Оценка эффективности и пути улучшения финансового состояния ООО «БМПК»

В целях исключения проблемных фрагментов рекомендуется:

Разработать комплексную политику управления дебиторской, кредиторской задолженностями и производственными запасами предприятия, как основными элементами, влияющими на показатель чистого денежного потока от основной деятельности.

Реализация данных направлений совершенствования управления финансовыми потоками позволит добиться снижения себестоимости (или замедлить темп ее роста).

С учетом среднегодовых размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, а также выручки и себестоимости произведем расчет длительности циклов производственно-хозяйственного процесса за 2017 год.

Производственные запасы – (А210+220) = 36277 тыс. руб.

Совокупная дебиторская задолженность – (А230+240) = 31551 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции – (QC) = 426707 тыс. руб.

Выручка от реализации продукции – (QЦ) = 444113 тыс. руб.

Кредиторская задолженность – (П620) = 76849 тыс. руб.

Наиболее эффективным способом достичь сокращения займов является сокращение запасов и дебиторских задолженностей (при оптимизированной их величине длительность финансового цикла составит 0). Т. е. финансирование текущей деятельности будет осуществляться за счёт кредиторской задолженности. С этой целью необходимо снизить операционный цикл до 87 дней или на 35 %. В том числе за счет:

1) сокращения “Дней дебиторов” на 35% или на 16,25 дня. Тогда их длительность составит 22,15 дней.

2) сокращения производственного цикла на 35% или 30,55 дня, тогда его длительность составит 11,78 дня.

Не изменяя объёма и структуры выручки и себестоимости, данные изменения потребуют:

1) сокращения дебиторской задолженности

2) сокращения запасов

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Уровень запасов определяется объемом продаж, характером оказываемых услуг, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами по приобретению запасов (возможной экономией от закупок большего объема) и др.

На ООО «БМПК» формирование излишних запасов товарно-материальных ценностей может быть сопряжено с дополнительным оттоком денежных средств вследствие:

– увеличения расходов, возникающих в связи с хранением и владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

– увеличения расходов, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем сложнее осуществлять контроль за его сохранностью);

– увеличения сумм уплачиваемых налогов. В условиях инфляции фактическая себестоимость израсходованных производственных запасов (суммы их списания на себестоимость) существенно ниже их текущей рыночной стоимости. В результате величина прибыли оказывается "раздутой", но именно с нее будет рассчитан причитающийся к уплате налог.

– отвлечения средств из оборота, их "омертвления". Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность, заставляя руководство предприятия в срочном порядке изыскивать необходимые для операционной деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

Поэтому не без основания чрезмерные запасы товарно-материальных ценностей называют "кладбищем бизнеса".

В рамках управления товарно-материальными запасами ООО «БМПК» рекомендуется:

1. Использовать для контроля над запасами метод «АВС-анализа» в следующем аспекте: разбить запасы ТМЦ на ассортиментные группы по показателю оборачиваемости.

В первую группу войдут сезонные товары, а также продукция, потребность в которой возникает в течение всего года.

Во вторую группу войдут запасы ТМЦ, пользующиеся меньшим спросом, но которые должны, тем не менее, присутствовать на складах предприятия.

И в третью группу войдут товары, которые поставляются непосредственно под заказ конкретных потребителей.

2. Исключить опасность хищений и порчи материальных ценностей посредством введения прямого материального стимулирования работников и охраны складов.

3. Для исключения вероятности устаревания товаров, рекомендуется ввести систему контроля над сроками использования каждой номенклатурной единицы ассортимента товарных запасов, с тем, чтобы своевременно выявлять некондиционные единицы.

Проведенный анализ выявил довольно низкие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «БМПК». При этом отрицательным фактором в работе предприятия является высокие размеры дебиторской задолженности. Поэтому для повышения эффективности функционирования предприятия ООО «БМПК» предложим применение современных банковских инструментов для ее реструктуризации.

Анализ, проведенный во второй главе работы, показал, что предприятие ООО «БМПК» имеет значительный размер дебиторской и кредиторской задолженности, увеличивающейся к 2017 году. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 3.22.

Таблица 3.22 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2016 год	2017 год
Краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	25662	31551
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	56494	76849
Кредиты, тыс. руб.	954	972
Выручка от реализации продукции	157095	444113

Таким образом, имеет место превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Отрицательным также является высокий размер длительности одного оборота дебиторской задолженности. Покупатели рассчитываются за приобретенную продукцию, оказанные услуги в среднем в течение 25 дней, то есть около 1 месяца.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги и тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО «БМПК» является оптимизация размера дебиторской задолженности.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга. Слово factor в переводе с английского языка означает маклер, посредник. С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) – специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;

2. поставщик - предприятия, осуществляющие поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг своим контрагентам на условиях товарного кредита;

3. покупатели - предприятия, имеющие задолженность, срок платежа по которой возникает в будущем или уже наступил.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.

Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, Вы получаете от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 3.1.

Преимущества применения факторинга

↓

Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа

↓

Дает 100%-ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия

↓

Предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета

↓

Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей

Рисунок 3.1 - Преимущества применения факторинга

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.

Применение факторинга с комиссией в 1,5 % позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность. Размер дебиторской задолженности в 2017 году составлял 31551 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 14,6 оборотов или 25 дней.

При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:

31551 * 0,80 = 25240,8 тыс. руб. поступит на счет предприятия через 3 дня.

Оставшаяся часть дебиторской задолженности в размере:

31551 – 25240,8 = 6310,2 тыс. руб.

Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:

25240,8 – (31551* 1,5%) = 24767,54 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера: 80% дебиторской задолженности возвращается через 3 дня, 20% дебиторской задолженности возвращается через 50 дней.

(80 х 3 + 20 х 25) / 100 = 7,4 дней

В таблице 3.23 представим результаты применения факторинга на предприятии ООО «БМПК»

Таблица 3.23 - Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование показателя	2017 год	С учетом факторинговых операций
Дебиторская задолженность предприятия, тыс.руб.	31551	В размере 20% - 6310,2
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	25 дней	7,4 дней
Плата за факторинг, тыс.руб.	Х	473,265

Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ООО «БМПК» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 7,4 дней. При этом при комиссии за факторинг в размере 473,265 тыс. руб. дебиторская задолженность предприятия сократится с 31551 тыс.руб. до 6310,2 тыс.руб.

В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.

Заключение

В работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ООО «БМПК». Анализ финансового состояния показал следующее.

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, их структура за период возросла на 1,462%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы. Это не очень хорошее явление для предприятия, оно должно избавляться от излишков.

Пассивы предприятия возросли на 1099 %. Рост пассивов произошел за счет увеличения как собственного капитала, так и заемного капитала, т.е. собственный капитал предприятия растет более интенсивно, чем заемный.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал 87,98 % на протяжении всего рассматриваемого периода, его удельный вес за период снизился на 11,44 %. Это является положительной тенденцией, т.к. если в 2015 году можно говорить о низкой автономии предприятия, то к 2017 году предприятие стало более независимым от внешних финансовых источников. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является неблагоприятной, это свидетельствует об экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, предприятию необходимо приостановить в дальнейшем наращивание объемов собственного капитала.

Выручка значительно возросла к 2017 году, это может свидетельствовать о росте спроса на продукцию предприятия.

Интенсивность роста себестоимости ниже интенсивности роста выручки, что может говорить о грамотной политике в области управления затратами.

Чистая прибыль предприятия к 2017 году также значительно возросла.

У предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты.

На протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятие кризисное вследствие большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами. Как отмечалось выше, предприятию необходимо избавляться от излишних запасов.

У предприятия низкая вероятность банкротства, при этом диагностируется хорошие долгосрочные финансовые перспективы.

Таким образом, выявлены следующие существенные проблемы предприятия:

1. Высокий уровень запасов

2. Высокий уровень дебиторской задолженности.

В рамках управления товарно-материальными запасами ООО «БМПК» рекомендуется:

В рамках управления дебиторской задолженностью необходимо:

1. Обеспечить возврат существующих долгов

2. Предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности

3. Факторинг

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- и 2-е изд., испр., - М.: Дело и сервис, 2004г. - 256с.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.

3. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2016. – 367 с.

4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. - Мн.: Высшая школа, 2017. – 398 с.

5. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика. 2015. 222 с.

6. Бальжинов А.в, Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2005.

7. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Уч. пособие. М.:"ИНФРА-М", 2001. 222 с.

8. Божко Т.Н. Финансовая статистика: Практикум. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2005. - 31 с.

9. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.

10.Бриль А.Р. Экономическая оценка эффективности в предпринимательской деятельности. - Санкт-Петербург, 2002

11.Герасимова В.А., Чуев И.Н., Чечевицына Д.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в вопросах и ответах. - М.: Дашков и Ко, 2002.

12.Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112 с.

13.Грузинов В.Б., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие.-2-е изд. Доп.-М., Финансы и статистика, 2001.-208 с.

14.Гусаров В.М. Статистика: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 463 с.

15.Дронов Р.И. Оценка финансового состояния предприятия// Финансы - 2015.- № 4.- С. 15-19.

16.Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 480 с: ил.

