Кредитная политика Александра П (1855- 1881 гг.)

⇐ ПредыдущаяСтр 19 из 21Следующая ⇒

В царствование Александра П были проведены радикальные преобразования: крестьянская реформа (1861), земская и судебная реформы; стало осуществляться строительство железных дорог. После отмены крепостного права в России начался новый этап развития банковской системы. В области банковского дела стало заметно стремление к переходу от казенной формы к акционерной форме. В стране стали расширяться товарно-денежные отношения, началось строительство железных дорог, увеличивалось количество промышленных предприятий, создавались акционерные общества. Для покупки земли и строительства дорог требовались денежные капиталы. Это обусловило спрос на кредит для железнодорожного строительства и выкупных операций. Развитие капитализма в России требовало приспособления кредитной системы к капиталистическим отношениям. Главными мотивами учреждения частных банков было стремление развивать промышленность и торговлю, предоставляя им больше свободы и инициативы. Считалось, что это может быть достигнуто путем учреждения частных банков. На этом сходились как практики, так и научные силы того времени.

Между тем в первые годы алексанровского царствования обнаружился сильный наплыв частных вкладов в казенные кредитные учреждения1. Это было обусловлено торгово-промышленным застоем России, при котором частные капиталы не находили более прибыльного помещения, чем во вклады казенных банков. Кроме того, по случаю Крымской войны правительство прибегло к крупной эмиссии кредитных билетов, которые теперь возвращались во вклады.

Россия была единственной страной в мире, неограниченно принимавшей вклады в принадлежащие ей банки и начислявшей по ним простые и сложные проценты. При этом владельцы получали вкладные билеты, которые можно было использовать для платежей, получая еще около 4 % годовых. В это время в России практически отсутствовал рынок ценных бумаг, который мог бы отвлекать на себя часть капиталов. Государственные банки постоянно и неукоснительно выполняли свои обязательства перед вкладчиками, население широко информировалось об операциях банков. Поэтому почти все накопленные денежные капиталы сосредоточились в государственных банках. Лишь с 1770 г. некоторые банки стали получать право приема вкладов. Первоначально процент по ним составлял 5 % в год. При сравнительно низкой торгово-промышленной активности, обусловленной господством натурального хозяйства, именно уровень процента по депозитам был основой более чем столетней государственной банковской монополии.

Правительство всячески препятствовало увеличению активных операций Государственного коммерческого банка. Остаток вкладов в 1856 году составлял 245 млн. руб. серебром, а учет векселей – главная активная операция банка – составлял 18 млн. руб., что составляло 7 % от общей суммы привлеченных ресурсов. При этом многие нуждающиеся в кредите купцы, не могли получить доступ к заемному казенному капиталу. Владельцам крепостных мануфактур, например, Демидовым, ссуды выдавались под залог крепостных душ; другие промышленники вообще не могли получить кредит в государственных кредитных учреждениях.

Поэтому большая часть вкладов государственных банков не использовалась в хозяйственной деятельности, а удовлетворяла нужды казны. С конца 18 века казна стала прибегать к «по заимствованиям» из Заемного банка путем получения кратко- или долгосрочных ссуд. Финансовые органы часто сознательно ограничивали активные операции банков для того, чтобы обеспечить необходимые средства для покрытия бюджетного дефицита. Обычно удельный вес правительственных «позаимствований» из кредитных учреждений в доходной части государственного бюджета составлял 5-8 %, увеличиваясь в периоды войн и кризисов до 12-15 %. В результате к 1859 году долг казны дореформенным банкам составлял 521 млн. руб. серебром.

К началу 1859 года коммерческий банк подавляющую часть1 избыточных ресурсов держал в виде вкладов в Заемном банке, то есть фактически предоставил, через посредство последнего, царскому правительству и помещикам. В 1859 году из 386 млн. руб. ссудного портфеля Заемного банка около 327 млн. руб. приходилось на ссуды, предоставленные «по особому высочайшему повелению» государственному казначейству, комиссии погашения государственных долгов и «разным казенным местам», то есть правительственным учреждениям.

Таким образом, казна широко использовала ресурсы Заемного банка.

Для того чтобы облегчить положение банков, а также создать благоприятные условия для размещения акций и облигаций начавших возникать акционерных обществ, в 1857 г. правительство снизило процентные ставки банков по активным и пассивным операциям. Однако отлив вкладов, который последовал за этим, оказался слишком сильным. В 1857 г. затребования вкладов превысило вложения на 11 млн. руб., в 1858 г. - на 52 млн. руб., в 1859 г. - на 104 млн. руб. Все контр мероприятия правительства не смогли спасти ситуацию. Было принято решение о ликвидации казенных банков с передачей освобождающихся средств и обязательств создаваемому Государственному банку, который начал свои операции с 1860 г.

