Кредитно-банковская система. Новые тенденции в банковской системе после кризиса 1998г.
Кред-банк система сост-т из 2-х ур-ней: ЦБ и спец. кред-фин учреж-я и КБ. ЦБ выдает лицензии КБ на осущ-ие банк-ой д-ти, а КБ проводят аудит-кие проверки для ЦБ.
Виды кредита: коммерч., банковск., потребительск., гос-ый, м/ународный.
Виды банков (по принадлежности) : отраслевые (из план-ой эк-ки); универс-ные (ИнКом, Менатеп) – разв-ся динамично; СберБанк (работа с физ. лицами) - самый надеж.; регион-ые (НБД) - связаны с админ-цией и мест-ми властями; иностр-ые – м/перебежать наши клиенты, им трудно раб-ть в кримин-х усл-х и неразберихе
Спец. кред-фин учр-я : инвестиц-ые фонды; пенсион-е и страх-ые фонды; фин-ые компании - вид п/п в осн-м развит в США и Канаде, в РФ их нет. Спец-ся на низкодох-х операц-х на потребит-ком и коммерч-м кредите (мелкие ссуды индивид-ым заемщ-м); фондовые биржи.
КС – совок-ть кред-х учр-ий, правовые формы и методы осущ-я кредит-х отн-ий. КС делится на
1. Банковскую систему
1.1. Эмиссионые банки (Нац эмис банк, коммерч банки)
1.2. Неэмиссиные банки (Специализированные банки – инвес, инновац, потр кредита)
2. Парабанковскую систему
2.1. СКФИ (лизинговые фирмы, ломбарды, кредитные товарищества, страховые общества, инвестиционные компании, пенсинные фонды)
2.2. Почтово-сберег-ая система (Почтовое отделение, почтово-сберегательные учреждения).
Ден-хоз ф-ции осущ-ся кредит-ми инстит-ами. Регул-щиеся ф-ции осущ-ся Ц Б, ведомством по надзору. Регламент-щая осущ-ся Ц Б, Минфином.
|
|
|
1 ур-нь – ЦБ. Организатор и контролер. (80 нац банков и глав-х упр-ий ЦБ). 2 уровень фин-ые посредники.(спец банки и коммерч. банки). Аккумуляция денежных средств. Б- это особый эк. инст-т, проводящий ден-ые расходы.
Специализ-ые кредит-е учреж-я- кредит-е опред-х сфер и отраслей н\х.
NW тенденции:
В послед. время в банк-ой системе намет-сь nw тенденции, кот. нашли отраж-е в след. положениях:
1) универсализация ф-ций банк-ой системы; 2) имевшее раньше место четкое разгран-е и обособл-ть операций по тек-м и срочным счетам,, сберег-ным вкладам в последю время сменилось совмещ-ем этих операций; 3) крупномасшт-ый х-р приняли трастовые (доверит-ые) операции. Сегодня люб. банк имеет трастовый отдел; 4) распростр-е получил фин. лизтнг, кот призван обеспеч-ть фин-ми, т.е. прокредит-ть сдачу обор-я в долгосроч. Аренду (промыш. лизинг); 5) сформир-сь такие банки как: «банки-каналы», «б-агенты», зарожд-ся «хорошие банки».
«Банки-каналы»- их задача сост-т в передаче фин. рес-ов, выдел-мых в рамках программ целевого централиз-го кредит-я, от Цбанка или правит-ва гос. п/п-ям.
«Б-агенты»-банки, созд-ые одним или неск. п/п-ями для того, чтобы упр-ть потоками своих ден-х ср-в,. а тже осущ-ть от их имени платежи и проводить расчетные операции.
|
|
|
«Хорошие банки»- к ним отн-ся группа из 20-30 ведущих коммерч-х банков, превращ-ся в ведущие банк-кие учрежд-я.