17.Ерижев М.К. Развитие методов управления затратами, учета и калькулирования себестоимости // Экономический анализ: теория и практика. - 2003г. - № 10. - С. 78 - 80

18.Ермолович Д.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн., 2015.

19.Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. 356 с.

20.Зайцев Н.А. Экономика промышленного предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 1996.-284.

21.Ильин А.И. Планирование на предприятии. Тактическое планирование: Уч. пособие М.: "Новое знание", 2000. 416 с.

22.Иода Е.В., Герасимов Б.И. Статистика. Учебное пособие.- Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2004. - 104 с.

23.Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие.-М.: ИД ФБК-Пресс, 2001.-496.

24.Карташова В.Н., Приходько А.В. Экономика организации (предприятия). – М.: Приор-издат, 2017 г. – 160 с.

25.Керимов В.Э., Роженец О.А. Анализ соотношения: затраты – объем производства – прибыль // Менеджмент в России и за рубежом. – 2015. - №4. – с. 120-132.

26.Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2005.

27.Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2002.

28.КовалевА.И. Привалов ВЛ. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

29.Кошевой О.С. Основы статистики: Учебное пособие.- Пенза: Пенз. гос. ун-т, 2003. - 166 с.

30.Краткий курс практического менеджмента: Учеб. пособие/Под ред. д. э. н. Кузьбожева Э.Н., Курск, 2001.- 244.

31.Кузнецова Л. М. Статистика: Общая теория статистики: учеб. пособие. – Иркутск: ИрГСХА, 2015. – 127 с.

32.Лиухто К. Влияние размера, возраста и отраслевой принадлежности предприятия на его эффективность// Вопросы экономики. - 2005.- №1.- С. 120-136.

33.Лю6yшин Н.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ЮНИТИ, 2005.

34.Любимцев Ю. Модернизация предприятий (сущность, направления) // Экономист - 2016. -№ 8 - С 35 - 39

35.Любушин Н.Л., Лвщева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. - М.: Юристъ, 2004.

36.Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2004.-271 с.

37.Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ФОРУМ - ИНФРА-М, 2016.

38.Микроэкономическая статистика: Учебник/Под ред. С. Д. Ильенковой. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 544 с: ил.

39.Минаков И.А. Экономика сельского хозяйства/ И.А.Минаков, Л.А.Сабетова, Н.И.Куликов и др.- М.: Колос, 2002 - 328с;

40.Михайленко Д.В., Экономика. Пособие для студ. Вузов /Д.В. Михайленко, Москва, 2004г.-525с.

41.Морозова Т.Г., Пикулькина А.В. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Уч. пособие для вузов. М.: "ЮНИТИ-ДАНА", 2003. - 318 с.

42.Мочалов А.В. Взаимосвязь показателей экономической эффективности факторов производства // Экономический анализ: теория и практика 2003г.- № 10.- С. 27 - 32

43.Никитин Г.Г. Хозяйственная деятельность предприятий// ЭКО. 2015-. № 3. -С.25-38

44.Остапенко В. и др. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения// Экономист – 2004 - №7.-С.37-43.

45.Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Academa, 2002.

46.Савицкая Г.В. Анализ производственно-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: - М.: ИНФРА-М, 2003 - 368с;

47.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2016.

48.Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2015.

49.Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2017.

50.Савицкая Г.В. Экономический анализ / Учебник для вузов. 1З-е изд. - М.: Новое знание, 2016.

51.Сивелькин В.А., Кузнецова В.Е. Статистический анализ структуры социально-экономических процессов и явлений: Учебное пособие. - Оренбург: ГОУ ВПО ОГУ, 2002. - 99 с.

52.Сизова Т.М., «Статистика», учебное пособие. С.-Пб., 2005, 80 c.

53.Статистика финансов: Учебник/ Под ред. проф. В.Н. Салина. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 816 с: ил.

54.Теория статистики: Учебник/ Р. А. Шмойлова, В. Г. Минашкин, Н. А. Садовникова, Е. Б. Шувалова; Под ред. Р. А. Шмойловой. – 4-е издание, перераб. и доп. – М.: Финансы и Статистика, 2003. – 656.:ил.

55.Удалов Ф.Е. Управленческие резервы роста эффективности на предприятиях// ЭКО.- 2016.- № 12.- С.138-144.

56.Хахлова Л.Н. Экономика предприятия, Москва, 2002г.-470с.

57.Хлыстова О.В. Финансовый менеджмент. Владивосток: Изд-во ДГУ, 2005, 297 с.

58.Чернов В.А. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2001.

59.Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Дашков и Ко, 2003.

60.Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2017.

61.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2015.

62.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.- М.: Инфра-М., 2000.-208.

63. Экономический анализ / Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ, 2003.

Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 1388; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 45

Мы поможем в написании ваших работ!