Структура источников финансирования инновационных программ.

Классификация организационных форм участников финансирования инновационных программ

Таблица

4.4. Система бюджетного финансирования.

Бюджетное финансирование инновационных программ осуществляется в следующих формах:

1. централизованное финансирования федеральных инновационных программ

2. финансовая поддержка инновационных программ на условиях размещения выделенных бюджетом средств на конкурсной основе

При Министерстве Экономического Развития и Торговли создана комиссия по инвестиционным конкурсам, организована рабочая группа и экспертный совет.

Требования к инновационной программе предусматривают:

- право на участие в получении государственной поддержки связанное с развитием точек роста экономики, по которым инвестор вкладывает не менее 20 % собственных средств.

- Срок окупаемости не более 2-х лет

- Государственная поддержка может быть осуществлена за счёт средств федерального бюджета, выделенных на возвратной основе, либо на условиях закрепления в государственной собственности части акций создаваемых предприятием, либо путём предоставления государственных гарантий по возмещению части вложенных инвестором финансовых средств в случае срыва выполнения инновационной программы.

- Иновационные программы представляются в министерство экономического развития на конкурс и должны иметь бизнес план и заключение экономической экспертизы.

Существует 4 категории программ:

1. категория А – программы, обеспечивающие производство продукции, не имеющей зарубежных аналогов

2. категория Б – обеспечивает производство экспортных товаров не сырьевых отраслей, которые имеют спрос на внешнем рынке на уровне лучших мировых образцов

3. категория В – обеспечивает производство импортно-замещающей продукции, но с более низкими ценами

4. категория Г – обеспечивает продукцию, которая пользуется спросом на внутреннем рынке.

Размер государственной поддержки устанавливается от категории программы и не превышает определённого процента.

Категория А не более 50 % ; категория Б =40 %; категория В=30 %; категория Г=20%

Решение комиссии направляется в министерство финансов.

Средства предусматриваются в проекте федерального бюджета на очередной год.

Министерство финансов и министерство экономического развития с ЦБ предусматривают следующий порядок предоставления государственных гарантий для инновационных программ:

Инвесторы направляют предложения банкам для формирования кредитных договоров, а банки направляют в министерство финансов заявки на предоставление этим банкам государственных гарантий. Министерство финансов при заключении соглашения с банками на предоставление государственных гарантий для инновационных программ выступает от имени правительства РФ.

За счёт бюджетных средств выполняются не только целевые программы, формируются всевозможные фонды:

Ø Российский фонд фундаментальных исследований – предоставляет средства на безвозвратной основе и ставит своей главной задачей содействие развитию фундаментальных научных исследований.

Российский фонд фундаментальных исследований некоммерческая организация. Средства данного фонда формируются за счёт государственных ассигнований, причём в разные годы он разный – в 1993 = 3 %, а в 1997 = 6 %. Эти средства используются на гранты, дотации научно-исследовательским организациям, степендии, стажировка и тд.

Ø Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере

Цель – содействие малым наукоёмким фирмам

Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере - некоммерческая государственная организация, осуществляет свою деятельность с министерством науки РФ и федеральным фондом поддержки малого предпринимательства. Его средства расходуются на поощерение конкуренций в научно-технической сфере путём оказания финансовой поддержки проектам, которые разрабатываются малыми инновационными предприятиями.

Основные задачи – содействие проведению государственной политики формирования рыночных отношений в научно-технической сфере; содействие в создании новых рабочих мест для эффективного использования имеющегося в стране научно-технического потенциала; привлечение субъектов малого предпринимательства.

ГЛАВА 5. ОРГАНИЗАЦИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

5.1. Организационные формы инновационных предприятий

Характерной особенностью систем организации инноваций является нали­чие и преобладание в них неопределенности и риска в достижении конечных результатов, большой доли вероятностных процессов. Сюда же можно отнести использование персонала, подготовленного к осуществлению творческих функций, обеспечивающих поиск новых идей в сфере конкретных интересов и специализации учреждения, предприятия, их разработку, материальное вопло­щение и реализацию в своей или любой другой отрасли народного хозяйства и управление этими процессами.

