Основные элементы процесса управления

(предусматривается самостоятельное рассмотрение данного материала)

Предприятие и его финансы. Финансовое окружение предприятия

(рассмотрено на лекции 04.10.2016)

Классификация финансовых потоков

При рассмотрении расчетно-денежных потоков, которые принято называть финансовыми, между предприятием и внешней средой следует учитывать, что эти потоки могут быть классифицированы по следующим признакам:

-наличием или отсутствием встречных товарных потоков (рис.1 и рис.2);

-наличием или отсутствием долговых обязательств, которые позволяют отложить выполнение поставки товаров или денежных средств на определенный период времени (рис.1 и рис 3);

-количеством участников финансовых отношений предприятия (рис.1,3,4).

К первому признаку финансовых потоков могут быть отнесены товарно-денежные потоки и чисто финансовые потоки. Товарно-денежные потоки предусматривают обязательный обмен ТМЦ на деньги и наоборот. (Поступление денежных средств в обмен на поставленную потребителю продукцию; перечисление денежных средств в обмен на приобретенные ТМЦ и услуги). В этом случае деньги выполняют функцию средства платежа. Чисто финансовые потоки характеризуются тем, что деньги выполняют функцию накопления. Происходит процесс перераспределения ВВП, т.к. потоки денежных средств поступают от предприятия в бюджет и внебюджетные фонды в форме налогов и сборов, или поступают на предприятие из бюджета в виде дотаций, субсидий.

Ко второму признаку относятся долговые обязательства в связи с поставкой продукции с отсрочкой платежа (предприятие кредитует покупателя, и покупатель выдает долговое обязательство о перечислении денег), либо приобретением продукции на условиях предоплаты (предприятие кредитует поставщика, получая обязательство о поставке продукции в заранее оговоренный срок).

Третий признак финансовых потоков может быть представлен двухсторонними или трехсторонними отношениями.

Анализ финансового состояния предприятия

Содержание анализа финансового состояния

Для эффективного использования финансовых ресурсов предприятия необходимо изучение сущности процессов управления финансами. В связи с развитием производственных отношений в рыночных условиях возникла необходимость в эффективном управлении финансами и анализе финансовой устойчивости предприятий. Анализ занимает значительное место в системе управления предприятием и используется для изучения закономерностей его развития, использования источников финансирования.

Финансовые ресурсы любого предприятия ограничены. В связи с этим при управлении финансами возникает необходимость в 1) обеспечении предприятия необходимым количеством финансовых ресурсов; 2) распределении этих ресурсов в соответствии с выбранной структурой основных бизнес-линий (организации эффективного их использования). А для этого необходимо изучать, исследовать хозяйственные ситуации на предприятии, оценивать состояние финансов в конкретный момент времени, выявлять причины, влияющие на него. Т.е. необходимо уметь анализировать финансовое состояние и определять направления его улучшения; выбирать из множества альтернативных решений наиболее приемлемые в конкретный момент времени.

Для выполнения этих условий необходимо обладать лишь необходимой информацией, позволяющей оценивать вероятные последствия рассматриваемых вариантов. При этом следует понимать, что финансовое состояние в конкретный момент времени является результатом работы предприятия в предшествующие периоды последствием тех решений, которые были в эти периоды приняты. Финансовое состояние характеризуется совокупностью параметров, отражающих потенциал предприятия и результаты его использования. К этим параметрам относятся

-размеры активов и их соответствие объемам производства и реализации;

-обеспеченность собственным капиталом и зависимость предприятия от заемных источников финансирования;

- способность предприятия генерировать прибыль, достаточную для покрытия затрат на поддержание имеющегося потенциала. Эту способность характеризуют: рентабельность активов, оборота и продукции;

-соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, показатели текущей ликвидности;

-отдача активов в целом и их составляющих;

-поток наличности, его формирование и использовании и др.

Главным элементом управления финансами предприятия и контроля над формированием и рациональным распределением финансовых ресурсов является экономический анализ.

Однако с помощью экономического анализа решаются и другие задачи. А именно:

- вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия;

- обосновываются планы и управленческие решения;

- осуществляется контроль над их выполнением;

- выявляются резервы повышения эффективности производства;

- оцениваются результаты деятельности предприятия и др.

Повышение самостоятельности предприятий, их экономической и юридической ответственности за результаты деятельности приводит к возрастанию значения их финансовой устойчивости. Все это значительно увеличивает роль экономического анализа, результаты которого нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Сегодня без экономического анализа предприятие не может эффективно функционировать. Сегодня предприятия проводят анализ:

- обоснования и выполнения бизнес-планов;

- возможности производства и сбыта;

- внутренних и внешних экономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт продукции;

- соотношения спроса и предложения;

- производимых продукции, услуг, работ;

- затрат труда;

- конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности предприятия;

- рисков, сопряженных с деятельностью предприятия.

