Глава 8. Черные тучи                    159

 

самым крупным акционером ФРС, о том, что она становится собственником « Bear Steams » за 95 про­ центов от его прошлогодней цены.

Но на этом история не закончилась. ФРС наме­рена купить самые плохие долги « Bear Steams », прежде чем « Morgan » установит контроль над этим банком. И все это обойдется американским налого­ плательщикам в 30 миллиардов долларов.

« Bear Stearns » — это только начало. Подобная «помощь» будет оказываться попавшим в беду фи­нансовым компаниям все чаще и во все больших масштабах, наводняя рынок платежными средства­ми и тем самым снижая ценность долларов, зарабо­танных вами с таким трудом.

Валютные игры

Мне неприятно говорить об этом, но вся денежно-валютная система США направлена против своего населения. Каждого среднестатистического амери­канца, который усердно трудится и копит деньги на банковских счетах, ожидает самый большой проигрыш. А в самом крупном выигрыше окажется финансовый сектор, который создает новые пла­тежные средства. Он богатеет по мере того, как вы становитесь беднее.

Причина богатства финансового сектора проста. Как только кто-то пускает в оборот фальшивые день­ ги (идет ли речь о фальшивомонетчике или о бан­ковской системе, которая делает это на совершенно законных основаниях), то уже существующие пла­тежные средства лишаются части своей стоимости. Когда создаются новые платежные средства, то их максимальной покупательной способностью пользу-

ется тот, кто их породил, поскольку их возникно­вение ему ничего не стоит. Более того, когда банк дает вам эти платежные средства в виде кредита, то требует их возврата еще и с процентами. Таким образом, создателю платежных средств они доста­ются бесплатно, к тому же он еще получает с них навар.

Тот, кто берет указанные средства в долг, зани­мает вторую по выгодности позицию, поскольку они еще не находятся в обращении до тех пор, пока он что-то не приобретет на них. Как только человек что-нибудь покупает, платежные средства поступа­ют в обращение и снижают стоимость тех, которые уже присутствуют в финансовой системе, а это, как вы, видимо, уже догадались, повышает цены на та­кие вещи, как, например, молоко или бензин. Вам они достанутся уже несколько дороже. Взявший в долг только что созданные платежные средства имеет перед вами преимущество именно потому, что он покупает товары еще по прежней цене. Его пла­тежные средства еще не успели обесценить ваши. Поэтому сегодня так распространена концепция брать деньги в долг сегодня, а возвращать завтра, но уже несколько обесцененными долларами.

Умные инвесторы с выгодой применяют эту сис­ тему. Если человек использует заемные средства для покупки акций на бирже или для инвестирования в недвижимость, то вновь создаваемые платежные средства перераспределяют богатство в его направ­лении. Если же он берет кредит для того, чтобы ку­пить себе новую машину, телевизор или, тем более, погасить прежние скопившиеся задолженности, то становится беднее, так как его богатство перерас­пределяется в пользу банка.

160

Часть П. Сегодня

Глава 8. Черные тучи

161

 

Создание платежных средств — это также один из способов, с помощью которого недооцененные активы могут превратиться в переоцененные. Когда дополнительно созданные платежные средства по­ступают в какой-то сектор фондового рынка, напри­мер недвижимости, то весь этот сектор подвергается инфляции. Люди видят волну накопления богатства и пытаются оседлать ее, но обычно это делается уже на гребне волны, после чего она начинает спадать. В ходе этого процесса огромные массы платежных средств перемещаются из других категорий акти­вов в направлении мыльного пузыря. Активы, из которых откачиваются деньги, становятся недооце­ненными, и умные инвесторы как раз в этот момент стремятся переместить в них свои средства.

Соответствует ли эта система нормам морали? Нет. Но нам приходится в ней жить, и она предоставляет большие возможности тем, кто в ней разбирается и умеет извлекать из нее пользу. Вся система предна­ значена для того, чтобы перераспределять богатство от тех, кто не знаком с ее особенностями, к тем, кто хорошо в них разбирается. Как говорит конгрессмен Рон Пол, дешевые кредиты и существующая система необеспеченных платежных средств — это «налог, собираемый с бедняков и среднего класса».

Резюме

В этой главе мы затронули темы бюджетного дефи­ цита, необеспеченных обязательств, несбалансиро­ ванности внешней торговли, частичного банковско­ го резервирования и возникающего на этой основе перенасыщения глобального рынка платежными средствами, а также деривативов, несущих угрозу всей финансовой системе. Все это можно предста-

---

Дата добавления: 2019-01-14; просмотров: 196; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!