Какую модель для определения оптимальной величины денежных средств следует использовать, когда денежные выплаты неопределенные?
а) модель В. Баумоля;
б) модель Уилсона;
в) модель Миллера-Орра.
Бета-коэффициент является мерой
1. оценки доходности ценной бумаги
2. рыночного риска ценной бумаги
3. финансовой устойчивости предприятия
10. Capital Asset Pricing Model была разработана:
А) Г. Марковицем;
Б) Дж. Кейнсом;
В) У. Шарпом;
Г) Х. Мински
Задание 2. Выберите наиболее правильный, по Вашему мнению, вариант ответа(ы) и отметьте его (их) любым значком в бланке ответов.
1. Как можно добиться снижения порога рентабельности:
а) наращиванием валовой маржи;
б) сокращением постоянных затрат;
в) сокращением валовой маржи;
г) увеличением постоянных затрат.
2. Запас финансовой прочности показывает:
а) на сколько процентов предприятие может увеличить постоянные затраты, до того как начнет нести убытки;
б) на сколько процентов предприятие может увеличить переменные затраты, до того как начнет нести убытки;
в) на сколько процентов предприятие может сократить объем выпуска, до того как начнет нести убытки.
в) величине собственных средств.
3. Цену капитала предприятия находят:
а) по формуле среднеарифметической;
б) по формуле средневзвешенной;
в) по формуле дисперсии.
4. Достоинствами метода Монте-Карло является:
А) высокая точность расчетов;
Б) интуитивная простота и наглядность;
В) сравнительно небольшие затраты на сбор первичных данных;
Г) возможность учета эффекта «толстых хвостов».
|
|
|
5. Достоинства метода исторического моделирования:
А) сравнительная простота реализации;
Б) возможность моделирования любых исторических и гипотетических распределений;
В) отсутствие риска использования ошибочной модели для оценки стоимости инструментов;
Г) хорошая точность оценки риска нелинейных инструментов.6. Показатель Value at risk используется в риск-менеджменте с целью:
А) диверсификации портфеля;
Б) расчета лимитов по открытым позициям;
В) оценки доходности операций с учетом риска;
Г) страхования рисков.
7. Вероятность того, что мы потеряем больше 1 млн. руб. составляет 95%. Укажите параметры
Value at risk, отсутствующие в данном примере:
А) временной горизонт;
Б) доверительный интервал;
В) метод расчета;
Г) объем максимальных убытков.
8. Глубина расчета Value at risk это:
А) прогнозный период;
Б) объем выборки;
В) период выборки ретроспективных данных;
Г) уровень доверия.
9. Невозможно использовать другие распределения кроме нормального при расчете VaR в:
А) методе исторического моделирования;
Б) параметрическом (Дельта – нормальный метод) методе;
В) методе Монте–Карло;
Г) ковариационном методе.
10. Недостатком Дельта-нормального метода является:
А) игнорирование различий между старыми и последними наблюдениями;
|
|
|
Б) большой объем вычислений для крупных диверсифицированных портфелей;
В) низкая точность оценки нелинейных инструментов;
Г) высокий риск неадекватности моделей.
Задание 3. Выберите наиболее правильный, по Вашему мнению, вариант ответа(ы) и отметьте его (их) любым значком в бланке ответов.
1. При увеличении затрат точка безубыточности смещается в сторону большего объема выпуска. Как это влияет на запас финансовой прочности предприятия:
а) уменьшает;
б) не влияет;
в) увеличивает.
Чему равна сила воздействия финансового рычага, если заемные средства предприятием не привлекаются?
а) единице;
б) нулю;
3. Факторы, влияющие на дивидендную политику:
а) ограничение правового характера;
б) ограничение контрактного характера;
в) ограничение в связи с недостаточной ликвидностью;
г) ограничение в связи с расширением производства;
д) ограничение в связи с интересами акционеров;
е) все вышеперечисленное.
4.Что из нижеперечисленного можно отнести к недостаткам модели САРМ:
1. возникновение трудностей при определении безрискового уровня доходности
2. не учитывает фактор риска
3. возникновение трудностей при расчёте темпов роста прибыльности деятельности предприятия
|
|
|
4. возникновение трудностей с оценкой ожидаемого уровня рыночной доходности финансовых вложений
5. Неопределенностью называется…
а) отсутствие инструкций и нормативных документов по реализуемому проекту
б) неполнота или неточность информации об условиях реализации инвестиционного проекта (решения)
в) отсутствие волевого решения об участии (неучастии) в проекте
г) нет правильного ответа
6. Основу риска составляет …
а) желание заработать больше
б) неопределенность, которая может привести к негативным последствиям
в) незнание объективных закономерностей развития бизнеса
г) нет правильного ответа
7. Объективность риска проявляется в том, что …
а) он отражает реально существующие в жизни явления, процессы,
стороны деятельности и т.п.
б) избежание риска невозможно
в) в нем отсутствует элемент субъективного
г) нет правильного ответа
8. Риск существует…
а) только, если его осознают
б) только в нашем воображении
в) независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают
его или игнорируют
г) нет правильного ответа
Дата добавления: 2018-09-23; просмотров: 522; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!