В связи с прогрессирующим разделением и кооперацией труда, умножени­ем числа и усложнением инноваций на основе познания законов природы, раз­витием общества и повышением его требований к широкому внедрению во все сферы жизни эффективных технологий создания и использования инноваций все более острой становится необходимость обеспечения эффективной органи­заторской деятельности в инновационных процессах.

В свою очередь это невозможно без четкого представления задач организа­ции инноваций и без учета особенностей конкретных сфер создания и исполь­зования инноваций. При решении конкретных задач должны использоваться различные организационные формы инновационных процессов, включающие те или иные оргструктуры, способы их построения, функционирования и со­вершенствования, методы обеспечения внедрения инноваций и оперативного управления ими.

5.2. Особенности и задачи организации инновационных процессов.

Наиболее широкой сферой создания инноваций является сфера науки, поскольку основные задачи и направления ее функционирования — разра­ботка и реализация инноваций в цикле «исследование-производство». При этом в научных инновационных процессах уже на ранних стадиях должна быть достаточно полно осознана идея нового продукта или технологии, выяв­лены возможности и условия их осуществления. Главным ресурсом, вовлекае­мым в этот процесс, является человеческий, и успех инноваций зависит от на­учно-технической компетенции, творческой активности и мотиваций персо­нала инновационного предприятия (ИП).

Организация инновационных процессов на ИП должна охватывать ин­формационную, научную, проектно-конструкторскую, производственную, вспомогательную, экономико-управленческую и социально-культурную дея­тельность. Преобладающими по трудоемкости и числу занятых в инновацион­ных процессах специалистов являются научная и проектно-конструкторская деятельность, результаты которых определяются личностными данными участников исследований, разработок, проектирования и управления. Органи­зация инновационных процессов в рамках ИП носит многовариантный харак­тер. Все выполняемые темы, направленные на разработку инноваций, отлича­ются пространственными и временными комбинациями осуществления эта­пов и работ, различными формами взаимосвязи и взаимодействия участников инновационного процесса (ИП, подразделений, исполнителей). Все применяе­мые варианты организации инновационных процессов можно сформировать в четыре основные группы исходя из различий в последовательности их вы­полнения, структуры ресурсов, характера развертывания работ во времени и ор­ганизационных связей.

В первую группу входят варианты организации, различающиеся по взаи­мосвязи и совмещению этапов и работ, во вторую — имеющие различия в ха­рактере распределения ресурсов (финансовых, трудовых и др.) между этапами и работами, т. е. различия в распределении интеллектуального потенциала на решение конкретных задач. К третьей группе относятся варианты, характери­зующиеся разной динамикой развития работ во времени, к четвертой — отли­чающиеся по взаимосвязям и взаимодействию участников инновационных процессов между собой. Рациональная организация инновационных процес­сов в сфере науки заключается в оптимальном сочетании величины затрат на создание инноваций, сроков их создания и реализации, качества инноваций и их рыночных возможностей.

Особенности организации инновационных процессов в сфере науки опре­деляются не только результатами инновационной деятельности, но прежде всего спецификой работы научных, конструкторских и проектных коллекти­вов. Так, предмет труда научных работников и специалистов в большинстве случаев не имеет вещественного выражения. В качестве его выступают про­шлые, ранее накопленные человечеством знания (публикации и результаты предшествующих исследований и разработок, информация о зарегистриро­ванных изобретениях, информация об эксплуатационных и производствен­ных параметрах существующих конструкций и функционирующих систем и др.). Вместе с тем для успешной инновационной деятельности в сфере науки определенное значение имеет и материальная составляющая предмета труда - используемые сырье, материалы, полуфабрикаты. Таким образом, предмет труда в сфере инновационной деятельности имеет особый, двойственный ха­рактер, что должно учитываться при решении всех организационных во­просов.

Средства труда научных работников и специалистов также имеют свою специфику, так как их главное назначение в сфере науки — усиление энергети­ческого потенциала человека, увеличение возможностей его органов чувств и расширение интеллектуального потенциала. Техническая база выступает ис­ключительно важным и наиболее динамичным элементом инновационной де­ятельности.

5.2. Развитие организационных форм ИП.

