Соотношение вложений в инвестиционные фонды и депозиты в России и США, 2016 год.
Источники: ЦБ РФ, НЛУ, Investment Company Institute, federalreserve.gov
На наш взгляд, популярность депозитов обусловлена низкой финансовой грамотностью населения. В школе не учат, как еще можно эффективно распоряжаться результатами своего труда. Все сбережения люди хранят в банке, где их время от времени «подъедает» инфляция (см. далее). Когда человек решает отнести деньги в банк, он держит в голове следующее:
«Банк в любом случае вернет мне вклад»;
«В банке деньги начнут работать, принося стабильный доход»;
«Деньги, скорее всего, мне не понадобятся во время срока действия вклада, поэтому процентами я сильно не рискую».
Банковский вклад на 100% безопасен?
Банк может разориться и не вернуть Ваш вклад.
В случае отзыва лицензии у банка или его ликвидации вклад Вам возвращает агентство по страхованию вкладов (АСВ), и только в объеме, не превышающем 1,4 млн рублей в одном банке.
Объем страховой ответственности АСВ (по состоянию на начало 2017 года) составляет 16 293 млрд рублей (если все банки объявят о банкротстве), а в фонде обязательного страхования вкладов 42 млрд рублей. При этом размер
Соотношение страховой ответственности АСВ к фонду обязательного страхования вкладов
 |
Источник: Агентство по страхованию вкладов ( http://www.asv.org.ru/)
обязательств по уже наступившим страховым случаям и повышению капитализации банков достигает 2 021 млрд руб. и финансируется за счет взносов Российской Федерации.
|
|
|
Можно сказать, что система страхования вкладов сработает, если в спокойное время «упадут» несколько банков «средней руки». Иная ситуация была вполне возможна во время кризиса 2008 года. Тогда помогло государство за счет средств «Фонда национального благосостояния». Деньги активно вливались в банки для реструктуризации их долгов.
Пути санации могут быть разными, однако суть одна: государство спасало банковскую систему от «эффекта домино», хотя не обязано было помогать им. Без этой помощи цепная реакция могла привести к катастрофе. Если бы один из этих банков лишился возможности расплатиться по кредиту другого банка, то, скорее всего, за ним не смог бы расплатиться и следующий банк (его кредитор), потом еще один (кредитор кредитора) и так далее. В итоге «слегло» бы огромное количество банков. Нет уверенности в том, что в такой ситуации система страхования вкладов смогла бы помочь. В 2008 году помог «Фонд национального благосостояния», и мы должны сказать спасибо Правительству РФ, которое приняло тогда это ответственное решение.
Инфляция беспощадна к депозитам
В конце 2008 и весь 2009 год банкам были нужны деньги, и они платили высокие проценты. В 2010 году средневзвешенная ставка по депозитам в рублях резко снизилась с 9,1% в начале года до 5,6% в конце. К началу 2014 году ставка по годовым депозитам была на уровне 6% годовых (минус 1,1 процентных пункта
|
|
|
 |
по отношению к началу 2013 года), но к концу года выросла до 13%. В течение 2015-2016 годов доходность депозитов снижалась, составив в начале 2017 года 6,5%.
На диаграмме представлены данные о средневзвешенной процентной ставке по депозиту (срок вклада — 365 дней, без учетов вкладов «до востребования») в начале определенного года и уровень инфляции за этот год. За 18 лет ставки по депозиту 6 раз превысили инфляцию, то есть при долгосрочном использовании депозита Вы теряете реальную стоимость денег. Конечно, это лучше чем хранить деньги в наличной валюте. Деньги, размещенные на депозитах, банки используют для кредитования, и они работают в экономике.
Опыт состоятельных людей показывает: банковские вклады не являются универсальным инструментом. Независимо от своего инвестиционного темперамента эти люди не готовы приносить свои деньги «в жертву» инфляции, поэтому в дополнение к депозитам они используют ПИФы или покупают акции самостоятельно. Статистика и здравый смысл подсказывают, что такие вложения в долгосрочной перспективе, как правило, обгоняют инфляцию и увеличивают благосостояние.
|
|
|
Если бы Вы положили в начале 2000 года 100 рублей на депозит и вложили 100 рублей в фондовый рынок, то в конце 2016 года с депозита с ежегодной капитализацией процентов Вы смогли бы забрать 466 рублей (процентная ставка в каждом году равна средневзвешенной процентной ставке по депозитам в начале года). С фондового рынка Вы могли бы забрать 1 290 рублей. Даже в 2008 году стоимость Ваших вложений была бы 367 против 219.
Массовый потребитель готов «жертвовать» доходностью в пользу стабильности, поэтому депозиты столь популярны у населения. Стабильность депозита привлекает психологически: нет ежедневных изменений стоимости, как в ПИФах или акциях. Однако для рационального инвестора, который осуществляет регулярные инвестиции, высокая волатильность идет на пользу его благосостоянию (более подробно об этом в материале «Волатильность может приносить доход! Но не спекулянтам!»).
Дата добавления: 2019-02-13; просмотров: 206; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!