Оценка эффективности предложенных рекомендаций

⇐ ПредыдущаяСтр 6 из 6

Оценим эффективность предложенных рекомендаций: создания интернет-магазина и его продвижение в сети Интернет.

Изучим коэффициенты ликвидности.

Таблица 18 - Динамика показателей ликвидности ООО «Методлит.ру» в прогнозном периоде.

Показатели

Норматив

2016

Прогноз на 2017г.

Общая ликвидность

1,00

0,53

Абсолютная ликвидность

0,50

0,01

Промежуточная ликвидность

0,70

0,96

Текущая ликвидность

1,50

1,11

1,12

Анализируя показатели ликвидности организации, отметим, что коэффициенты в прогнозном периоде все еще не соответствуют нормативам, но есть динамика их улучшения.

Изучим коэффициенты платежеспособности организации.

Таблица 19 - Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Методлит.ру» в прогнозном периоде.

Показатели

Норматив

2016

Прогноз на 2017г.

Степень платежеспособности общая, месяцы

307,54

204,94

Степень платежеспособности по кредитам и займам, месяцы

Степень платежеспособности по кредиторской задолженности, месяцы

3,0

307,54

204,94

Таким образом, обязательства организации в прогнозном периоде уже в меньшем объеме превышают источники их погашения, а значит, платежеспособность улучшилась.

Далее оценим тип финансовой устойчивости организации.

Таблица 20 - Финансовая устойчивость ООО «Методлит.ру» в прогнозном периоде, тыс. руб.

Показатели

2016

Прогноз на 2017г.

Собственные оборотные средства (СОС)

2 342

2 449

Запасы

3 204

Дефицит/излишек источников финансирования запасов

-862

-755

СОС и долгосрочные пассивы

2 342

2 449

Дефицит/излишек источников финансирования запасов

-862

-755

СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы

2 342

2 449

Дефицит/излишек источников финансирования запасов

-862

-755

Анализ типа финансовой устойчивости организации показал, что организация в прогнозном периоде все еще имеет недостаточно источников для финансирования запасов, тип финансовой устойчивости можно признать кризисным, однако, стоит отметить, что дефицит финансирования снизился, значит есть положительная динамика.

Проанализируем изменения в деловой активности организации.

Таблица 21 - Анализ показателей деловой активности ООО «Методлит.ру» в прогнозном периоде

Показатели

2016

Прогноз на 2017г.

Коэффициент оборачиваемости активов

0,04

0,05

длительность оборота, дни

10 424

6 979

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

0,34

0,49

длительность оборота, дни

1 070

746

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

0,04

0,05

длительность оборота оборотных активов, дни

10 424

6 979

Коэффициент оборачиваемости запасов

0,28

0,43

длительность оборота, дни

1 289

859

Коэффициент оборачиваемости НДС

2,09

3,13

длительность оборота, дни

175

117

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

0,04

0,06

длительность оборота, дни

8 892

5 926

Коэффициент оборачиваемости денежных средств и КФВ

длительность оборота, дни

68,52

78,24

Коэффициент оборачиваемости кредиторской и приравненной к ней задолженности

0,04

0,06

длительность оборота, дни

9 354

6 234

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

0,34

0,49

длительность оборота, дни

1 069,875

745,525

Таким образом, из проведенных расчетов можно сделать вывод, что деловая активность организации улучшилась, так коэффициенты оборачиваемости увеличились, а периоды оборота, следовательно, снизились. Такая динамика обусловлена ростом выручки большими темпами, чем изменились показатели активов и пассивов Баланса.

Далее оценим вероятность банкротства организации по различным методикам.

Пятифакторная модель Альтмана.

Таблица 22 - Пятифакторная модель Альтмана

Показатели

2016

Прогноз на 2017г.

Х1

0,10

0,11

Х2

-0,01

0,00

Х3

-0,01

0,00

Х4

0,11

0,12

Х5

0,04

0,05

Значение Z

0,18

0,27

Вероятность банкротства

высокая вероятность банкротства

Модель Таффлера.

Таблица 23 - Модель Таффлера

Показатели

2016

Прогноз на 2017г.

Х1

-0,01

0,01

Х2

1,11

1,12

Х3

0,90

0,89

Х4

0,04

0,05

Значение Z

0,31

0,32

Вероятность банкротства

Устойчивое положение

Модель Лиса.

Таблица 24 - Модель Лиса

Показатели

2016

Прогноз на 2017г.

Х1

0,10

0,11

Х2

-0,01

0,01

Х3

-0,01

0,00

Х4

0,11

0,12

Значение Z

0,01

Вероятность банкротства

Положение неустойчиво

Модель Иркутской ГЭА.

Таблица 25 - Модель Иркутской ГЭА

Показатели

2016

Прогноз на 2017г.

Х1

0,10

0,11

Х2

-0,10

0,04

Х3

0,04

0,05

Х4

-0,23

0,10

Значение R

0,61

1,00

Вероятность банкротства

Минимальная

Минимальна

Итак, существенного изменения в вероятности банкротства не произошло, однако, следует учитывать, что положительная динамика присутствует и требуется просто подождать больше времени для более существенных изменений, так как года недостаточно для существенного улучшения финансового состояния в результате предложенных рекомендаций.

