Мировая финансовая архитектура.
Финансовая архитектура - Глобальная программа под названием Международная финансовая архитектура возникла в конце 90 лет. В нее включены признанные стандарты и испытанные принципы работы финансового сектора, а также диагностика его эффективности.
Именно в развитии этой диагностики сыграла большую роль Чешская Республика, где проводились испытание всей системы тестирования работы финансового рынка. Сегодня части этой системы используются в 150 странах мира.
Это название используется для определения группы правил, применяемых для характеристики стабильности финансового рынка и финансового сектора в целом. Иметь представление о них необходимо, поскольку это важно с точки зрения противостояния таким негативным явлениям в экономике и общественной жизни, как коррупция или отмывание грязных денег. Еще в 19 веке было доказано, что в случае сбоев в работе финансового рынка и сектора в целом, это угрожает кризисом, который отражается на экономике сильнее, чем нестабильность в любой другой области. Именно финансовый сектор имеет для экономики такое же значение, как кровообращение для жизни.
Данная роль международной финансовой архитектуры стала особенно очевидной после кризисов 90-х лет, не только связанных с процессом трансформации экономик посткоммунистических стран, но и финансовым кризисом в Азии, когда стала понятна необходимость государств договариваться о том, как будут выглядеть их финансовые учреждения с целью противостоять кризисам, которые отражаются и на экономиках других стран.
|
|
|
Международная финансовая архитектура существует в двух областях:
· проверенные методы работы финансового рынка. Примером может служить применение стандартов в области бухучета. Далее, это правила в случае банкротства учреждений, контроля менеджмента, предоставления данных о финансовой системе, правил для валютной или фискальной политики;
· тестирование того, каким образом то или иное государство ведет себя с точки зрения применения оправдавших себя принципов. Такую диагностику можно сравнивать с измерением давления у пациента. Мандат для ее разработки получили Международный всемирный банк и Международный валютный фонд по решению генеральных директоров Центробанков и министров финансов всего мира.
Современная мировая финансовая архитектура основывается на антидемократическом принципе. Она использует в качестве резервных валют национальные деньги (т.н. доллар). Это наносит ущерб экономике прочих государств, прежде всего, путем нестабильности курса доллара и переложения на их счет часть американских расходов (по поддержке пораженных кризисом банков США за счет дополнительной эмиссии). Многие экономисты (Кейнс) предлагали учредить в качестве мировых денег валюту, управляемую международным сообществом (регулируемую валюту). Но страны-эмитенты резервных валют отвергают эту идею в МВФ, где они располагают подавляющей частью капитала и количества голосов.
|
|
|
Функции международных денег. Классификация международных
Денежных средств.
Функции международных денег
1.Соизмерение стоимости. Данная функция является продолжением функции денег как меры стоимости. Кредитные деньги в качестве одной из форм международных денег не выступают интернациональной мерой стоимости. Поэтому международные деньги не являются определяющими в построении мировых цен, что ведет к нарушению эквивалентности в обмене товаров и услуг на деньги. В мировой экономике международные деньги еще в большей степени, чем в национальной экономике, выступают не столько в качестве денег, сколько в качестве капитала - самовозрастающей стоимости, претендующей не на простой обмен стоимостями, а на прирост стоимости в своем движении.
Международные деньги, неся на себе национальную печать, вторгаются в процесс соизмерения и соответственно ценообразования в тех или иных государствах и вносят в таком своем качестве в эту сферу дополнительный элемент неустойчивости. Это выражается в существовании условных единиц, функционировании двойных и тройных механизмов соизмерения стоимостей товаров, нарушении масштаба цен. В результате нарушается процесс соизмерения стоимости товаров не только в международной сфере, но и в отдельных государствах, использующих международные деньги внутри своих стран.
|
|
|
2.Обслуживание обращения
Данную функцию международные деньги выполняют относительно редко. Международные деньги обращаются в немногих государствах. Эта функция в большинстве случаев выражается в перемещении огромных масс международных денег в наличной форме из одних стран в другие и в обмене их на местную или иную иностранную валюту. Проникновение иностранной валюты во внутренний экономический оборот страны имеет серьезные последствия для ее экономики, денежной и валютной сфер, усиливает инфляционные тенденции, усложняет систему расчетов, способствует созданию теневого рынка по обмену валют.
3.Обслуживание платежей. Международные кредитные средства платежа широко использовались еще во времена золотого стандарта. Неслучайно валютный курс в этих условиях именовался интервексельным в связи с широким использованием в расчетах переводных векселей. В последующие годы использование различных кредитных и финансово-кредитных средств платежа в значительной степени расширяется. Сегодня не только растет объем международных средств платежа, но и усиливается их дифференциация.
|
|
|
4.Накопление и сбережение. Функцию средства накопления и сбережения выполняют международные кредитные деньги, в настоящее время это главным образом доллары США и евро. Эти валютные резервы могут подвергаться обесценению, поэтому центральные банки и инвесторы стремятся установить их оптимальный размер. В официальных и частных резервах во многих странах также сохраняется золото. Однако в этом качестве золото выступает скорее как сокровища. Оно не выполняет денежных функций, хотя и остается высоколиквидным товаром.
Международные денежные средства классифицируются следующим образом.
Международные кредитные средства платежа:
- государственные (национальные и региональные): банкноты, казначейские билеты, используемые лишь в частном международном обороте;
- межгосударственные (валютно-кредитные институты): резервная доля в МВФ и специальные права заимствования (СДР);
- частные международные средства платежа: вексель, чек, депозитный сертификат.
Международные кредитно-финансовые средства платежа:
- почти международные средства платежа: государственные (казначейские векселя), межгосударственные (кредитнаядоляМВФ);
- квазимеждународные средства платежа: государственные (облигации и боны, ноты), межгосударственные (кредиты МВФ);
- частные: облигации, акции, финансово-кредитные дериваты.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 832; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!