Финансово-экономические риски
| Виды рисков | Отрицательное влияние на прибыль |
| Неустойчивость спроса | Падение спроса с ростом цен |
| Появление альтернативного продукта | Снижение спроса |
| Снижение цен конкурентов | Снижение цен |
| Увеличение производства у конкурентов | Падение продаж или снижение цен |
| Рост налогов | Уменьшение чистой прибыли |
| Платежеспособность потребителей | Падение продаж |
| Рост цен на сырье, материалы, перевозки | Снижение прибыли из-за роста цен |
| Недостаток оборотных средств | Увеличение кредитов |
Для расчета риска из-за потерь прибыли (падение рентабельности) использовались статистические методы. Аналитическим данными являлись показатели среднеотраслевой рентабельности за предшествующие пять лет.
С тем, чтобы определить, насколько рискован запланированный проект, производятся расчеты в следующей последовательности:
1. Определяем средневзвешенную рентабельность через вероятности. Среднеотраслевая рентабельность составила за ряд лет – 15%, 15 %, 16%, 28%, 19%. Планируемый уровень рентабельности – 20 %.
2. Определяем средневзвешенную рентабельность ООО “ Тара”:
15 * 1/5 + 15*1/5 + 16*1/5 + 28*1/5 + 19*1/5 = 18,6 %
3. Далее определяем дисперсию, как сумму произведений всех квадратов разниц между средней и фактической их величиной на соответствующую величину вероятности данного события:
Дисперсия = (15-18,6)2 * 0,2 + ( 15-18,6)2* 0,2 + ( 16 – 18,6)2 * 0,2 + ( 28 –18,6)2 * 0,2 + ( 19 – 18,6)2 * 0,2 = 24,23
|
|
|
4. Находим стандартное отклонение = 
= 4,92
Это значит, что наиболее вероятное отклонение рентабельности продукции от ее средней величины составит ± 4,92 %, т.е. по пессимистическому прогнозу можно ожидать рентабельность продукции на уровне 13,68 % (18,6 % – 4,92 %) , а по оптимистическому прогнозу 23,52 (18,6 % + 4,92%).
Построим график прогноза оптимистического, среднего и пессимистического уровня рентабельности на 2001 год, на котором выделим зону риска (потерь) планируемого уровня рентабельности.
Из этого можно сделать вывод, что проект умеренно рискован, т.к. планируемая рентабельность составила 20 % .
2.8 Финансовый план
В этом разделе бизнес-плана обобщают все предшествующие материалы разделов бизнес- плана и представляют их в стоимостном выражении.
Финансовый план предполагает выполнение следующих расчетов:
· распределение чистой прибыли (планирование средств фондов накопления и потребление) (табл. 1.12);
· баланс денежных доходов и расходов (табл. 1.13);
· расчет доходов и затрат (табл. 1.14);
· финансовый план предприятия на планируемый год (баланс доходов и расходов) (табл. 1.15);
· прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл.1.16);
|
|
|
· расчет показателей финансово-экономической деятельности предприятия (табл. 1.17)
Распределение чистой прибыли (табл. 1.12) осуществлено исходя из отчислений в фонд накопления в размере 70% и фонд потребления – 30% чистой прибыли. Такое распределение обусловлено тем, что ООО «Тара» является новым предприятием, требующим развития своей материально-технической базы.
Сумма денежных средств на начало планируемого периода берется из отчетных балансов активов и пассивов предприятия, а на последующие планируемые периоды из п.6 предшествующего периода.
Планирование выручки от реализации осуществляется с учетом времени поступления денежных средств на счет предприятия за отгруженную продукцию (3 дня).
При планировании затрат на сторону следует учитывать также, как и при планировании денежных средств, время их уплаты предприятием (продолжительность нормальной кредиторской задолженности поставщикам, бюджету и др.) – 3 дня – поставщикам, 15 дней бюджету и банку и 9 дней – оплате труда с начислениями.
Прирост устойчивых пассивов на 2001 г. рассчитывается следующим образом.
· Кредиторская задолженность по оплате труда (Кзп)
Кзп = ФОТ * 9 : 360 = ( 135 400 + 48 704) * 9 : 360 = 4 602.6
|
|
|
· Кредиторская задолженность по бюджету (Кб)
Кб = НЛ * Д : 360 = 150 300 * 15 : 360 = 6 262.5, где
НЛ – сумма налогов Кредиторская задолженность поставщикам (Кп) за сырье, материалы, топливо и прочие услуги
Кп = СМ * Д : 360 = 620 000* 3 : 360 = 5 166.6
СМ – общая сумма расходов на сырье, материалы.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 185; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!