Инновационная деятельность той или иной направленности и степени но­визны в том или ином объеме осуществляется во всех сферах жизни общества и отраслях народного хозяйства, в рамках предприятий и учреждений разно­го типа, а также большим числом отдельных граждан, выступающих как фи­зические лица, работников ИП разного вида, а также рационализаторов, изо­бретателей, авторов и соавторов интеллектуальных продуктов и инноваций. Однако преобладающая доля инноваций создается в рамках ИП, самостоя­тельных или входящих в более крупные ИП и объединения, работающих пре­имущественно в сфере науки, а также в различных отраслях народного хо­зяйства. В ИП создаются интеллектуальные продукты, инновации, что обеспе­чивает научный, технический, социальный и экономический прогресс в об­ществе.

Под организационной формой инновационных процессов следует понимать комплекс предприятий, отдельное предприятие или их подразделения, харак­теризующиеся определенной иерархической оргструктурой и соответствую­щим специфике инновационных процессов механизмом управления, обеспечивающие обоснование необходимости инноваций, выявление основных идей их создания, определение и использование технологии и организации иннова­ционных процессов с целью практической реализации инноваций. Организа­ционные формы ИП, работающих в сфере науки и обеспечивающих проведе­ние комплекса или отдельных стадий создания инноваций, включают различ­ный состав подразделений соответственно их целевым функциям. В практике развития науки и техники и их соединения с производством и реализацией ин­новаций используются разнообразные организационные формы ИП, отличаю­щиеся:

• спецификой создаваемых инноваций (новая техника, новые технологии, новые материалы, экономико-организационные решения и др.);

• широтой охвата инновационного процесса (ФИ, прикладные НИР, ОКР, проектные работы, опытное производство, освоение, реализация);

• уровнем управления (международный, республиканский, отраслевой, региональный, объединения ИП, ИП и подразделения);

• территориальным размещением подразделений (в разных географичес­ких и экономических регионах или в одном районе);

• формой иерархических связей подразделений ИП (вертикальных, горизонтальных, смешанных);

• формой собственности, преобладающей на ИП (государственной, муниципальной, акционерной, смешанной, частной).

С 1985 г. наступил новый этап развития организационных форм инновацион­ной деятельности. Появились арендные подразде­ления, выполняющие НИОКР, в составе объединений и предприятий, в том числе имеющие права юридических лиц (научно-технические кооперативы, малые государственные предприятия и др.). Было организовано большое число международных совместных научно-производственных предприятий и российских межотраслевых государственных объединений, концернов, ус­пешно осуществляющих научно-инновационную деятельность. В настоящее время сохранились и достаточно эффективно работают научные и научно-производственные коммерческие организации — хозяйственные товарищест­ва с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным ка­питалом.

Наиболее широкое распространение, в том числе в связи с проведенной в стране приватизацией, получили такие прогрессивные организационные формы осуществления не только производственной, но и различной направ­ленности инновационной, включая научную, деятельности, как акционерные общества открытого и закрытого типа (по Гражданскому кодексу — «откры­тые и закрытые акционерные общества» — ОАО и ЗАО). Акционерным явля­ется общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций, принадлежащих участникам его создания (физическим и юридическим лицам, в том числе государству или региональным органам управления), а также (для открытых акционерных обществ) выделенных для открытой под­писки на выпускаемые акции и их свободной продажи на уровнях, установлен­ных законом и иными правовыми актами.

Ряд ведущих, головных по своим проблемам комплексных ИП в послед­ние годы преобразовались в государственные научные центры, финансирова­ние которых осуществляется главным образом государством из бюджетных источников. Однако эти центры имеют право использования результатов ус­пешной инновационной деятельности как источника дополнительных вне­бюджетных средств. Широко распространенными формами объединения ИП для решения сложных проблем выживания и развития в рыночных условиях становятся: научные союзы и фонды, в том числе инвестиционные; ассоциации и консорциумы; технологические парки (научные, инновационные, экологичес­кие, конверсионные, технологические деревни и бизнес-парки); инкубаторы, объединяющие «новорожденные» научные, инженерные и экономические кол­лективы творческих молодых специалистов в инновационных бизнесцентрах инкубатора. В крупных регионах науки и прогрессивных технологий технопарки, инкубаторы инноваций, ГНЦ, различные АО, объединения, научные пред­приятия и центры, учреждения РАН и других академий, университетов и вузов объединяются в региональные научно-производственные комплексы (РНПК) — технополисы, наукограды.

