Структура денежно-кредитной системы.
Сущность и формы кредита.
Центральный банк. Инструменты монетарной политики.
Компоненты денежной системы.
Национальная денежная единица.
Система кредитных и бумажных денег и разменных монет.
Система эмиссии денег.
Государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
Два основных типа систем денежного обращения:
Система обращения металлических денег (при этом кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл);
Биметаллизм (золото и серебро);
Монометаллизм:
А) золотомонетный стандарт (свободный обмен бумажных и кредитных денег на золото);
Б) золотослитковый стандарт (обменивались лишь суммы, эквивалентные слитку золота);
В) золотодевизный стандарт (валюту меняют на «девизы» - валюты, обменные на золото);
Система обращения кредитных и бумажных денег (они не могут свободно обмениваться на золото).
Мировой кризис 1929-33 гг. положил конец эпохе монометаллизма.
С 30-х годов XX века работает система неразменных кредитных денег:
господствующее положение кредитных денег;
демонетизация золота (уход его из обращения);
отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;
усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;
значительное расширение безналичного оборота;
государственное регулирование денежного обращения.
Количество денег, которое необходимо для осуществления операций в национальной экономике, отображает количественное уравнение обращения:
|
|
|
М V = P*Y;
где:
М – количество денег в обращении;
V – скорость обращения денег;
P – уровень цен;
Y – объем национального продукта в реальном выражении.
Из количественного уравнения обращения можно выразить уравнение спроса на деньги: М = (P*Y) / V.
Денежная масса – совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств:
А) активная часть – реально обслуживает хозяйственный оборот;
Б) пассивная часть – денежные накопления и остатки средств на счетах.
Наличные средства – бумажные деньги и разменная монета (25% в денежной массе).
Безналичные средства – банковские депозиты.
«Квази - деньги» - срочные счета, сберегательные вклады, акции, облигации, сертификаты.
Ликвидность – легкореализуемость и возможность обращения в денежную форму без потери стоимости.
Денежные агрегаты:
М1 – наличные деньги и деньги на текущих счетах.
М2 – М1 + срочные и сберегательные счета и депозиты.
Мультипликационное расширение банковских депозитов.
За счет чего увеличивается объем денежной массы?
За счет эмиссии НБУ.
За счет расширения кредитов коммерческих банков.
|
|
|
1.Деньги, находящиеся в хранилище банка, таковыми не являются!
2.Деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда их держат за пределами банковской системы!
Пример:
в банке находится 100 тыс. $;
резервный уровень – 10%;
выдается ссуда – 90 тыс. $;
эти деньги через рынок попадают в другой банк, увеличивая его активы;
выдается ссуда – 81 тыс. $;
предел расширения банковских депозитов:
100 + 90 + 81 + 72 + … = 100*(1 + 0,9 + 0,92 + 0,93 + …) =
= 100 / (1-0,9) = 1 млн. $.
Банковский (депозитный) мультипликатор: m = 1 / r * 100;
где:
m – банковский мультипликатор;
r – обязательная резервная норма в %;
m = M / R; где:
М – прирост депозитов; R – прирост резервов.
В нашем примере m = 10, т.е. каждый доллар увеличения резервов привел к вырастанию депозитов на 10 долларов.
Величина мультипликатора находится в обратной зависимости от величины обязательных резервных требований.
Для определения максимального количества денег, которое может создать банковская система на основе величины избыточных резервов, необходимо перемножить избыточные резервы на депозитный мультипликатор:
Сущность и формы кредита.
Кредит – движение ссудного капитала на принципах срочности, возвратности, платности и целевого использования.
|
|
|
Функции кредита:
Раздвигает рамки общественного производства.
Выполняет перераспределительную функцию (частные сбережения превращаются в ссудный капитал).
Содействует экономии издержек обращения (кредитные карточки, депозитные сертификаты).
Ускоряет концентрацию и централизацию капитала.
Формы кредита.
1.Коммерческий (товарный) кредит – предоставляется в товарной форме путем отсрочки платежа. Оформляется векселем (ценная бумага – долговое обязательство).
2.Банковский кредит – предоставляется в виде денежных ссуд:
краткосрочный (< 1 года);
среднесрочный (1-5 лет);
долгосрочный (> 5 лет).
3.Межхозяйственный кредит – предоставляется путем покупки акций и облигаций.
4.Потребительский кредит – предоставляется при покупке товаров длительного пользования.
5.Ипотечный кредит – предоставляется под залог земли или недвижимости.
6.Государственный кредит – население выступает в роли кредитора, покупая государственные облигации.
7.Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.
8.Налоговый кредит – отсрочка налоговых платежей.
Центральный банк является центром денежно - кредитной системы национальной экономики, главной функцией которого является контроль и регулирование предложения денег в стране. Кроме этого центральный банк выпускает в обращение национальную валюту, сберегает золотовалютные резервы страны и обязательные резервы коммерческих банков, выступает межбанковским расчетным центром, осуществляет кассовое обслуживание правительства и т.д.
|
|
|
Центральный банк регулирует предложение денег в национальной экономике, т.е. проводит монетарную политику с помощью инструментов прямого и непрямого регулирования
Основные инструменты прямого регулирования предложения денег: ограничение объемов кредитов, которые предоставляются определенным отраслям; прямое регулирование процентной ставки; ограничение величины кредитов для отдельных банков.
Инструменты прямого регулирования предложения денег: операции на открытом рынке; изменение учетной ставки; изменение нормы резервирования.
Центральный банк использует инструменты монетарной политики для стабилизации национальной экономики, в том числе для достижения следующих целей: 1) экономический рост; 2) высокий уровень занятости; 3) стабильный уровень цен; 4) стабильность на финансовых рынках; 5) стабильность процентных ставок; 6) стабильный курс национальной валюты.
Лекция 3.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 196; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!