Задача 5.21 и пояснения к решению
Организация берет в аренду на 2 года оборудование и принимает на себя большую часть рисков в связи с его обслуживанием и содержанием. Текущая рыночная стоимость объекта 4 000$. Ежегодные арендные платежи составляют 3 200$ и уплачиваются:
а) в конце года;
б) в начале года.
Годовая норма процента составляет 100%.
Определить сумму основного долга и финансового расхода у арендатора объекта основных средств. Составить график их изменения за весь период аренды:
Решение:
Во-первых, необходимо определить вид аренды. Поскольку организация приняла на себя большую часть рисков, связанных с имуществом, то аренда является финансовой.
Тогда определим дисконтированную величину арендных платежей и сопоставим ее с текущей рыночной стоимостью объекта:
Вариант А:
Дисконтированная величина арендных платежей ставка = 100%; k = 2 = 3 200 / 2 + 3 200 / 22 = 2 400$.
Поскольку полученная дисконтированная стоимость меньше, чем текущая рыночная стоимость актива, то соответственно данная величина и составит величину основного долга. Тогда суммарная величина процентов (финансовый расход) составит:
Финансовый расход общий = 3 200 * 2 – 2 400 = 4 000$
Соответственно составим график погашения основного долга и распределения между периодами суммы процентов (финансового расхода) по финансовой аренде:
| Период | Основной долг на начало года, $ | Финансовый расход (проценты по аренде), $ | Погашение основного долга за период, $ | Основной долг на конец года, $ |
| 1 | 2 400 | 2 400 | 800 | 1 600 |
| 2 | 1 600 | 1 600 | 1 600 | 0 |
| Итого | - | 4 000 | 2 400 | - |
Вариант Б:
|
|
|
Дисконтированная величина арендных платежей ставка = 100%; k = 2 = 3 200 / 20 + 3 200 / 21 = 4 800$.
В данном случае дисконтированная величина арендных платежей меньше, чем текущая рыночная стоимость имущества¸ а соответственно сумма основного долга должна составить 4 800$, а величина расхода на проценты:
Финансовый расход общий = 3 200 * 2 – 4 000 = 2 400$
Для составления графика платежей необходимо получить новую ставку процента, которая должна использоваться при определении финансового расхода. Для этого решим уравнение:
3 200 / х0 + 3 200 / х1 = 4 000
3 200 / х = 800, отсюда х = 4
Следовательно, ставка процента составляет 300%.
Соответственно составим график погашения основного долга и распределения между периодами суммы процентов (финансового расхода) по финансовой аренде:
| Период | Основной долг на начало года, $ | Финансовый расход (проценты по аренде), $ | Погашение основного долга за период, $ | Основной долг на конец года, $ |
| 1 | 4 000 | 0 | 3 200 | 800 |
| 2 | 800 | 2 400 | 800 | 0 |
| Итого | - | 2 400 | 4 000 | - |
Задача 5.22 и пояснения к решению
Организация берет имущество в финансовую аренду сроком на 3 года. Ежегодные арендные платежи составляют 1 331 тыс. руб. и уплачиваются в конце каждого года. Текущая рыночная стоимость объекта составляет 3 500 тыс. руб.
|
|
|
По окончании срока аренды, арендатор вносит выкупной платеж в сумме 119,79 тыс. руб., который:
А) является негарантированным арендодателю;
Б) является гарантированным арендодателю.
Годовая ставка процента составляет 10%.
Составить график распределения арендных платежей у арендатора, определив график погашения основного долга и суммы финансового расхода в каждом из периодов.
Решение:
Вариант А:
Рассчитаем величину дисконтированных платежей по аренде с учетом годовой нормы процента:
Дисконтированная величина арендных платежей ставка процента = 10%; k = 1,1 = 1331 / 1,1 + 1331 / 1,1 2+ 1331 / 1,1 3 = 3 310 тыс. руб.
Данная величина меньше, чем текущая рыночная стоимость объекта, а соответственно это и является величиной основного долга по финансовой аренде.
Составим график распределения платежей по аренде:
| Период | Основной долг на начало года, $ | Финансовый расход (проценты по аренде), $ | Погашение основного долга за период, $ | Основной долг на конец года, $ |
| 1 | 3 310 | 331 | 1 000 | 2 310 |
| 2 | 2 310 | 231 | 1 100 | 1 210 |
| 3 | 1 210 | 121 | 1 210 | 0 |
| Итого | - | 683 | 3 310 | - |
Вариант Б:
|
|
|
Рассчитаем величину дисконтированных платежей по аренде с учетом годовой нормы процента:
Дисконтированная величина арендных платежей ставка процента = 10%; k = 1,1 1 331 / 1,1 + 1 331 / 1,1 2 + 1 331 / 1,1 3 + 119,79 / 1,1 3 = 3 400$
Данная величина меньше, чем текущая рыночная стоимость объекта, а соответственно это и является величиной основного долга по финансовой аренде.
Составим график распределения платежей по аренде:
| Период | Основной долг на начало года, $ | Финансовый расход (проценты по аренде), $ | Погашение основного долга за период, $ | Основной долг на конец года, $ |
| 1 | 3 400 | 340 | 991 | 2 409 |
| 2 | 2 409 | 240,9 | 1 090,1 | 1 318,9 |
| 3 | 1 318,9 | 131,89 | 1 199,11 | 119,79 |
| Итого | - | 712,89 | 3280,21 | - |
Остаток долга будет погашен внесением выкупного платежа, который также должен быть разбит на две части:
1. 90 – выкупной платеж;
2. 29,79 - % по выкупному платежу.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 982; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!