В 1859 г. были приняты решения, положившие начало новому этапу развития банковской системы:

Ø были ликвидированы все существовавшие раньше государственные кредитные учреждения;

Ø был прекращен прием вкладов в Заемный банк, в Сохранную казну и в Приказы общественного призрения. Эти кредитные учреждения перешли в подчинение министерства финансов;

Ø был прекращен прием вкладов до востребования в коммерческие банки.

В 1860 г. вместо старых кредитных учреждений1 был учрежден Государственный банк России. Главная цель его деятельности состояла в оживлении торговых оборотов и упрочении денежной и кредитной системы. Кроме того, на него была возложена сложная задача – ликвидация бывших кредитных установлений и значительная часть выкупной операции. По уставу 1860 года Государственный банк был под надзором Совета государственных кредитных установлений, который наблюдал за его деятельностью через посредство депутатов, входящих в состав правления банка, а с другой стороны, через рассмотрение и утверждение его отчета. Непосредственным начальником Банка являлся Министр Финансов, которому принадлежало общее руководство его деятельностью. Управляющий Банком назначался Высочайшей властью. Правление банка формировалось из директоров и депутатов. При Банке был сформирован Учетный комитет с целью оценки кредитоспособности заемщиков и качеств учитываемых и закладываемых векселей. Низовыми подразделениями Банка были конторы и отделения. Контора управлялась по структуре центрального управления, а отделения - по более упрощенной схеме – без правления и директоров.

Согласно уставу Государственный Банк стал выполнять следующие функции:

1. Эмиссионная. Госбанк создавал для себя кредит путем выпуска банкнот. Банкнотами он пользовался для предоставления кредита своим клиентам. Он не платил процентов владельцам банкнот, но в любой момент был обязан разменять банкноту на действительные деньги. Поскольку выпуск кредитных билетов легко мог привести к злоупотреблениям, то эмиссионная деятельность Государственного банка контролировалась Советом государственных кредитных установлений, и регулировалась специальными законами.

2. Депозитная. Выполняя депозитную функцию, государственный банк России выплачивал проценты и суммы вкладов по ранее существовавшим казенным кредитным учреждениям, а также осуществлял прием вкладов на хранение на текущий счет и сберегательный счет.

3. Кредитная. Правилами 14 июня 1860 года Банку было разрешено от лиц, имеющих текущий счет с Банком, принимать на сей счет, с особого разрешения Учетного комитета, процентные бумаги, с выдачей кредита соразмерно с их оценкой, с зачислением на текущий счет на срок не более 3-х месяцев. Через 11 лет было разрешено принимать в обеспечение кредитов от общества взаимного кредита и акционерных коммерческих банков, имеющих текущий счет в Банке, представленные к переучету векселя. В 1873 году местные учреждения Банка, стали выдавать кредит в форме специального текущего счета под обеспечение векселями банковским учреждениям, а всем другим лицам под обеспечение ценными бумагами и, наоборот. Банковским учреждениям было запрещено пользоваться кредитом под обеспечение ценными бумагами. Государственный банк производил учет векселей и предоставлял ссуды под залог срочных бумаг. Учет векселей - покупка векселя, по которому еще не наступил срок платежа. При этом банк удерживал с продавца векселя определенный процент, который назывался дисконтом. Кроме учетных сделок Банк стал выполнять ломбардные операции. С этой целью выдавались ссуды под залог процентных бумаг,1 под залог драгоценных металлов.

5. Спекулятивная. Государственный банк покупал и продавал золото и серебро на денежном рынке, а также покупал и продавал процентные бумаги. Причем эти операции он осуществлял как за свой счет, так и за счет средств доверителей.

6. Инкассо. Государственный банк получал платежи за счет своих доверителей.

После реформы 1861 г. в стране начался активный процесс создания частных коммерческих банков в виде общества взаимного кредита и акционерных банков.

Июль 1861 г. - образовано Санкт-Петербургское городское кредитное общество на основе взаимного кредитования и солидарной ответственности для выдачи ссуд. Кредитное общество выдавало долгосрочные ссуды под залог городской недвижимости закладными листами, которые приносили определенный годовой доход, и обеспечивались стоимостью всех заложенных объектов.

Апрель 1863 г. – образовано первое Санкт-Петербургское общество взаимного краткосрочного кредита. Отделения этого общества стали создаваться и в других городах России. Они занимались кредитованием мелкой и средней буржуазии. Члены общества вносили свой пай, принимали на себя ответственность по обязательствам общества в десятикратном размере своего взноса, и могли пользоваться кредитом в таком же размере.