Рассмотренные организационные формы создания инноваций не исчер­пывают всего многообразия используемых в мире и принципиально возмож­ных форм организации инновационных процессов. Сегодня мы являемся свиде­телями нового динамичного этапа в их совершенствовании, отход от принци­пов административно-командного управления экономикой открывает хорошие перспективы для их развития и экспериментирования с ними, будет увеличи­ваться разнообразие их видов. Это следует воспринимать положительно, так как плюрализм оргформ создает и необходимое разнообразие альтернативных вариантов реализации той или иной инновации. По мере того как отечествен­ная экономика будет становиться все более рыночной, будут расширяться воз­можности заимствования эффективных оргформ из-за рубежа.

Изучение зарубежного опыта и извлечение из него уроков является не­обходимым по крайней мере по двум причинам. Во-первых, инновационные процессы, протекающие в нашей экономике, неотделимы от общемирового научно-технического прогресса. И в этом смысле было бы неправомерно отрывать их от мировой прак­тики и полагать, что России предначертан свой неповторимый путь в развитии техники, который сопряжен с применением уникальных форм организации и управления инновациями. По крайней мере, до сих пор веских оснований для такой точки зрения практика нам не давала. Во-вторых, переход от командноадминистративного управления к рыночной экономике должен сопровождать­ся и соответствующими изменениями в сфере управления инновационной дея­тельностью. Чтобы избежать болезненного метода проб и ошибок, нужно изу­чать и по возможности заимствовать опыт стран с развитой рыночной эконо­микой.

В чем заключаются главные уроки зарубежного опыта? Прежде всего об­ращает на себя внимание тот факт, что все более значительную роль в этой сфере играют малые организационные формы. Увеличение темпов создания новых малых фирм определяется эффективностью таких форм организации. Особенно сильны позиции малых организаций, ориентированных на разработку и создание технических инноваций. Так, в США в сфере НИОКР примерно 90% всех компаний — малые фирмы. Об их высокой результа­тивности говорит тот факт, что, хотя на долю малых фирм приходится лишь небольшая часть затрат на НИОКР в расчете на 1 долл. вложенных средств, такие фирмы создают в 24 раза больше новшеств, чем гигантские концерны. Затраты на одного ученого и инженера в малых фирмах в два раза меньше, чем в крупных. В числе причин столь высокой эффективности этих форм ор­ганизации экономисты называют гибкость и мобильность при учете рыноч­ной конъюнктуры, отсутствие бюрократизма в управлении, высокий ссудный процент, заставляющий мелкие фирмы рисковать. Нам представляется, что эти причины хотя и имеют место, но существует причина более глубокого уровня.

Подавляющее большинство крупных компаний в своей инновационной деятельности ориентированы на создание совершенствующих инноваций. И тому есть психологические, технические, экономические причины. С точки зрения руководителей, вполне логично продолжать работать в том же направ­лении, где компания добилась заметных успехов и завоевала авторитет, т. е. за­ниматься совершенствованием данной продукции. Эта психология удержания завоеванных рубежей была особенно характерна для социалистических стран, где отсутствовала конкуренция. Крупная фирма имеет значительный производственный потенциал, ориентированный на существующую технологию. Поэтому внимание инженерных сил обычно сосредоточивалось на улучшении созданного производственного аппарата и усовершенствовании технологичес­ких процессов, а не на поиске чего-то принципиально нового.

Переход к радикально новой технике и технологии — всегда нежелатель­ное явление для крупных фирм, поскольку это в значительной мере обесцени­вает накопленный производственный потенциал. В то же время с экономичес­кой точки зрения ориентация крупных организаций на улучшающие иннова­ции более выгодна, чем на базисные рискованные инновации. Поскольку для улучшающих инноваций существует зависимость «затраты-результаты», то, вкладывая средства в такие НИОКР, ИП гарантирует себе получение определенной прибыли. Причем ее размеры тем больше, чем больше вложения в сферу НИОКР. Поэтому для крупных фирм, имеющих возможность ассигно­вания значительных средств на НИОКР, экономически выгодней ориентация на улучшающие инновации.

