Профессиональная роль финансового менеджера
Профессиональные обязанности и права финансового менеджера можно сгруппировать следующим образом:
• перманентный финансовый контроль эффективности деятельности фирмы, что конкретно выражается в постоянной заботе об увеличении денежных доходов и поступлений, оптимизации расходов и отчислений, росте суммы превышения
первых над последними;
• планирование, анализ, решения;
• определение прав и обязанностей (участков финансовой работы) каждого сотрудника подведомственных служб;
• выбор системы оплаты труда, стимулирующей рост эффективности всех подразделений фирмы;
• подписание (визирование) всех документов финансовой службы;
• делегирование ответственности по отдельным участкам финансовой работы другим подразделениям фирмы или внешним подрядчикам-исполнителям: аудит, эккаутинг (расчеты и бизнес-справки о финансовом состоянии контрагентов, смежников, конкурентов и пр.), трастовое (доверительное) управление, например, ценными бумагами, партнерство по совместной деятельности, посредническая, в том числе биржевая, деятельность, экономическая, юридическая и иная экспертиза при заключении контрактов или принятии инвестиционных решений и т.д.;
• выработка и определение финансовой политики: финансовой стратегии в учетно-аналитической, инвестиционной, распределительной деятельности и т.д.
|
|
|
Перечень можно детализировать и расширить. Финансовому менеджеру и нижестоящим на иерархической лестнице финансистам, прежде всего, требуются высокий уровень профессиональных знаний и умение применить их на практике.
Но, кроме того, финансовый менеджер должен обладать организаторским талантом и владеть искусством общения, проявляющимся в психологической совместимости с различными людьми, именуемой аттракцией терпимости в деловых отношениях, обеспечивающих продуктивность работы службы финансового менеджера.
Приведем небольшой пример эффективного сотрудничества банка и предприятия, финансовый директор которого совместно с руководством банка разработали взаимовыгодную схему деловых контактов. Банк создал на территории завода свой расчетно-кассовый центр, ускоривший расчеты со всеми контрагентами на сутки и увеличивший операционный день до продолжительности полного рабочего дня, обеспечил расчетно-кассовое обслуживание, взял на себя прием наличных денег от юридических и физических лиц, открыв на заводе свою кассу. При этом кассир банка работает по графику завода, ни минуты не заставляя ждать клиентов. Кроме экономии времени и денежных средств, банк намерен предоставлять платежный кредит покупателям продукции завода и т.п. В итоге финансовый союз партнеров обеспечивает удовлетворение интересов, спокойствие и стабильность — то, на что направлен финансовый менеджмент.
|
|
|
Принципы финансового менеджмента
Принципы финансового менеджмента (условно их 7) рассматриваются в других главах учебника. Концентрируя их здесь, мы сэкономим время и приступим к другим разделам курса со знанием превентивных понятий и закономерностей финансового менеджмента.
1. Принцип «время — деньги» реализуется в двух аспектах:
• со временем деньги теряют (или увеличивают) свою ценность из-за инфляции (дефляции), изменения рыночной конъюнктуры и других факторов. Мы учитываем его в процессе дисконтирования и индексации доходов и расходов;
• чем быстрее товарный и денежный оборот, тем больше экономия денег или мобилизация (высвобождение) финансовых ресурсов. И наоборот, замедление оборачиваемости влечет убытки или иммобилизацию (дополнительное вложение) денег.
2. Принцип соотношения доходности и риска. Жесткое правило гласит: чем выше доходность, тем выше риск потери доходов.
3. Принцип «финансового рычага»,характеризующий соотношение собственных и заемных источников, гласит: чем больше доля заемных средств, тем выше эффект финансового рычага, но тем меньше надежность и финансовая устойчивость предприятия. Эффект финансового рычага зависит не только от доли, но и от цены заемных средств, т.е. процента за кредит. Последний, как правило, должен быть меньше нормы прибыли на собственный капитал. В итоге эффект финансового рычага составит разницу в уровне рентабельности собственных средств в варианте привлечения или отсутствия кредита.
|
|
|
4. Принцип действия производственного, или «операционного, рычага»и соответственно — эффекта этого рычага связан с соотношением условно-постоянных и переменных затрат, прежде всего в составе коммерческой себестоимости.
Положительный эффект операционного рычага возникает только при росте объема производства за счет экстенсивного фактора, равного экономии от относительного снижения условно-постоянных затрат. К примеру, 5%-й рост объема производства повлечет примерно 7—8%-й рост прибыли только за счет названного фактора. При аналогичном 5%-м падении объема снижение прибыли будет, очевидно, еще более значительным, чем 8%: тут срабатывает практическая невозможность пропорционально сократить некоторые переменные затраты, скажем, зарплату сдельщиков.
|
|
|
Здесь же отметим, что названная закономерность обусловила все негативные последствия падения объема и соответственно еще более резкого падения эффективности российской экономики. Мораль: в большом котле больше навар.
5. Принцип страхования рисков путем резервированияотносится и к доходам, и к расходам. Чтобы вскрыть резервы (получить доход), надо сначала их скрыть (предусмотреть расход или «заморозить» известную часть доходов).
К примеру: планирование гарантийных страховых запасов при расчете оборотных средств или резервирование залога при кредитовании, регламентация государством валютных резервов или обязательный резерв акционерного общества на случай затруднений с выплатой дивидендов, процентов или паев акционерам-собственникам. Последние формируются в определенном проценте уставного капитала, например для акционерных обществ — 15%. Сегодня финансовое законодательство разрешает и предписывает формирование отраслевых резервов за счет себестоимости в пределах 1,5% объема реализации. Эти резервы имеют научно-техническую направленность.
Современное технически сложное производство порой требует резервирования средств для ремонта, модернизации или иных инициативных расходов. Но здесь все зависит от решений финансового менеджера.
6. Следующий принцип связан с сущностью и оценкой финансовых ресурсов. Назовем его принципом «цены капитала», или принципом «финансового магнита», подбирающего и притягивающего все денежные источники. В самом деле, деньги можно собрать из разных источников, слить в денежный поток, часть которого авансировать в производство или торговый оборот для получения прибыли, и именовать - капиталом.
Однако деньги из разных источников имеют различную «цену»: цена кредита — это процент, цена акционерного капитала — дивиденд, цена прибыли — налог, и так далее. Поэтому финансовый менеджер должен уметь определять цену капитала и методы его расширения и удешевления.
7. Принцип «перманентного балансирования доходов и расходов» с непреложностью действует и в перспективном, и в текущем, и, главное, в оперативном планировании, а также в реализации планово-прогнозных балансов. Его проявление состоит в финансовом обеспечении всех расходов и платежей — по суммам и срокам. «Золотое банковское правило» гласит: получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Это значит, что финансовый менеджер постоянно осуществляет контроль доходов и расходов, стремясь не только не допускать дефицита доходов, но и стимулировать рост доходов.
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 514; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!