Все росс-кие банки м/сгрупп-ть след. образом: 1гр. – группа банков, осущ-х м/унар-ые операции; 2 гр. – гос-ные банки (по форме с-ти), т.е. были акциониров-ми,как больш-во бывших отделений, филиалов госбанка; 3 гр. – нетто-кредиторы по МБК или дилинговые площадки; 4 гр. – банки, 70% активных операций кот-х занимает кредитование клиентов, акционеров и прочих #-ий; 5 гр. – банки, образов-ые круп. внешнеторг-ми #-ями, фин. и кредит. учрежд-ями
Рынок ценных бума и его регулирование.
РЦБ яв-ся сост-ой частью фин-го р-ка, кот. делится на ден р-к(все инстр-ты фин., связ-ые с краткоср обращ-ем) и р-к кап-лов(средне и долгосроч кредиты и ЦБ - акции, облигации и т.д.)
На РЦБ или фондовом р-ке прод-ся и покуп-ся за д-ги ЦБ в виде акций, обл-ций, век-лей, лотер-х билетов и т.д. Различ-т первич-й р-к продажи nw выпущ-х бумаг после их эмиссии и вторич-й р-к продажи уже обращ-хся бумаг.
Фонд-й р-к истор-ки нач-т развив-ся на основе ссудного кап-ла, т.к. покупка ЦБ означ-т нечто иное, как передачу части ден-го кап-ла в ссуду. Ключевой задачей, кот. д/выпол-ть РЦБ яв-ся прежде всего обеспеч-е усл-й для привлеч-я инвест-ий на п/п, доступ этих п/п к более деш-му, по срав-ию с банков-ми кредитами кап-лу.
|
|
|
Как и любой другой р-к, РЦБ склад-ся из С, П и уравновешив-щей их цены. Спрос созд-ся компан-ми и с некот-х пор гос-вом, кот. не хватает собств-х дох-в для фин-я инвес-ций. Бизнес и правит-ва выступ-т на РЦБ чист. заемщиками (больше занимают, чем одалж-т), а чистым кредитором яв-ся нас-е, личный сектор, у кот. по разным прич-м доход превышает сумму расх-в на текущее потреб-е и инвес-и в мат. активы (гл. образом жилье). Осн-ми участ-ми РЦБ явл-ся фонд-ые биржи и инвестиц-ые фонды.ЦБ- док-т установ-ой формы и обязат-х реквизитов удостовер-ий имущест-ые права, осущест-е или передача кот-х возможны только при его предъявлении.
ЦБ - это форма сущест-я кап-ла, отличная от его тов-ой, производит-ой и ден-ой формы, кот. м/передав-ся вместо него самого, обращ-ся на р-ке и приносить доход. ЦБ – представ-ль кап-ла, явл-ся фиктив-м кап-лом.
Виды ЦБ
К ЦБ отн-ся гос. ЦБ, ЦБ субъектов РФ, органов мест-го самоупр-я, корпорат-ые облиг-ии, акции, векселя, чеки, жилищ-е сертиф-ты, инвестиц-ые паи, приватизац-е ЦБ, депозитные и сберег-ые сертиф-ты, банков-ие сберег-ые книжки на предъяв-ля.
Ликвид-ть ЦБ - это возм-ть ее быстрой продажи без существ-х потерь W.
|
|
|
Эмисс-ые ЦБ - акции и облигации.
Акция – эмисс-я ЦБ, закрепл-ая права ее держателя(акц-ра) на получ-е части прибыли АО в виде дивид-в, на участие в упр-и и на часть имущ-ва, остающ-ся после его ликв-ции.
Облигация - долговое обяз-во эмитента перед инвес-ром. Это ЦБ с фиксир-м дох-м, т.к. % не зависит от рез-тов работы эмитента и оговариваются заранее.
Производные ЦБ – удостовер-т право влад-ца на покупку или продажу первич-х ЦБ. Это ваучер(дал право на приобр-е акций приватизир-х п/п), опцион(перед-т право на покупку или продажу другой ЦБ по опред. цене до и(или) на опред. будущую дату).