В иной ситуации оказываются малые инновационные фирмы. При ориентации на улучшающие инновации у них мало шансов выдержать жесткую рыночную конкуренцию с крупными ИП. Сама жизнь толкает малые фирмы на рискованный путь базисных инноваций. Здесь шансы на успех у малых ИП такие же, как у крупных, поскольку результаты базисных инноваций мало свя­заны с затратами, а это обстоятельство позволяет малым фирмам, в том числе индивидуальным ИП без образования юридического лица, преодолевать «ком­плекс финансовой неполноценности». Неслучайно так много малых фирм в быстропрогрессирующих и новейших отраслях (электроника, биотехнология, биоинженерия, производство потребительских товаров и т.п.), где особенно интенсивно идет процесс смены поколений продукции, связанный с потоком базисных инноваций.

Вместе с тем ставка на базисные инновации является исключительно рис­кованным делом. Даже в том случае, когда исходные идеи являются верны­ми, на пути таких инноваций возникают серьезные барьеры, и неудивитель­но, что число банкротств малых инновационных форм весьма велико. Малые фирмы часто создаются под одну идею. Но успех базисных инноваций никогда заранее не гарантирован и носит вероятностный характер. В случае неудачи проекта малую фирму ожидает неминуемое разорение. Крупные же фирмы всегда работают «со страховкой», так как разрабатывают несколько иннова­ционных проектов параллельно, что позволяет в случае неудачи одного из них компенсировать потери за счет более удачных. Как правило, малые фирмы внутри корпораций создаются под изобретателей новшества и ори­ентированы на его реализацию, что обеспечивает успех распространения ин­новаций в производстве и в быту по широкому фронту инновационной по­литики.

Еще одной организационной формой реализации инноваций, непосредст­венно связанной с малым исследовательским бизнесом, являются инвестици­онные фонды. Деятельность этих фондов чаще всего носит не коммерческий, а филантропический характер, имеющий своей целью финансовую поддержку как мелких фирм-инноваторов, так и отдельных изобретателей-одиночек. Важ­ную роль в инвестировании малых фирм играет Национальный научный фонд США, который не только кредитует инновационные фирмы, но и зани­мается выдачей им грантов — безвозмездных целевых субсидий. Другим при­мером инвестиционного фонда является правительственная Японская корпо­рация по исследованиям и разработкам, занимающаяся финансированием мелких фирм, внедряющих перспективные технологии. Выданные корпора­цией субсидии подлежат возврату лишь в том случае, если профинансирова-ние инноваций оказывается прибыльным. Инвестиционные центры не явля­ются правительственными учреждениями. Существует множество аналогич­ных филантропических центров, созданных общественными организациями и частными фирмами.

Венчурные организации

На современном этапе развития экономики России большие трудности (организационные, финансовые, кадровые) встречаются при попытках создать небольшие венчурные (рисковые) инновационные организации с целью технологического прорыва в электроники, авиа- и автомобилестроении, медицинской технике, программировании и т.п.

На сегодняшний день в России накоплен небольшой положительный опыт создания малых государственных предприятий и обществ с ограниченной ответственностью в рассматриваемой области. Поэтому сегодня важно изучать и использовать длительный опыт организации и функционирования венчурных фирм в высокоразвитых зарубежных странах.

В настоящее время инновационное предпринимательство характеризуется в индустриально развитых странах особым многообразием организационных связей, развитостью и гибкостью своей функциональной структуры, широкими адаптационными возможностями и использованием венчурного капитала.

Венчурный капитал, как правило, в своей структуре имеет две составляющие: инновационную научно-исследовательскую и внедренческую фирму и фонд венчурного финансирования.

Фонд венчурного финансирования создаются из следующих источников:

- капитала корпораций;

-банковских кредитов;

- пенсионных фондов;

- личных сбережений граждан;

Венчурные фонды скупают у инновационной фирмы контрольный пакет акций или долю в уставном капитале, обеспечивающие возможность действенно влиять на научно-исследовательскую, производственную, сбытовую и финансово-хозяйственную деятельность фирмы. При условии высокоэффективной деятельности инновационной фирмы венчурный фонд получает высокую прибыль и гарантию возврата вложенного капитала. Низшим уровнем рентабельности инновационной фирмы считается десятикратное увеличение капитала за пять лет по сравнению с первоначальной инвестицией.

