Структура рынка ссудных капиталов
| Структура рынка ссудных капиталов | |||
| Денежный рынок Совокупность краткосрочных кредитных операций для удовлетворения хозяйствующих субъектов в оборотном капитале | Рынок капиталов Совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение основного капитала | Фондовый рынок Совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг | Ипотечный рынок Совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости |
Таблица 9.4
Участники рынка ссудных капиталов
| Участники рынка ссудных капиталов | ||
| Первичные инвесторы Владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал | Специализированные посредники Кредитно-финансовые организации, осуществляющие аккумуляцию денежных средств для превращения их в ссудный капитал | Заемщики Юридические и физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах, готовые заплатить за право пользования ссудным капиталом |
В зависимости от сферы применения ссудного капитала рынок ссудных капиталов может иметь национальный или мировой характер. В настоящее время самым мощным рынком ссудных капиталов обладает США. Затем следуют рынки стран Западной Европы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т. д.).
В России рынок ссудных капиталов развит слабо. Согласно вышеизложенной структуре рынка ссудных капиталов в России функционируют пока лишь два — денежный и рынок капиталов. Фондовый и ипотечный рынки находятся в достаточно развитом состоянии.
|
|
|
Формы и виды кредита. Механизм кредитования
Форма кредита — это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость (табл. 9.5).
Таблица 9.5
Классификация форм кредита
| Формы кредита | Признаки классификации | Ссуженная стоимость | Товарная форма |
| Денежная форма | |||
| Смешанная форма | |||
| Статус кредитора, заемщика | Банковская форма | ||
| Коммерческая форма | |||
| Государственная форма | |||
| Международная форма | |||
| Гражданская (личная) форма | |||
| Целевая потребность заемщика | Производительная форма | ||
| Потребительская форма | |||
| Другие признаки | Прямая и косвенная форма | ||
| Явная и скрытая форма | |||
| Основная и дополнительная форма | |||
| Развитая и неразвитая форма |
Товарная форма кредита предшествует денежной форме кредита. В данной форме кредита товары передаются взаймы. При этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают его возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственность заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов.
|
|
|
Денежная форма кредита — классическая форма кредита, означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства. Данная форма кредита во многом зависит от ситуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т. д. Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте.
Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Это когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот. Данная форма кредита характерна для развивающихся стран.
Банковский кредит. При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляется исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого.
Банковская форма кредита имеет следующие особенности:
- банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами;
- банк ссужает незанятый капитал;
- банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал.
|
|
|
В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре.
Коммерческий кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки, поэтому его называют еще и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства. Коммерческий кредит может иметь товарную, денежную и вексельную формы.
Инструментом коммерческого кредита чаще всего является вексель.
Коммерческий кредит отличается от банковского следующими признаками:
1. В роли кредитора выступает некредитная организация, связанная с производством либо реализацией товаров или услуг.
2. Следует различать государственный кредит от государственного займа, где государство выступает в качестве заемщика.
3. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента.
4. Плата за кредит чаще всего включается в цену товара.
5. Объектом кредита является товарный капитал, а не денежный.
Характерной чертой коммерческого кредита является включение цены за пользование им в цену реализуемого товара или услуги, которая, как правило, ниже банковского процента. В России данная форма не получила широкого распространения из-за кризиса в сферах производства, высокого уровня инфляции, снижения доверия между субъектами кредитных отношений.
|
|
|
Государственный кредит. Основной признак — участие государства или местных органов власти различных уровней. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств. В качестве кредитора государство через Центральный банк осуществляет кредитование:
1) конкретных отраслей или регионов;
2) коммерческих банков;
3) целевых программ международных отношений.
Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.) Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.
При смене режимов новые власти не всегда признают обязательства своих предшественников. Для содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении данной проблемы созданы клубы международных кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы.
Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Данная форма кредита была первой в истории кредита и существовала в товарной форме, затем получила развитие и в денежной форме. Она носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.
Данная форма кредита может носить и дружеский характер. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальные удостоверения.
Производительный кредит предоставляется на предпринимательские цели: расширение объема производства, работ, услуг, активов. Производственный кредит напрямую воздействует на увеличение предложения товаров, работ, услуг, активов, факторов производства, повышение уровня жизни населения.
Потребительский кредит. Характерной чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают физические лица.
В отличие от производительной формы этот кредит используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости.
Кроме того, кредит можно классифицировать и по другим признакам. Так отмечается финансовая форма кредита, прямая и косвенная, явная и скрытая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая.
Финансовый кредит используется для проведения операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, различными инструментами рынка ссудных капиталов. Он способствует удовлетворению спроса на спекулятивный капитал.
Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без посредников.
Косвенная форма кредита предусматривает взятие ссуды для кредитования других субъектов. Обычно это используется при кредитовании покупки сельскохозяйственных продуктов.
Таблица 9.6
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 259; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!