АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
Эффективность функционирования любого предприятия зависит от его способности получать прибыль. Оценивать эту способность позволяет анализ финансовых результатов.
Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в «Отчете о финансовых результатах».
Прибыль до налогообложения - это полная сумма финансового результата, полученного предприятием в отчетном периоде, балансовая величина прибыли. При ее анализе необходимо исследовать:
1) абсолютную величину. Если она положительна, предприятие прибыльно. Если отрицательна - убыточно;
2) динамику по сравнению с базисным (предыдущим) периодом. Она свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;
3) структуру – соотношение отдельных составляющих прибыли в ее общем объеме. При этом отмечаются составляющие, обеспечивающие максимальный и минимальный, позитивный и негативный вклад в формирование балансовой прибыли;
4) влияние динамики отдельных составляющих на динамику балансовой прибыли (изобразить в виде векторной диаграммы).
Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:
DП ДНО = DП ПР + DП ПР (6.1)
где DП ПР - прирост прибыли от продаж продукции, р.,
DП ПР - прирост сальдо прочих доходов и расходов, р.,
|
|
Сальдо прочих доходов и расходов рассчитывается по «Отчету о финансовых результатах», как разность суммы прочих доходов (строки 2310, 2320, 2340) и суммы прочих расходов (строки 2330, 2350).
Анализ изменения состава и структуры прибыли до налогообложения целесообразно провести на основе таблицы 6.
Таблица 6. Составляющие прибыли до налогообложения и их изменение
Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
т.р. | % | |||
1.Прибыль до налогообложения | ||||
2.Прибыль от продаж |
|
| ||
3.Проценты к получению |
|
| ||
4.Проценты к уплате |
|
| ||
5.Доходы от участия в других организациях | ||||
6.Доходы прочие |
|
| ||
7.Расходы прочие |
|
|
Применяя метод цепных подстановок факторный анализ прироста прибыли от продаж продукции можно выполнить на основе следующих моделей.
Прибыль (убыток) от продаж - валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов. Данный вид прибыли характеризует эффективность основной деятельности предприятия.
На изменение прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:
|
|
• объем товаров, работ, услуг в натуральном выражении - ;
• изменение цен на продукцию – Цi ;
• производственная себестоимость и ее доля в выручке от продаж - dСпр = ;
• коммерческие расходы и их доля в выручке от продаж - dСком = ;
• управленческие расходы и их доля в выручке от продаж dСупр = .
Для проведения факторного анализа данным методом необходим индекс изменения цен на продукцию:
IЦЕН = * 100% (6.2)
Примем данное значение равным 110% (согласно данным, соответствующим виду экономической деятельности).
Абсолютное изменение прибыли (убытка) от продаж определяется по формуле:
ΔППРОД = ППРОД1 - ППРОД0
1. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения объема в натуральном выражении:
ΔППРОД. Ni = ( - )* РПР0 = ( - )* РПР0
2. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения цен:
ΔППРОД. Цi = ( - )* РПР0
3. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения производственной себестоимости и ее доли в выручке:
ΔППРОД. Спр = *( dСпр1 - dСпр0)
4. Расчет изменения прибыли от продаж за счет коммерческих расходов:
ΔППРОД. Супр = *( dСком1 - dСком0)
5. Расчет изменения прибыли от продаж за счет управленческих расходов:
ΔППРОД. Супр = *( dСупр1 - dСупр0)
|
|
Для определения итогового влияния факторов на прибыль от продаж учтем их с тем знаком, который соответствует характеру влияния на прибыль (прямое влияние – знак остается неизменным, влияние обратное – знак меняется на противоположный).
Факторный анализ прибыли до налогообложения проводится методом балансовой увязки. Прибыль до налогообложения - это полная сумма финансового результата, полученного предприятием в отчетном периоде, балансовая величина прибыли. При анализе исследуется:
· абсолютная величина. Если она положительна, предприятие прибыльно, если отрицательна - убыточно;
· динамика прибыли (убытка). Она свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;
· структура прибыли (убытка). Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции;
· влияние отдельных факторов на динамику прибыли.
Анализ динамики прибыли до налогообложения выполняется по внешней бухгалтерской отчетности на основе следующей модели:
ΔПДНО = ΔΠПРОД + Δ% ПОЛУЧ - Δ% УПЛАЧ + ΔД УЧ + ΔД ПРОЧ - ΔР ПРОЧ (6.3)
где ΔΠПРОД - прирост прибыли от продаж продукции;
Δ% ПОЛУЧ. - прирост процентов к получению;
|
|
Δ% УПЛАЧ - прирост процентов к уплате;
ΔД УЧ – прирост доходов от участия в других организациях;
ΔД ПРОЧ – прирост доходов прочих,;
ΔР ПРОЧ – прирост расходов прочих.
На основе баланса отклонений оценивается качество прибыли до налогообложения и проводится факторный анализ. Считается, что «высоким качеством» обладает бухгалтерская прибыль, если ее основу составляет прибыль от продаж ( >50%).
Анализ структуры и состава прибыли до налогообложения проводится на основе таблицы 7.
Таблица 7. Составляющие прибыли до налогообложения и их изменение
Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
т.р. | % | |||
1.Прибыль до налогообложения | ||||
2.Прибыль от продаж |
|
| ||
3.Проценты к получению |
|
| ||
4.Проценты к уплате |
|
| ||
5.Доходы от участия в других организациях | ||||
6.Доходы прочие |
|
| ||
7.Расходы прочие |
|
|
Третьим этапом в изучении изменений прибылей предприятия является факторный анализ чистой прибыли при помощи метода балансовой увязки на основе следующей модели:
ΔПЧИСТ = ΔΠДНО+ ΔОНА - ΔОНО – ΔНПРИБ + ΔПроч (6.4)
где ΔΠДНО - прирост прибыли до налогообложения,
ΔОНА - прирост отложенных налоговых активов,
ΔОНО - прирост отложенных налоговых обязательств,
ΔНПРИБ.– прирост текущего налога на прибыль.
ΔПроч. – прирост прочих статей.
Анализ структуры и состава чистой прибыли проводится на основе таблицы 8.
Таблица 8. Составляющие чистой прибыли и их изменение
Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
т.р. | % | |||
1.Прибыль чистая | ||||
2.Прибыль до налогообложения |
|
| ||
3.Отложенные налоговые активы |
|
| ||
4.Отложенные налоговые обязательства |
|
| ||
5.Текущий налог на прибыль | ||||
6.Прочие |
|
|
Для оценки рентабельности (прибыльности) рассчитывается два типа показателей:
1) показатели рентабельности предприятия;
2) показатели рентабельности продукции.
Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей:
1. Рентабельность собственного капитала
r собств.к. = (Пчист. / Пср’СОБСТВ )*100, (6.5)
где Пср’СОБСТВ - средняя величина собственного капитала, р.,
Пчист - величина чистой прибыли, р.
Показатель характеризует эффективность использования собственного капитала.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 281; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!