Инновационные фирмы в новейших наукоемких отраслях сталкиваются с высоким коммерческим риском. Как показывают исследования зарубежных ученых, только 10% инвестируемых крупных инновационных проектов оказываются достаточно рентабельными. Венчурный фонд принимает на себя этот риск, страхуя своего инновационного партнера в составе общего бизнеса. Инновационный фонд делит коммерческий риск между многочисленными партнерами  пропорционально вкладу каждого из них, освобождая при этом фирму-инноватора. Венчурные инвестиционные фонды должны иметь полную информацию о всех направлениях инновационной деятельности и товарных рынках для достоверной оценки коммерческого риска в каждом из инвестируемых проектов.

Инновационные фонды превращаются в своеобразные интеллектуальные диверсификаты, тесно связанные с многочисленными внедренческими фирмами, особенно на стартовых этапах их жизненного цикла.

Инновационные фонды совместно с внедренческими фирмами разрабатывают план проектных работ, решают вопросы сбыта, осуществляют подбор менеджеров высшей квалификации, проводят патентный анализ. Фонды стали одним из ведущих структурных звеньев так называемых бизнес-инкубаторов. В бизнес-инкубаторах действует льготное налогообложение, распространено венчурное финансирование, оказываются по­среднические услуги: техническая экспертиза, маркетинг, ин­формационное обеспечение, управленческое консультирование, лицензирование.

Инновационные фонды тесно сотрудничают с академической наукой, прежде всего с университетами. В университетах разрабатываются высокорентабельные инновационные проекты, ко­торые привлекательны для венчурного финансирования. Инновационные фонды сами ищут перспективные идеи, налаживают хозяйственные связи с исполнителями наиболее прибыльных быстроокупающихся технических проектов. Подготовительный этап — проведение экспертизы, патентный анализ, коммерче­ские расчеты — осуществляется за 2—3 недели, и финансирова­ние проекта начинается примерно через два месяца после по­ступления заявки.

Венчурное предпринимательство имеет многочисленные ор­ганизационные формы:

- «независимые», чаще всего мелкие, инновационные фирмы с использованием капитала инвестиционных фондов;

- внедренческие фирмы, организованные на паевых нача­лах промышленными корпорациями, так называемые внешние венчурные фонды корпораций;

- «внутренние» венчурные отделы корпораций, основой которых является выделение предпринимательской группы в качестве самостоятельного венчурного подразделения.

Наибольший интерес представляют, на наш взгляд, венчур­ные фонды, создаваемые промышленными корпорациями. Корпорации имеют крупные подразделения, проводящие научно-иссле­довательские и опытно-конструкторские разработки. Постоянно идет структурная реорганизация этих подразделений, что обу­словлено изменениями в рыночной стратегии, диверсификацией производства, продуктовыми, технологическими и управленче­скими инновациями. Практика НИОКР корпораций показыва­ет, что не все исследования и разработки прибыльны, многие из них убыточны. По данным национального научного фонда США, эффективность затрат на НИОКР в четыре раза ниже, чем у мелких фирм. Поэтому для поддержания конкурентоспособно­сти корпорации должны иметь доступ к создаваемым мелкими фирмами продуктовым и технологическим инновациям, к но­вейшей научно-технической информации. Корпорации проводят стратегическую ориентацию на формирование и поддержание мелкого бизнеса на основе венчурного капитала.

Следует отметить, что инновации в крупных корпорациях осу­ществляются в условиях централизованных и инерционных орга­низационных структур менеджмента. В этих корпорациях происхо­дит лишь постепенное довольно медленное улучшение качества продукции, тогда как радикальные инновации, как правило, соз­даются в мелких фирмах. Эти явления известны в западной лите­ратуре как «эффект Эрроу».

Корпорации стремятся к тому, чтобы сделать относительно самостоятельными подразделения НИОКР, деятельность кото­рых сопряжена с наибольшим коммерческим риском. Для этого создаются внутренние венчурные отделы, обладающие достаточ­ной самостоятельностью и всеми преимуществами мелких ин­новационных фирм. Эти подразделения имеют или матричную структуру менеджмента, или действуют как временный творче­ский коллектив, работающий по определенной целевой про­грамме. В него входят научные работники, конструкторы, тех­нологи, маркетологи, менеджеры.

