Оцінка запасу фінансової стійкості (зони безпеки підприємства)
При проведенні фінансового аналізу підприємства важливо визначити запас його фінансової стійкості (зони безпеки) для цього використовуються наступні показники :
- дохід (виручка) від реалізації ( без ПДВ, акцизного збору);
- собівартість реалізованої продукції ;
- прибуток ;
- величина постійних витрат;
- маржинальний доход
МД = прибуток + постійні витрати, або
МД = виторг – змінні витрати.
- питома вага маржинального доходу в сумі виручки (ПВМД);
- поріг рентабельності;
- запас фінансової стійкості.
Поріг рентабельності являє собою - відношення суми постійних витрат до питомої ваги маржинального доходу в сумі виручки :
Прент. = Пв. / ПВМД,
Де Пв. – постійні витрати
Економічний зміст даного показника складається у визначенні тієї суми доходу, що необхідна для покриття постійних витрат виробництва. При цьому ще немає прибутку, але вже немає збитку. Рентабельність дорівнює нулю.
Зона фінансової стійкості :
ЗФС = (виторг - Прен. / виторг від реал. )* 100% ,
ЗФС = виторг - Прен. ( тис.грн.)
Таблиця 3.2.
Аналіз запасу фінансової стійкості
| Показники | Значення |
| 1. Виручка від реалізації | 7400 |
| 2. Собівартість реалізованої продукції | 5552 |
| 3. Прибуток | 1848 |
| 4. Умовно постійні витрати | 1666 |
| 5. Умовно перемінні витрати | 3886 |
| 6. Сума маржинального доходу | 3514 |
| 7. Питома вага маржинального доходу у сумі виручки | 47,5 % |
| 8. Поріг рентабельності | 3507 |
| 9. Зона фінансової стійкості | 3507 |
| 10.Запас фінансової стійкості, % грн.. | 52,6% 3893 |
У звітному періоді необхідно було реалізувати продукції на суму 3507грн, щоб покрити усі витрати, при такому обсязі реалізації рентабельність = 0. Фактичний доход від реалізації склав 7400, це вище порога рентабельності на 3893 грн. чи 52,6%, це і є запас фінансової стійкості, виручка може зменшитися ще на 52,6% і тільки тоді рентабельність буде дорівнювати 0.
КОНТРОЛЬНІ ПИТАННЯ ТА ЗАВДАННЯ
1. Поняття фінансової стійкості підприємства.
2. Принципи агрегування балансу з метою аналізу фінансової стійкості.
3. Типи фінансової стійкості.
4. За якою ознакою поділять показники фінансової стабільності ?
5. У чому суть аналізу фінансової стійкості з точки зору структури розміщення капіталу в активи ?
6. Який коефіцієнт загально оцінює фінансову стійкість підприємства ?
7. Який показник характеризує рівень забезпечення необоротних активів власним капіталом ?
8. Як визначити надлишок або недостатність загальної величини основних джерел формування запасів і витрат ?
9. Які фактори призводять до зменшення загальної суми фінансових ресурсів (капіталу) підприємства ?
10. Назвіть основні коефіцієнти фінансової стійкості.
11. Як розраховується запас фінансової стійкості (зони безпеки) підприємства ?
Завдання 1
Проаналізувати за даними балансу (Додаток Б) фінансову стабільність підприємства.
Зробіть висновок щодо фінансового стану підприємства, зокрема оцініть забезпеченість підприємства власними оборотними коштами.
Таблиця 1
| Показники | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Абсолютне відхилення | Відносне відхилення |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Власний капітал | ||||
| 2. Довгострокові зобов’язання | ||||
| 3. Необоротні активи | ||||
| 4. Наявність власних оборотних коштів | ||||
| 5. Поточні зобов’язання | ||||
| 6. Загальна величина джерел формування запасів | ||||
| 7. Загальна величина запасів | ||||
| 8. Надлишок (+) недостача (-) власних оборотних коштів для формування запасів | ||||
| 9. Надлишок (+) недостача (-) власних і позикових коштів для формування запасів |
Завдання 2
За даними балансу та звіту про фінансові результати підприємства (Додатки Б, В), розрахувати і проаналізувати основні показники формування запасів:
1. Наявність власних оборотних коштів.
2. Наявність власних і позикових джерел формування запасів або функціонуючий капітал.
3. Загальна величина основних джерел формування запасів.
Результати оформити у вигляді таблиці.
Таблиця 2
| Показники формування запасів | Методика розрахунку | Значення показника |
| 1. Наявність власних оборотних коштів | ||
| 2. Функціонуючий капітал | ||
| 3. Загальна величина основних джерел формування запасів |
Завдання 3
За даними балансу (Додаток Б) розрахувати і проаналізувати три показники забезпеченості запасів джерелами формування ( перелічені у попередньому завданні).
1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів .
2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів.
3. Надлишок ( +) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування запасів.
До якого типу фінансових ситуацій може належати підприємство, що аналізується, виходячи із загальної таблиці показників за типами фінансових ситуацій.
Таблиця 3
| Показники забезпеченості запасів | Методика розрахунку | Значення показника |
ТЕСТИ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ
1.Який показник характеризує платоспроможність підприємства?
а) коефіцієнт автономії;
б) коефіцієнт маневреності;
в) коефіцієнт поточної ліквідності;
г) коефіцієнт економічного росту.
2. Який показник обчислюється як питома вага власного оборотного капіталу у загальній величині власного капіталу підприємства?
а) Коефіцієнт автономії;
б) коефіцієнт маневреності;
в) коефіцієнт реальної вартості основних засобів;
г) коефіцієнт абсолютної ліквідності.
3. Які показники можна обчислити, користуючись виключно інформацією, що міститься у балансі підприємства?
а) показники ліквідності;
б) показники рентабельності;
в) показники інтенсивності використання засобів;
г) показники забезпеченості підприємства ресурсами.
4. Який показник визначає фінансову незалежність підприємства?
а) Коефіцієнт рентабельності;
б) коефіцієнт маневреності;
в) коефіцієнт абсолютної ліквідності;
г) коефіцієнт автономії.
5. За яким показником оцінюється фінансова стійкість підприємства?
а) коефіцієнт рентабельності;
б) коефіцієнт абсолютної ліквідності;
в) коефіцієнт маневреності;
г) коефіцієнт фондовіддачі.
6. До якої групи показників належить коефіцієнт автономії?
а) коефіцієнти фінансової стійкості;
б) коефіцієнти платоспроможності;
в) коефіцієнти рентабельності;
г) коефіцієнти оборотності.
7. До якої групи показників належить коефіцієнт маневрування?
а) коефіцієнти платоспроможності;
б) коефіцієнти фінансової стійкості;
в) коефіцієнти рентабельності;
г) коефіцієнти оборотності.
8. До якої групи показників належить коефіцієнт реальної вартості основних засобів?
а) коефіцієнти оборотності;
б) коефіцієнти платоспроможності;
в) коефіцієнти рентабельності;
г) коефіцієнти фінансової стійкості.
9. До якої групи фінансових коефіцієнтів належить коефіцієнт питомої ваги власного капіталу в оборотних активах?
а) коефіцієнти рентабельності;
б) коефіцієнти платоспроможності;
в) коефіцієнти фінансової стійкості;
г) коефіцієнти оборотності.
10. Нормальним явищем є рівень коефіцієнта забезпечення запасів власними коштами:
а) < 0,6;
б) 0,6 – 0,8;
в) > 0,8;
г) < 0,8.
Дата добавления: 2019-02-13; просмотров: 513; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!