Май 1864 г. - создается Херсонский земский банк. Он выдавал долгосрочные кредиты под залог земельной собственности.

Первым акционерным коммерческим банком, возникшим в России, стал Петербургский частный коммерческий банк, образовавшийся в июле 1864 г. Его уставный капитал был определен в размере 5 млн. рублей. Для поддержки банка и усиления своего влияния на его деятельность правительство приобрело пакет его акций на сумму в 1 млн. руб., и на 10 лет отказалось от получения своих дивидендов. Деятельность банка была успешной: первые пять лет его существования дивиденды по акциям банка составляли от 8,6 до 11,4 %. Затем были созданы и другие акционерные коммерческие банки.

Июнь 1866 г. - создано общество взаимного поземельного кредита. Оно занималось выдачей кратко- и долгосрочных ссуд под залог поземельной собственности. В этом же году был основан Московский купеческий банк.

1867 году создаются Харьковский торговый банк и Киевский частный коммерческий банк.

Май 1871 г. - Харьковский земельный банк. Он выдавал ссуды под залог недвижимости.

Из вышесказанного видно, что наибольшего размаха предпринимательская деятельность в области банковского дела достигла в начале 70-х годов 19 в. Современники объясняли это тем, что «публика, привыкшая к неограниченному доверию к казенным банковским учреждениям, с таким же доверием отнеслась и к вновь возникшим частным предприятиям»1.

С 1864 по 1873 г. в России был учрежден 31 акционерный коммерческий банк, а с 1871 по 1873 г. возникло 11 акционерных земельных банков. Центром банковского дела стал Санкт-Петербург.

Возникновение акционерных коммерческих банков внесло большие изменения в процесс акционерного учредительства. Их акции стали наиболее модной и привлекательной ценной дивидендной бумагой, обычно дававшей высокий процент (около 20 % годовых). Эти банки стали осуществлять вкладные операции, аккумулируя у себя свободные капиталы и конкурируя в этом отношении с образующимися торгово-промышленными компаниями. Важно и то, что российским банкам не было нужды разрабатывать стратегию и тактику операций, связанных с ценными бумагами: они могли позаимствовать их из опыта западных банков. Начиная с 1869 г., банки стали получать право приобретения частных ценных негарантированных бумаг. За эту операцию банк получал большую премию, что дало отрицательный эффект: во-первых, банки стали отдавать предпочтение

такого рода сделкам в ущерб более важным в экономическом плане операциям - по кредитованию торгового оборота; во-вторых, это открывало простор для злоупотреблений со стороны акционерных компаний.

Кризис, происшедший в 1873 г. на венской и берлинской бирже, вызвал в России спад темпов акционерного учредительства, а в октябре 1875 г. биржа испытала настоящее потрясение от банкротства одного из крупных коммерческих акционерных банков - Московского коммерческого ссудного банка. Кризис 1873 года и, последовавшая за ним, депрессия сопровождались крахом ряда других банков: к концу 70-х годов были ликвидированы ссудный банк, акционерные банки в Ростове, Одессе и некоторых других городах. В результате этого, общее число акционерных коммерческих банков сократилось за период 1873-1880 гг. с 39 до 33, а их ресурсы - – 378 млн. руб. до 292 млн. руб. В 1877 - 1878 гг. в результате русско-турецкой войны еще 6 акционерных коммерческих банков объявили о своей несостоятельности, что вызвало биржевую панику.

Развитию акционерных банков в этот период препятствовала политика, которую проводило царское правительство, старавшееся обеспечить монопольное положение Государственного банка на денежном рынке. В 1872 году был издан закон, запрещающий учреждение акционерных банков «в столицах и тех городах, в коих существует, хотя один из этих акционерных банков», а с 1873 года министерство финансов стало препятствовать и открытию банковских отделений. Закон был отменен лишь в 1883 году.

Источником банковского капитала продолжает оставаться казенный капитал и министерский капитал, сосредоточенный в столице России. Кроме того, иностранные займы предоставлялись правительству и через казну финансировали строительство дорог и другие мероприятия. В то же время в Европе ресурсы для строительства дорог и других нововведений аккумулировались и финансировались через банковский сектор. Поэтому инновации, возникшие в России, не стали толчком для развития банковского дела.

Получили развитие городские банки и общества взаимного кредита. Городские банки существовали и раньше, но в пореформенный период их количество и ресурсы значительно увеличились. Так, в 1875 году насчитывалось 235 городских банка с ресурсами в 134 млн. рублей, а в 1881 году – 281 банк с ресурсами в 240 млн. рублей. Городские банки считались общественными кредитными учреждениями, находившимися при органах городского управления, но решающую роль в них играли городские «тузы» - крупные дельцы, бесконтрольно использовавшие средства банков для кредитования своих предприятий и спекуляции.