Депозитные (для ЮЛ) и сберегательные (для физ.лиц) сертификаты – свид-ва банков о внесении ср-тв, дающие право на получ-е вклада и оговорен-х %-тов. Это разновид-ть сроч-х вкладов, кот. м/б перепроданы. Продаются на фонд-х биржах.
Вексель - долговое обяз-во, составл-е по опред. з-ном форме и дающее его влад-цу безусл-ое право треб-ть оговор-ую сумму по истеч-ю указ-го срока.
Простой В.- составл-ся должником (вексел-лем) и содер-т его обяз-во выплат-ть обознач-ую сумму кредитору (векселедерж-лю)
Переводной. В. (тратта) – составл-ся кредитором (трассантом) и содержит приказ долж-ку (трассату) об уплате обознач-ой суммы предъяв-лю векселя (ремитенту).
ГРЭ РЦБ:
Федер. комиссия по РЦБ яв-ся федер. органом испол. Власти по провед-ю гос. политики в области РЦБ, контролю за д-тью его проф-х уч-ков ч/з опред-е порядка их д-ти и по опред-ю стандартов эмиссии ЦБ.Осн. ф-ции и полномочия комиссии рег-ся Фед. З-ном «о РЦБ»
Элементами ГРЭ РЦБ яв-ся след. д-вия Фед. комиссии:
Обеспеч-е раскрытия инф-ии (доступ-ть для всех заинтер-х лиц); утверждение стандартов эмиссии ЦБ, порядок регистрации, контроль за соблюд-ем эмитентами законод-ва о ЦБ; надзор за соотв-ем V выпуска ЦБ их кол-ву в обращении; устан-ие единых треб-ий к осущ-ю проф. Операций с ЦБ, лиценз-нию и ведению реестра саморег-х #-ий проф-х уч-ков; сообщение о сущест-х событиях, затраг-х фин- хоз д-ть эмитента.
В России ГР рынка цб осуществляется в виде прямого вмешательства и через косвенное воздействие.
Прямое - Комплекс законно-творческой деятельности представительных органов по проблемам рынка цб: постановления, распоряжения органов исполнительной власти.
Второе – Контроль за находящейся в обращение денежной массы с помощью:% ставки.,налоговой политики, гарантии правительства, гарантии правительства по депозитам, займам. Выход государства на рынок ссудных капиталов ведет к конкуренции между государством и корпорацией и к регулированию операций с валютой законом. Задача: превращение рынка цб в цивилизованный развитый рынок. Для этого нужна капитализация рынка
30 Гос бюджнт бюджетный дефицит. Пути преодоления бюджетного дефицита. Гос бюджет это централизованный фонд денежных ресурсв кот распологает прав-во страны для финансирования гос аппарата, вооруженных сил, выполнения необход соц-эконом ф-ций. Бюджет явл также мощным рычагом гос регулирования эк-ки воздействия на хоз-ную коньюктуру, осущ антикризисных мероприятий. Бюджет современного гос-ва представляет собой сложный многоплановый документ, отражающий все многообразие его ф-ций. Это годовой план гос расходов и источников их фин покрытия. Проект бюджена ежегодно обсуждается и принемается законодательным огранном- парламентом страны или муниципальным собранием. Гос бюджет представляет собой не только бюджет центрального прав-ва но совокупность бюджетов всех уровней гос административно-територ-ных властей. В бюджете находит свое отражение ст-ра доходов и расходов гос-ва. Расходы: затраты на соц услуги, здравоохранение, образование, соц пособия; затраты на хоз нужды, капиталовложения в инфраструктуру, дотации гос п.п , субсидии с/х , расходы на осущ гос программ; расходы на вооружение и материальное обесечение внешней пол-ки вкл содержание депламатических служб и займы иностранным гос-ам; административно -управленческие расходы содержание правительственных органов, полиции, юстиции. Доходы: налоги( в том числе акцизные сборы и таможенные пошлины, гербовый сбор); не налоговые поступления; доходы от гос собственности, гос сектора в эк-ке, гос торговли; взносы в гос фонды соц страхования, страхования от безработици. Идеальное исполнение гос бюджета это полное покрытие расходов доходами и образование остатка средств, т.