Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Астрид»
Анализ ликвидности баланса является неотъемлемой частью финансового анализа, он заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.
Приводимые выше группировки осуществляются по отношению к балансу.
Т а б л и ц а 2.4 – Ликвидности баланса ООО «Астрид» за 2013 – …………………………… 2015 гг.
в тысячах рублей
| Актив | Пассив | ||||||
| Группа | 2013г. | 2014г. | 2015г. | Группа | 2013г. | 2014г. | 2015г. |
| А1 | 674 | 868 | 1487 | П1 | 19058 | 1791 | 6342 |
| А2 | 29856 | 8371 | 8586 | П2 | 630 | 6843 | 16022 |
| А3 | 9541 | 10650 | 7777 | П3 | - | - | - |
| А4 | 11953 | 21059 | 21266 | П4 | 32336 | 32514 | 16752 |
| Валюта баланса | 52024 | 41148 | 39116 | Валюта баланса | 52024 | 41148 | 39116 |
Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.4, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
за 2013г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
за 2014г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
за 2015г.: А1<П1; А2˂П2; А3>П3; А4˃П4.
Данные таблицы показывают что, за анализируемый период наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.
|
|
|
Быстро реализуемые активы (А2) в 2013-2014 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2, а в 2015 краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы А2˂П2. Группа актива А3 превышает группу пассива П3 из-за отсутствия последних, т.е. А3<П3. Группа А4 намного перекрывает группу П4 т.е. А4<П4, кроме 2015 г.
Произведенные расчеты позволяет сделать вывод, что баланс ООО «Астрид» не является абсолютно ликвидным, что связанно с нарушением условия ликвидности баланса в 2015 г. по следующим позициям:
– недостаток денежных средств для покрытия кредиторской задолженности;
– превышение величины краткосрочных кредитов и займов над величиной быстрореализуемых активов;
– величина постоянных активов превысила величину постоянных пассивов (собственного капитала).
Сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности так же предприятие является неплатежеспособным, т.к. сумма заемных денежных средств значительно превышает сумму собственных за весь анализируемый период А1<П1.
Т а б л и ц а 2.5 – Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ……………………ООО «Астрид»..за 2013- 2015 гг.
|
|
|
| Показатель | 31.12.2013 г. | 31.12.2014 г. | 31.12.2015 г. | Отклонение 2015г. от 2013 г. | Темп роста 2015г. к 2013 г., % |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,1 | 0,07 | 0,05 | 350 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 1,55 | 1,09 | 0,45 | -1,1 | 29,03 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,04 | 2,33 | 0,8 | -1,24 | 39,22 |
| Коэффициент финансовой независимости | 1,64 | 3,77 | 0,75 | -0,89 | 45,73 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | 0,38 | 0,21 | 0,57 | 0,19 | 150 |
Абсолютная ликвидность предприятия находится ниже нормативного значения, значит организация испытывает проблемы с краткосрочной платежеспособностью.
Коэффициент промежуточного покрытия или коэффициент быстрой ликвидности в 2015 г. менее 1, значит, ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, и следовательно существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов. В 2013-2014 гг. коэффициент промежуточного покрытия равен 1,55 и 1,09 соответственно, это значение больше 1, следовательно, ликвидные активы организации смогли бы в достаточной степени покрыть краткосрочные обязательства организации.
|
|
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже 1 только в 2015 г., что говорит о вероятных трудностях в погашении организацией своих текущих обязательств.
Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. Рекомендуемое значение больше или равно 0,5. За анализируемый период все показатели этого коэффициента были больше рекомендуемого значение. Отклонение от базового года составляет 0,89.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Рекомендуемое значение меньше либо равно 0,5. В 2015 г. этот показатель превысил рекомендуемое значение и составил 0,57.
В целом за анализируемый период положительную динамику показал только коэффициент независимости.
Дата добавления: 2021-07-19; просмотров: 64; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!