Заключение

Система методологических компонентов оценки финансового состояния организации состоит из определения понятия финансового состояния и принципов формирования подхода к конструированию его качественной модели, систематизации круга управленческих задач оценки, выбора метода анализа модели и конструкции оценивания, формулировка подходов к спецификации модели и разработки ее инструментальных характеристик.

В целом, банкротство - процедура, построенная на теории обязательств, оценивающая структуру баланса с точки зрения платежеспособности организации. Результатом банкротства может быть либо ликвидация, либо погашение обязательств.

Несостоятельность - процедура, построенная на теории собственности, оценивающая структуру баланса с точки зрения наличия и эффективного использования собственности организации. Результатом несостоятельности может быть утрата собственности или ее восстановление.

ООО «Методлит.ру» - книготорговая компания, которая специализируется на учебной литературе для школ и дошкольных образовательных учреждений.

Структура актива баланса оцениваемой организации типична для непроизводственной организации, активы полностью представлены оборотными активами.

Рассматривая структуру обязательств организации, можно отметить, что в их составе преобладают краткосрочные, причём кредиторская задолженность составляет 100% всех обязательств организации.

Анализ ликвидности выявил следующие проблемы:

• неликвидность баланса;

• несоответствие коэффициентов ликвидности нормативам.

Анализ типа финансовой устойчивости организации показал, что организация имеет недостаточно источников для финансирования запасов. Тип финансовой устойчивости можно признать кризисным.

Оценка вероятности банкротства выявила, что зарубежные методики (модель Альтмана, модель Лиса, модель Таффлера) оценивают вероятность банкротства, в основном, как высокую, а отечественные (модель Иркутской ГЭА) – как низкую.

По итогам проведенного исследования финансового состояния и вероятности банкротства ООО «Методлит.ру» можно сделать вывод, что организация находится в недостаточно хорошем финансовом состоянии, имеются проблемы с ликвидностью и платежеспособностью, потому рекомендации по улучшению финансового состояния и снижения вероятности банкротства должны быть направлены именно на улучшение ликвидности и платежеспособности.

Организации рекомендовано создать интернет-магазин по продаже книжной продукции.

По итогам проведенных расчетов, в прогнозном периоде ожидается рост выручки и прибыли, организация станет прибыльной, ликвидность и платежеспособности улучшатся. При этом отметим, что нормативных значений показателей ликвидности и платежеспособности организация не достигнет, как и абсолютной устойчивости и низкой вероятности банкротства по всем методикам, что обусловлено малым временным интервалом для существенных изменений – всего 1 год. Поскольку отмечаются положительные изменения в указанных показателях, предполагаем, что в будущем – через 2-3 года – организация сможет существенно улучшить свое финансовое состояние и снизить вероятность банкротства.

Список литературы

• Блажевич О. Г., Сафонова Н. С., Дзядук В. С. Теоретические аспекты оценки финансового положения организации // Sciencetime, 2016. - №4 (28). - С.99–105.

• Вакулина М.А. Анализ теоретических подходов к трактовке сущности понятия «финансовая устойчивость предприятия». // Экономика и социум, 2016. - № 5.

• Городецкая Т.Б., Маврова В.В. Ликвидность и платежеспособность: общее и особенное. // Young Scientist, 2015. - № 6. – С. 89-91.

• Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. — М.: Юрайт, 2015. — С. 81.

• Демчук О. Н. Антикризисное управление: учебное пособие / О. Н. Демчук, Т. А. Ефремова. – М.: Флинта: МПСИ, 2009. - С. 32.

• Егорова А. А. Сущность финансового состояния и его характеристики. // Economics, 2016. - № 1.

• Кожевникова Г.Г. Сущность и назначение анализа финансового состояния организации в современных условиях хозяйствования. // Таврический научный обозреватель, 2016. - № 1.

• Комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» / Под ред. В.Ф. Попондопуло. - М.: Омега-Л, 2015.- С. 74.

• Кучумова А.А Сущность и роль финансового анализа предприятия. // Теория и практика современной науки, 2016. - № 2.

• Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. - М.: Кнорус, 2014. – С. 27.

• Рожкова А.А. Понятие и основные типы финансовой устойчивости предприятий. // Экономика и социум, 2016. - № 4.

• Суглобов А.Е., Чернов П.Л. Основные подходы к выявлению признаков банкротства коммерческой организации при проведении экономической экспертизы. // Вестник Академии экономической безопасности МВД России, 2015. - № 5. – С. 128-133.

• Толмачева И. В. Признаки банкротства предприятия. // INTERNATIONAL SCIENTIFIC REVIEW, 2016. - № 4. – С. 74-77.

• Толмачева И. В. Финансовые риски предприятий в современных экономических условиях.// Экономика и предпринимательство, 2016. - № 1. – С. 519-522.

• Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (организаций). — М.: Дашков и Ко, 2014. — С. 434.

• Фаюстова Т.О. Методы диагностики вероятности банкротства. // Экономика и социум, 2015. - № 3.

• Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: Инфра-М, 2013. – С. 139.

• Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. (Классика российской цивилистики.) — М.: Статут, 2013. – С.29.

Приложение 1

Таблица 1 - Сравнительная характеристика фиктивного и преднамеренного банкротства [1]

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 613; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 4 56

Мы поможем в написании ваших работ!