Понятие, критерии и финансовые признаки банкротства
Банкротство является результатом кризиса в организации и относится к старейшим экономическим терминам, которые были известны еще в Древнем Риме.
Понятие «банкротство», как один из вариантов установления контроля над организацией, получило широкое распространение в 90-х годах и, как правило, ассоциируется с недружественным поглощением. В последнее время институт банкротства вызывает особый интерес в обществе, т.к. «поточное» банкротство организации стало доходным бизнесом.
В отечественном законодательстве под несостоятельностью (банкротством) понимается - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [3].
Можно выделить несколько основных признаков банкротства организации:
− периодические значительные потери, отражающиеся в сокращении объемов производства, хроническая убыточность и падение продаж;
− низкий уровень ликвидности и дальнейшее его снижение;
− увеличение заемных средств до опасных границ.
В современном мире существует значительное множество классификаций банкротства. Рассмотрим классификацию, которую выделяют в законодательной и финансовой практике:
– реальное банкротство. Оно характеризуется полной неспособностью восстановить в следующем промежутке времени свою финансовую устойчивость и платежеспособность силу реальных потерь капитала используемого компаниям – техническое банкротство. Данный вид банкротства характеризуется состоянием неплатежеспособности компании, которое вызвано значительной просрочкой дебиторской задолженности
|
|
|
– криминальное банкротство – это инструмент недобросовестного завладения собственностью. Оно включает в себя фиктивное банкротство, преднамеренное банкротство, неправомерные действия при банкротстве.
Неправомерное банкротство, согласно Уголовного Кодекса РФ (УК РФ)[2], подразделяется на преднамеренное и фиктивное. Оба типа банкротств несут крупный ущерб и совершаются с умыслом.
Существует множество способов совершения неправомерных действий при банкротстве, одним из которых, как раз таки и является фальсификация финансовой документации, с помощью которой организация может скрыть обязательства и расходы, занизить выручку, неправильно оценить активы [9].
Ст. 196 УК РФ дает определение преднамеренного банкротства.
На основании приведенных в таблице 1 Приложения 1 понятий можно рассмотреть следующие виды банкротств:
1. Банкротство бизнеса, иными словами, банкротство, связанное с малоэффективным управлением организацией, маркетинговым планированием, а также потреблением существующих ресурсов.
|
|
|
2. Банкротство собственника, другими словами, банкротство, вызванное дефицитом у владельца инвестиционных ресурсов, требующихся для реализации расширенного либо простого воспроизводства при наличии соответствующих основных фондов и трудовых ресурсов, целесообразной маркетинговой политики и необходимости выпускаемой продукции.
3. Банкротство производства происходит под влиянием первых двух факторов или в связи с несвоевременным обновлением оборудования, а также из-за сильной конкуренции между отечественными и зарубежными производителями, организация выпускает неконкурентоспособную продукцию. Но основная проблема заключается в том, что это состояние практически не устранимо без смены руководителя и инвестиционных вложений без частичной или полной смены деятельности.
4. Банкротство, характеризующееся «некачественным управлением». К этому виду относятся действия руководства организации, которые связаны с сознательным уклонением от исполнения обязанностей.
Г.Ф. Шершеневич считает, что банкротством является «неосторожное или умышленное причинение несостоятельным должником ущерба кредиторам посредством уменьшения или сокрытия имущества». То есть для того, чтобы лицо было признано банкротом, необходимы квалифицирующие признаки [2, с. 29].
|
|
|
Под банкротством принято понимать подтвержденную документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств 16, с. 32].
Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами должника и иными лицами на основании специального соглашения, заключаемого этими лицами с должником [6, с. 74].
По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, финансовая устойчивость является одной из значимых характеристик финансового состояния организации. Именно потому они предлагают классифицировать финансовое состояние по типу финансовой устойчивости, которую делят на абсолютную, нормальную, неустойчивую кризисную [9, с. 139].
Г.В. Савицкая считает финансовое состояние организации такой экономической категорией, которая представляет состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [9, с. 158].
|
|
|
Далее Г.В. Савицкая отмечает, что вследствие хозяйственной деятельности организации изменяются показатели структуры средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах, а следовательно, изменяется финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность [32, с. 15].
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (утв. Приказом ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16) далее развили нормативную методику анализа финансового состояния организаций в части получения объективной оценки их платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.
Согласно вышеназванным методическим указаниям для проведения анализа финансового состояния коммерческих организаций предложено использовать:
• общие показатели (среднемесячная выручка, доля денежных средств в выручке; среднесписочная численность работников);
• показатели платёжеспособности и финансовой устойчивости;
• показатели эффективности использования капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности);
• показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности;
• показатели использования обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.
Нынешняя экономическая наука подразумевает достаточное количество различных приемов и методик оценки вероятности банкротства.
В независимости от наличия большой совокупности моделей и методик, допускающих прогнозирование наступления банкротства организации с той или иной степенью вероятности, в данной области имеют место множество проблем, связанные с прогнозом банкротства. Большинство распространенных методик прогнозирования банкротства определяют многообразные виды кризисов, причем, получаемые при их помощи оценки, сильно различаются. Несмотря на это, абсолютно любой из видов кризисов может стать причиной разрушения организации.
Дата добавления: 2018-06-01; просмотров: 269; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!