Сущность экономического анализа раскрывается через его предмет, которым являются:

- хозяйственные процессы на предприятии;

- конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий;

- эффективность предприятия.

Задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:

Оценка:

обоснованности бизнес-планов и нормативов в процессе их разработки;
степени выполнения плана;
динамики производства продукции;
степени финансовых и операционных рисков.

Определение:

экономической эффективности использования ресурсов предприятия;
влияния всевозможных факторов на изменение величины показателей эффективности ресурсов предприятия.

Выявление внутренних резервов увеличения:

выпуска продукции;
реализации продукции.

Разработка мероприятий:

по освоению выявленных внутрихозяйственных резервов увеличения и выпуска, и реализации продукции;
использованию внутренних механизмов управления финансовыми и операционными рисками на предприятии;
улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Контроль:

над выполнением планов;
эффективности и правильности управленческих решений.

- Задачи экономического анализа могут меняться в соответствии с изменениями требований и подходов к нему.

Метод анализа – это исследование влияний фактров на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, количественная характеристика и группировка влияний этих факторов, через обработку системы показателей, используемых в экономическом анализе.

Цель анализа достигается при помощи применения совокупности определенных способов и приемов изучения экономических процессов, т.е. методики анализа.

Элементами методики анализа являются

1. Этапы анализа:

определение цели, задач и плана анализа;
разработка показателей, характеризующих объект анализа;
подготовка информационной базы анализа;
сравнительный анализ результатов хозяйственной деятельности предприятия – сравнение данных анализируемого периода с данными прошлых лет, с прогнозными, нормативными данными и т.д.;
факторный анализ – выявление и оценка факторов, повлиявших на результаты хозяйственной деятельности предприятия;
выявление внутренних резервов повышения эффективности деятельности предприятия; разработка практических рекомендаций и мероприятий по использованию выявленных резервов.

2. Приемы и способы анализа:

методы оптимизационного решения экономических задач (исследование операций, теория игр, линейное и нелинейное программирование и т.д.);
способы детерминированного факторного анализа (абсолютных и относительных разниц, цепной подстановки, индексный и т.д.);
способы стохастического факторного анализа (корреляционный, компонентный, дисперсионный и т.д. анализы);
логические способы обработки информации (сравнение, группировка, эвристические и другие).

Специальные способы и приемы, применяющиеся в процессе экономического анализа, можно условно подразделить на две группы:

- традиционные;

- математические.

К традиционным относятся:

- использование абсолютных, относительных и средних величин;

- прием сравнения, сводки и группировки;

- прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя, характеризующего финансовую устойчивость. Сущность этого приема заключается в том, что при последовательном изменении каждого отчетного показателя базисным, все остальные показатели рассматриваются неизменными. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный исследуемый финансовый показатель. Под факторами подразумеваются показатели (причины), которые воздействуют на результативный показатель.

Основные методы анализа финансовой отчетности, применяющиеся на практике:

- горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции с предыдущим периодом;

- вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируется возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный анализ;

- метод финансовых коэффициентов – это расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;

- сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов и т.п., а также межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

- факторный анализ – это анализ отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, то есть представляет собой синтез (соединение отдельных элементов в общий результативный показатель).

В экономическом анализе также применяются:

- математические методы (корреляционный анализ, регрессивный анализ и др.);

- методы экономической кибернетики;

- экономические методы;

- методы исследования операций и теории принятия решения.

Все методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Существуют и неформализованные методы, основанные на описании аналитических процедур на логическом уровне, такие как:

- экспертных оценок;

- сценариев;

- психологические;

- морфологические и другие.

Для того чтобы выяснить причины анализируемых процессов и явлений экономической деятельности предприятия, а также оценить место и роль каждого фактора в формировании результативного показателя, факторы систематизируются и группируются.

Все эти вопросы были рассмотрены Вами в дисциплине Анализ ФХД предприятия.

Для эффективной и результативной хозяйственной деятельности предприятия очень важно своевременно выявить ведущее звено в повышении эффективности производства и употребить резервы роста производства.

Резервы – это неиспользованные возможности роста производства и снижения затрат, а также повышения эффективности производства.

Резервные запасы – это резервы, которые обеспечивают бесперебойную работу предприятия.

Дата добавления: 2018-09-22; просмотров: 174; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 8 9 10 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!