за рассматриваемые годы удерживался на уровне 35%, кроме 2014 года, где снизился до 20,37% (при рекомендованных значениях 50-60%). Данная тенденция является достаточно рисковой с точки зрения возможных больших потерь в периоды спада деловой активности и делает более проблематичным получение будущих кредитов по среднерыночной ставке, однако обнадеживающим является фактор, что показатель в течение пяти лет находился примерно в одном диапазоне.

§ Коэффициент заёмного капитала продемонстрировал схожую динамику.

§ Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала существенно выше единицы и демонстрировал слабые изменения за исключением 2014 и 2015, где можно увидеть довольно сильный скачок 3,91 и 1,90 соответственно, в другие года показатель базировался на уровне 1,7. Данный показатель демонстрирует величину заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных.

Рисунок 3. Структура финансовых ресурсов ОАО "Прогресс" за 2017 год

Показатель оборачиваемости собственного капитала ОАО «Прогресс» за период 2012-2017 гг. снизился почти на 15% (с 1,076 до 0,913 раз).

Рентабельность собственного капитала в течение рассматриваемого временного отрезка имела резкий скачок с 2,87% в 2012 году до 13,9% в 2013 году, а также два довольно резких снижения: с 15,04% в 2014году до 7,38% в 2015году и с 8,58% в 2016 году до 3,22% в 2017 году.

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 169; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 123 4 5 6 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!