Часто внутренние венчурные отделы возникают и как ре­зультат распродажи корпорациями неэффективных научно-исследовательских подразделений своим же сотрудникам. Это достигается путем выпуска мнимых акций рискового капитала, называемых «фантомами» и имеющих хождение только в рамках корпорации. При успехе на рынке такие внутренние акции об­мениваются на настоящие. Наряду с фондами венчурного фи­нансирования рисковый отдел использует в качестве капитала личные сбережения самих исследователей.

С помощью венчурного финансирования при активной ор­ганизации внутренних рисковых отделов корпорации становятся активными в завоевании новых областей на рынках НИОКР, про­дукции и технологии.

Автономность венчурных отделов существенно снижает риск, возникающий как результат диверсификации производства. В условиях усиливающейся конкурентной борьбы внутренний венчур является наиболее взвешенным и наименее капиталоемким способом проникновения в новые отрасли производства.

Другой организационной формой венчурного капитала явля­ется так называемый внешний венчур, представляющий законо­мерный шаг в развитии внутреннего венчура. С увеличением финансового потенциала молодая фирма вступает в контакт с другими корпорациями и создает на акционерных началах со­вместные фонды венчурного финансирования. Организацион­ные структуры подобных образований бывают сложными, мно­гоступенчатыми и многовариантными. Одной из самых крупных венчурных структур считается научно-исследовательский консорциум (НИК). Наибольшее распространение они получили в микроэлектронике.

Типичны три варианта НИК. Первый из них ориентирован на проведение долгосрочных, многолетних исследований. Он имеет свои научно-исследовательскую базу, лабораторию, опыт­ные фирмы, информационные центры.

Второй вариант имеет целью активизировать, ускорить ис­следования, уже начатые университетами и другими научными учреждениями. В этом варианте, как правило, отсутствуют соб­ственные лаборатории и оборудование: штат немногочислен.

Третий вариант НИК подчинен цели осуществления контро­ля и выработки единых отраслевых стандартов. НИК подобного типа наименее устойчивый, в результате внутриотраслевой кон­куренции он быстро распадается.

При всем многообразии НИК их объединяет венчурное фи­нансирование. Совместные венчурные инвестиционные фонды держат в состоянии устойчивости подвижную организационную конструкцию НИК. Их появление, развитие, ликвидация, т.е. весь жизненный период, свидетельствуют о том, что венчурный капитал, являясь новой функциональной формой финансового капитала, имеет свой цикл оборотов, теснейшим образом свя­занный с инновационным циклом.

Возникновение венчурного бизнеса стало возможным вслед­ствие перенакопления капитала крупнейшими корпорациями. Наиболее перспективной формой венчурного взаимодействия крупного капитала с мелким бизнесом стали также современные инфраструктурные образования, такие как научно-технические парки, технополисы.

В мире насчитывается около трехсот технополисов, в том числе около тридцати имеются и создаются в России. Технопо­лисы и научно-технические парки служат удобной организаци­онной новацией, которая позволяет заявить о льготном регио­нальном налогообложении и кредитовании, о создании особо выгодных условий для иностранных инвестиций.

В индустриально развитых странах мира технополисы обра­зуют территориальные зоны высокой технологии. Ядром для их формирования первоначально были университеты, которые сле­дует рассматривать как инфраструктурную составляющую венчура, организационно воплощающую личный фактор инноваци­онного процесса. Вокруг этой составляющей обычно концен­трировались промышленные корпорации, научно-исследова­тельские подразделения, информационно-вычислительные цен­тры. Создавалась общая производственная и социальная инфра­структура. В числе наиболее крупных технополисов можно на­звать всемирно известную «Силиконовую долину» в Калифор­нии (США) — ведущего производителя современных ЭВМ, в ее зоне сосредоточены фирмы 17 крупнейших концернов элек­тронной промышленности: «ИВМ», «Хьюлет-Паккард», «Ксе­рокс», «Дженерал электрик». В «Кремниевой долине» базируются концерны военно-промышленного комплекса: «Локхид», «Форд аэроспейс», «Уэстерн электрик» и др.