В 80-х годах ряд городских банков потерпел крах, и в 1893 году их осталось 242 с ресурсами в 124 млн. рублей. Что касается обществ на взаимности, то они, как и акционерные банки, стали организовываться с 60-х годов. В 1875 году их насчитывалось 84 с ресурсами в 128 млн. рублей, а в 1893 году – 101 с ресурсами в 142 млн. рублей.

Частный банкирский промысел развития в России не получил, в отличие от европейских стран. Среди банкирских фирм в первой половине 19 века крупнейшим был банкирский дом Штиглица, имя которого пользовалось такой же всемирной известностью, как имя Ротшильда. Он выступал в роли посредника при заключении русским правительством заграничных займов, принимал активное участие в учреждении крупных промышленных предприятий и совместно с несколькими иностранными банкирами учредил в 1857 году «Главное общество российских железных дорог». Состояние этого «короля петербургской биржи » как его называли современники, оценивалось в 1859 году в 72 млн. рублей.

Для кредитования мелкотоварного производства учреждалась кредитная кооперация. Она имела две формы: одна форма возникала на основе паевых взносов и вкладов и называлась «ссудосберегательные товарищества». Другая форма была организована на основе вкладов и называлась «кредитные товарищества».

Таким образом, банковская система России включала следующие институты: государственные банки – Государственный Банк России и два ипотечных банка; общественные городские и земские банки; частные банки.

Особенностью русской кредитной системы являлось то, что сравнительно развившаяся система коммерческих банков существовала без центрального эмиссионного банка. Вплоть до денежной реформы графа Витте Государственный банк фактически не был настоящим эмиссионным банком. Он выпускал кредитные билеты, но эмиссия их проводилась не при кредитовании товарооборота, а при кредитовании казны. В 1880 году при наличии в обращении кредитных билетов на 1130 млн. рублей в ссуды казначейству Государственным банком помещено 815 млн. рублей, а в учетно-ссудные операции – только 265 млн. рублей. Наряду с этим в течение длительного периода Государственный Банк занимается ликвидацией дел прежних казенных кредитных учреждений, активы и пассивы которых ему были переданы. Совокупный баланс казенных кредитных учреждений к моменту их ликвидации составлял 485 млн. рублей, причем из общей суммы предоставленных ими ссуд 233 млн. рублей числились за частными заемщиками, а 252 млн. рублей – за казной. После ликвидации этих банков вкладчики стали требовать возврат долгов от Банка. Ликвидацию этих долгов Банк России завершил лишь в 1886 году.

Кредитные учреждения России данного периода, реализуя задачу предоставления оборотного капитала земледельцам и предпринимателям, занимались:

Ø долгосрочным кредитованием под залог земли с круговой порукой;

Ø выдачей кредитов под залог недвижимости в городах. С этой целью в городах образовывались городские кредитные общества;

Ø краткосрочным кредитованием торговли и коммерческой деятельности. С этой целью возникали акционерные банки и общества взаимного кредита.

Ø предоставлением услуг мелким производителям и ремесленникам. В сельской местности возникали ссудосберегательные товарищества взаимного кредита.

Таким образом, в условиях преобладания аграрных отношений в банковском деле России обозначились следующие тенденции:

Ø организацией банковского бизнеса занимались банки краткосрочного и долгосрочного кредита;

Ø частная инициатива не получила широкого развития;

Ø торгово-промышленный кредит не занял лидирующего положения на русском рынке ссудных капиталов;

Ø краткосрочные ссуды предоставлялись звонкой монетой, а долгосрочные закладными листами. Эмиссии кредитных денег не было.

Ø кредитный рынок подразделялся на частный и банковский; краткосрочный и долгосрочный;

Ø рынок ликвидности не отличался многообразием. Был представлен звонкой монетой и кредитными билетами, разменными на металл;

Ø не получили развития банковские переводные операции. Трансферты имели ограниченную территорию перемещения, вексельное обращение также не развивалось;

Ø на рынке ссудного капитала наблюдается тесная связь с торговым и земельным капиталом. Промышленный капитал пока находится в архаичной форме. Не наблюдается отделение капитала собственности и капитала функции. Банковское посредничество только начинает развиваться, а парабанки вообще отсутствуют;

Ø руководство банковским бизнесом осуществляют представители торгового, промышленного капиталов, что свидетельствует о незавершенности формирования банковского бизнеса как самостоятельной отрасли;

Ø не получил развития первичный и вторичный рынок долговых и долевых титулов.

Дата добавления: 2018-09-22; просмотров: 189; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 12 13 14 15 16 17 181920 21 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!