е превышение доходов над расходами. Образовавшийся остаток прав-во может использовать при непредвиденных обстоятельствах для долгосрочных выплат или перевести его в доход бюджета следующего года. Через гос бюджет гос-во концентрирует значительную долю нац-го дохода для финансирования народного хоз-ва, соц-культурных мероприятий. С помощью гос бюджета происходит перераспределение нац-го дохода что создает возможность маневрировать денежными средствами и влиять на темпы и уровень развития общественного пр-ва, это позволят осуществлять единую экономическую и финансовую пол-ку на всей территории страны. Бюдженыый диефицит. Бюджетный процесс предпологает балансирование(выравнивание )гос доходов и расходов. Однако на практике во многих странах в наст время имеет место значительное по своим масштабам превышение гос расходов над доходами. Следствием этого явл стремительный рост бюджетных дефицитов. Причин тому множество. Но важнейшая значение имеет пермонентное возрастание роли гос-ва в различных сферах жизни, расширение его эконом-их и соц ф-ции ув военных расходов, яисленности гос аппарата. Возрастание бюджетных расходов не компенсируеться ув налоговых поступлений, в силу чего возрастание бюджетных дефицитов приобрело хранический хар-р. Динамика бюджетных дефицитов отражает и текущие колебания хоз коньюктуры, переодические спады и подьемы пр-ва. В периоды циклических кризисов перепроиз-ва ум сумма налоговых поступлений в бюджет. Вто же время гос вынуждено ув свои расходы на соц нужды(пособия по безработице), а также для поддержания опред секторов эк-ки, сохранение обьема инвестиций в отраслях. Имеющий общегос-ое значение. Бюджетные дефициты явл следствием глубокой несбалансированности гос финансов, стали причиной серьезных потрясений в сфере денежного обращения. Важнейшим условием финансирования бюджетного дефицита стал гос кредит, под гос кредитом понимаеться вся совокупность фин-го-эк-ких отношений. При кот гос-во выступает в качестве заемщика или кредитора. Осн форма гос заимствования фин ресурсов это выпуск гос займов. В ходе их размещения гос привлекает временно свободные денежные средства нас-ия, банков, страховых и пром-ых компаний. Важно отметить что когда прав-во выходит в качестве заемщика на рынок судных кап-лов то это ощутимо складываеться на соотношение спроса и предложения денежных ресурсов.Происходит значительное повышение % ставок. Врез-те чего ухудшаються общие условия финансирования кап вложений и происходит своеобразная вытеснение части инвестиров с денежного рынка. По той же причине возможно и сокращение и потребительских расходов, финансируемых за счет кредита. Такие последствия гос займов еназ эффектом вытеснения. Гос замы не единственный путь покрытия гос бюджета. У большенства стран с рыночной эк-кой накоплен значительный опыт покрытия бюджетного дефицита путем дополнительной эмиссии денег. Прав-во прибегае к этому средству в кретических ситуациях во время войны. Длительного кризиса. Последствия такой эмиссии: развиваеться не контролируемая инфляция, подрываються стимулы для долглсрочных инвестиций. Обецениваються сбережения нас-ия. Вусовиях недостаточного спроса и понижения общего уровня эконом активности осущ меры по ув бюджетных расходов и снижения налогов. Понижение налогов создает более благоприятные условия для ув капиталовложений, при этом ув гос расходов при снижении налогов неизбежно ув дифицитность гос бюджетов и создает предпосылки для усиления инфляционных процесов. Возникновение такого рода излишков расходов над доходами наз активным бюджетным дефицитом. Дефициты вызванные сокращением гос доходов в рез-те падения эконом активности наз пассивными дефицитами.
Дата добавления: 2018-10-26; просмотров: 248; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!