В США существуют и научно-технические парки: «Дорога • № 128» в штате Массачусетс, «Бионическая долина» в штате Юта, всего их более 20. Во Франции создана специальная го­сударственная служба развития технических региональных комплексов. В настоящее время самый крупный научно-технический парк Франции — «София-Антиполис» близ Ниц­цы, в ее рамках действуют 26 промышленных и 14 научно-исследовательских организаций. В целом во Франции .насчиты­вается около 50 технополисов.

Почти 30 технополисов организовано в ФРГ, есть они в Ве­ликобритании, Нидерландах.

В Японии осуществляется государственная программа., целью которой является создание к 2005 г. более 25-ти технополисов. Самым крупным является научно-технический центр Цукуба не­далеко от Токио. В его 47 научно-исследовательских фирмах ра­ботают 40 % всех ученых, сосредоточенных в государственном секторе Японии. Многие ведущие японские и иностранные компании имеют в Цукубе научно-исследовательские лаборатории, информационные службы.

Технополис стал финансовым диверсификатом. Здесь объ­единились капиталы государства, коммерческих банков, про­мышленных корпораций, венчурных и благотворительных фондов, личные сбережения граждан. Риск, сопутствующий внедренческой деятельности, оказался пропорционально раз­деленным между всеми кредиторами, а инновационные фир­мы получили возможность сосредоточить свои усилия на раз­работке и внедрении новейших достижений научно-техноло­гического прогресса.

Преимущества технополиса проявились еще и в том, что это одна из самых экономичных, эффективных форм исполь­зования современного высокотехнологичного оборудования. Фирмы имеют доступ к нему на арендных и кооперативных началах. Места в парке покупаются и арендуются частными корпорациями, мелкими фирмами, федеральными ведомства­ми. Создаются на акционерных началах консультационные фирмы, информационные сети коллективного пользования, совместные вычислительные центры.

Технополисы показали, что современные наукоемкие техноло­гии не требуют больших хозяйственных территорий. Они успешно развиваются в ограниченных пространствах, но последние должны быть максимально освоены как в экономическом, так и в социальном отношении.

Венчурный бизнес является продуктом длительной эволюции финансового капитала. При переходе к рынку идет постоянный поиск организационных форм связи науки с производством. В настоящее время создаются инженерные центры в рамках межотраслевых научно-технологических комплексов. Эти центры организуются на базе целевых творческих коллективов из уче­ных и производственников, объединенных крупной научно-тех­нологической проблематикой. В них достигается высокая результативность разработок, сокращающая сроки последних, обеспе­чивается скорейшее внедрение их в практику, т.е. подтвержда­ются все преимущества небольших инновационных фирм. Ин­женерные центры признаются сейчас оптимальной моделью современной научной организации.

В России трудно полагаться на возможности самофинанси­рования научно-исследовательских структур. Традиционное фи­нансирование НИОКР по отраслевым каналам из федерального бюджета доказало свою малую эффективность. Поэтому представляется необходимым создать современные организационные формы венчурного финансирования — специальные коммерческо-инновационные банки, инвестиционные фонды. Помимо собствен­но финансово-кредитных операций эти организации должны оказывать и консультационные услуги, создавать банки инфор­мации, иметь специалистов по менеджменту, маркетингу и пре­вращаться в интеллектуальные центры. Это позволит им избе­жать многих ошибок в выборе объекта финансирования. Инно­вационные венчурные фонды не только решат вопросы финан­сирования НИОКР, но и создадут благоприятную среду для распространения научно-технической информации.

Однако важнейшей проблемой для создания и широкого разви­тия венчуров в России является государственная политика в области налогообложения и кредитования инновационных организаций.

На основе имеющего в Российской Федерации опыта создания малых государственных предприятий, обществ с ограниченной от­ветственностью, акционерных обществ открытого типа и т.п., а так­же многолетнего зарубежного опыта создания венчурных фирм, возникновения новых типов инновационных технологических организаций, необходимо разработать организационно-экономический механизм создания и функционирования венчурных организаций с целью разработки и внедрения новейшей технологии и продукции на уровне мировых стандартов. Это будет объективно возможно на стадии оживления и подъема экономики России.

Мы поможем в написании ваших работ!