Структура инвестиционного предложения
В структуре инвестиционного предложения выделяют следующие разделы.
1. Резюме (Executive Summary).
2. История компании и собственность (Company History and Ownership).
3. Продукты и / или услуги (Products and / or Services).
4. Управленческий и производственный персонал (Management and Labour).
5. Описание отрасли, рынка и конкурентоспособности (Industry, Market and Competitive Performance).
6. Операции компании (Operations).
7. Финансовая история (Financial History).
8. Стратегический план (Strategic Plan).
9. Факторы риска и стратегия снижения риска (Risks and Risk Reduction Strategies).
10. Прогноз финансового состояния (Financial Forecasts).
11. Потребность в финансировании (Summary of Financing Requirements).
12. Корпоративное управление (Corporate Governance).
13. Правительственная поддержка и законодательство (Government Support and Regulations).
14. Финансовое предложение (Financial Proposal).
В кратком резюме (Summary) в виде одного параграфа обычно описывается:
● краткая характеристика бизнеса;
● высокая квалификация и способности менеджмента;
● качество и конкурентные преимущества продукции и / или услуг.
Приложениями к инвестиционному предложению (Appendices) могут быть:
● финансовые отчеты;
● аудиторские заключения;
● заключения об оценке имущества;
● важнейшие соглашения и контракты;
● выдержки из важнейших законодательных актов;
● резюме ключевых руководителей;
● рекламные брошюры компании;
● детальные (технические) описания продуктов;
● описание производственного процесса;
|
|
|
● план маркетинга;
● отчет об исследованиях рынка;
● инвестиционный проект.
Рассмотрим подробнее структуру наиболее важных разделов, которых нет в бизнес-плане.
Потребность в финансировании
1. Составление прогноза потока денежных средств, определение дефицита.
2. Определение наиболее предпочтительной структуры капитала исходя из:
● наличия обеспечения;
● условий привлечения капитала;
● доступности источников финансирования;
● максимизации доходности акционерного капитала (обеспечение привлекательности для инвестора);
● обеспечения платежеспособности, приемлемой для кредитно-финансовых институтов (долговые обязательства / акционерный капитал);
● обеспечения гибкости финансирования;
● обеспечения стратегии выхода для инвестора.
3. Использование капитала:
● издержки подготовительного периода;
● капитальные вложения;
● оборотные средства.
Описание корпоративного управления
1. Органы управления:
● правление;
● совет директоров;
● наблюдательный совет;
● генеральный директор.
2. Распределение полномочий между органами управления.
3. Механизмы взаимодействия с инвесторами и защита их прав:
|
|
|
● механизмы защиты прав меньшинства инвесторов;
● периодичность и способы информирования о результатах деятельности компании;
● возможности регулярного получения отчета о финансовых результатах в соответствии с международными стандартами отчетности;
● рычаги влияния инвесторов на принимаемые менеджментом решения;
● обеспечение аудита.
4. Приложения – устав и другие учредительные документы.
Описание правительственной поддержки и законодательства
1. Совместимость проекта с общей экономической и инвестиционной стратегией государства.
2. Возможные механизмы и меры правительства по поддержке проекта на федеральном и региональном уровнях.
3. Предполагаемый вклад проекта в экономическое развитие страны (бюджетный, социальный, технологический, экологический и другие эффекты).
4. Особенности национального законодательства.
5. Ограничения конвертируемости национальной валюты, условия ввоза и вывоза капитала.
Финансовое предложение
1. Информация об оценке стоимости бизнеса. В этом разделе на основе будущих доходов или дисконтированных дивидендов раскрывается информация о финансовой модели.
2. Возможно, включить в инвестиционное предложение или сделать это на последней стадии.
3. Можно включить диапазон оценок.
4. Угроза отпугивания потенциальных инвесторов при завышенных оценках.
5. Предложение должно быть реалистичным и справедливым.
Дата добавления: 2019-01-14; просмотров: 249; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!