Показники ліквідності та алгоритми їх розрахунку
| Назва показника | Призначення показника | Оптимальне значення | Алгоритм розрахунку за балансом |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена негайно на дату складання звітності | 0,2—0,3 | ряд. (220 + 230 + 240) / ряд. (620 + 430 до 1 р. + 630 до 1 р.) |
| Коефіцієнт термінової ліквідності | Показує, яка частина поточної заборгованості підприємства може бути погашена за рахунок готівки та очікуваних надходжень від дебіторів | 0,7—0,8 | ряд. (260 + 270 до 1 року - 100 – 110 – 120 – 130 - 140) / ряд. (620 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) |
| Коефіцієнт загальної ліквідності | Дозволяє виявити, в якій мірі поточні активи покривають поточні зобов'язання підприємства | 2,0—2,5 | ряд. (260+270 до 1 року) / ряд. (620 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) |
| Коефіцієнт ліквідності запасів | Показує, в якій мірі матеріальні цінності покривають поточні зобов'язання підприємства | ряд. (100 + 110 + 120 + 130 + 140) / ряд. (620 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) | |
| Коефіцієнт ліквідності коштів у розрахунках | Показує, в якій мірі очікувані надходження від дебіторів будуть використані для погашення поточних зобов'язань підприємства | ряд. (150+ 160+ 170 + 180+ 190 + 200 + 210- - 250 + 270 до 1 року) / ряд. (620 + 430 до 1 року + 630 до 1 року) | |
| Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості | Показує, який розмір кредиторської заборгованості припадає на 1 грн. дебіторської | р. (530 + 540 + 550 + 560 + 570 + 580 + 590 + 600) / ряд. (160+ 170+180 + + 190 + 200 + 210) | |
| Коефіцієнт мобільності активів | Показує, яку частку в активах підприємства займають оборотні активи | >0,5 | ряд. (260 + 270 до 1 року) / ряд. 280 |
| Коефіцієнт співвідношення активів | Показує рівень співвідношення між оборотними та необоротними активами підприємства | > 1 | ряд. (260 + 270 до 1 року) / ряд. 080 |
Наявність різних показників ліквідності пояснюється різними інтересами споживачів аналітичної інформації. Зокрема:
|
|
|
· постачальників – коефіцієнт абсолютної ліквідності.
· банківські установи – коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності.
· покупців та акціонерів – коефіцієнт загальної ліквідності.
При використанні і дослідженні коефіцієнтів в процесі аналізу слід урахувати також і їх недоліки і фактори , що їх підвищують.
На рис.4.3 дається характеристика основних показників ліквідності. Зауважимо, що в разі проведення дослідження ліквідності підприємства за даними показниками не слід обмежуватися лише їх розрахунками і порівняннями в динаміці або з аналогічними підприємствами, оскільки аналіз буде неповним.
Рис.4.3. Характеристика показників ліквідності.
|
|
|
Ці коефіцієнти являють собою відносні величини і протягом часу можуть не змінюватися, або змінюватися незначно, тоді як суттєві зміни можуть бути в складових чисельника і знаменника. Тому подібне дослідження доцільно доповнювати факторним аналізом.
Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) дорівнює відношенню поточних активів до поточних пасивів.
Доповнимо розрахунок прибутком від операційної діяльності і отримаємо мультиплікативну факторну модель:
Кп = А1 + А2+ А3 = А1 + А2+ А3 Х ПОД = Х1 х Х2
П1 + П2 ПОД П1 + П2
Де: Х1 – показник, який відображує вартість поточних активів, що припадає на 1 грн. прибутку;
Х2 – показник, який відображує здатність підприємства погасити свої борги за рахунок результатів своєї діяльності. Він характеризує стійкість фінансів.
Для розрахунку впливу цих факторів можна використовувати один із способів елімінування.
Безумовно, наведеними показниками не обмежується різноманітність способів оцінки ліквідності і платоспроможності. Це пов’язано насамперед з тим, що всі вони не враховують розміру джерел притоку і відтоку грошових коштів у короткостроковій перспективі, а отже не дають змоги визначити спроможність підприємства стабільно забезпечувати перевищення коштів над платіжними зобов’язаннями.
|
|
|
Тому, з метою оперативного внутрішнього аналізу поточної платоспроможності, щоденного контролю за надходженням коштів від продажу продукції, погашення дебіторської заборгованості та іншими надходженнями грошових коштів, а також для контролю за виконанням платіжних зобов’язань перед постачальниками, банками та іншими кредиторами складають платіжний календар, в якому, з одного боку, розраховують наявні та очікувані надходження грошових коштів, а з другого, розмір їх витрачань на той самий період. Для визначення поточної платоспроможності слід платіжні кошти на відповідну дату порівняти з платіжними зобов’язаннями на ту саму дату. Ідеальним є варіант, коли цей коефіцієнт буде становити одиницю або дещо більше.
Дата добавления: 2019-02-13; просмотров: 230; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!