Полномочия Банка России сфере регулирования финансовых рынков
В результате создания мегарегулятора к Банку России переходят полномочия ФСФР России, а также полномочия Банка России дополняются новыми такими, как:
• утверждение отраслевых стандартов и плана счетов бухгалтерского учета для некредитных финансовых организаций;
• проведение анализа и прогнозирование состояния российской экономики, публикация соответствующих материалов и статистических данных;
• осуществление официального статистического учета прямых инвестиций в РФ и прямых инвестиций из РФ за рубеж в соответствии с российским законодательством.
Учитывая вышеизложенное, а также международный опыт, деятельность мегарегулятора финансового рынка основывается с учетом следующих принципов:
• независимость в принятии решений, в том числе в разработке стратегии развития, правововом обеспечении финансового рынка;
• единство принципов и методов регулирования;
• тесная интеграция с профессиональным сообществом;
• общественный контроль;
• наличие эффективной организационной структуры с профессиональным штатом сотрудников;
• одновременное выполнение функций надзора, регулирования и информационного обеспечения.
Служба Банка России по финансовым рынкам в соответствии с федеральными законами будет осуществлять регулирование, контроль и надзор в сфере финансовых рынков за некредитными финансовыми организациями (далее - НФО) и/или сфере их деятельности, к которым относятся:
|
|
|
• профессиональные участники рынка ценных бумаг;
• управляющие компании инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда (ПИФ) и негосударственного пенсионного фонда (НПФ);
• специализированные депозитарии инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда и негосударственного пенсионного фонда;
• акционерные инвестиционные фонды (АИФ);
• клиринговые организации;
• центральный контрагент;
• организаторы торговли (биржи);
• центральный депозитарий;
• субъекты страхового дела (страховые организации, брокеры, актуарии);
• негосударственные пенсионные фонды (НПФ);
• микрофинансовые организации (МФО);
• ломбарды;
• кредитные потребительские кооперативы (КПК);
• жилищные накопительные кооперативы (ЖНК);
• бюро кредитных историй (БКИ);
• репозитарии;
• кредитные рейтинговые агентства (КРА);
• сельскохозяйственные кредитные потребительские кооператива (СКПК).
Депозитарная деятельность и деятельность держателя реестра на рынке ценных бумаг
Депозитарная деятельность — финансовые услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учётом и переходом прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учёту прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор, регулирующий их отношения, именуется депозитарным (или договором о счете депо).
|
|
|
Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить следующие ключевые:
• Услуги по хранению сертификатов ценных бумаг — ценные бумаги могут храниться в хранилище депозитария, возможно также ведение учёта ценных бумаг в нематериальном виде в виде записей в электронных реестрах.
• Услуги по учёту прав на ценные бумаги. Передача ценных бумаг на хранение депозитарию не означает переход к депозитарию прав собственности на данные ценные бумаги.
• Расчеты по сделкам с ценными бумагами — осуществление операций на биржевом и внебиржевом рынке.
• Услуги по выплате дивидендов — начисления и выплаты дивидендов, уплата налога на доход.
• Прочие услуги, включая кредитование ценными бумагами, осуществление сделок РЕПО, информационные услуги и другие.
Депозитарий обязан обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции. В связи с тем, что находящиеся на хранении у депозитария ценные бумаги не являются его собственностью, на них не может быть обращено взыскание по его обязательствам. Депозитарную деятельность, возможно совмещать с другими видами деятельности:
|
|
|
• брокерская деятельность
• дилерская деятельность
• деятельность по управлению ценными бумагами
• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
Реестродержа́тель (также регистра́тор) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг на основании договора с эмитентом. Деятельность регистратора по ведению реестра является исключительной и осуществляется при наличии лицензии, которую выдаёт Центральный банк Российской Федерации.
Регистратор осуществляет сбор, хранение и передачу документов и информации о лицевых счетах зарегистрированных лиц. От имени регистратора и по договору с ним функции по приёму и передаче информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, от зарегистрированных лиц регистратору и обратно может осуществлять уполномоченное регистратором юридическое лицо — трансфер-агент.
|
|
|
Регистраторы обязаны быть членом СРО профучастников рынка ценных бумаг. Таковыми СРО являются Национальная фондовая ассоциация (НФА) и Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Регистратор должен состоять как минимум в одной из СРО.
Всего в России около 35 регистраторов
11. Доверительное управление ценными бумагами.
Учредитель управления (одна сторона) передает доверительному управляющему (другой стороне) собственное имущество (ценные бумаги) на заранее оговоренный временной период. Все доходы, которые получает управляющий при работе с ценными бумагами, будут перенаправлены лично учредители или выгодоприобретателю (третье лицо).
В качестве объектов доверительного управления могут выступать облигации коммерческих организаций, а также акции акционерных сообществ. Также в качестве объектов могут быть использованы муниципальные и государственные облигации (любого типа). Исключение – только те, условия обращения и выпуска которых не допускают их передачу в доверительное управление. Приведем простой пример – в доверительное управление не могут быть переданы:
• Простые и переводные векселя
• Сберегательные, депозитные сертификаты и чеки
• Сберегательные книжки на предъявителя
• Складские свидетельства (любого вида)
• Другие товарораспорядительные ценные бумаги
Впрочем, ценные бумаги также можно передавать управляющему для продажи или взыскания по этим ценным бумагам платежа. Денежные средства, которые будут получены таким образом, в дальнейшем будут использоваться для инвестиций в другие ценные бумаги.
В качестве объектов доверительного управления можно использовать также и ценные бумаги от иностранных эмитентов. Ввоз этих ценных бумаг на территорию РФ, а также выставление их на продажу должны быть произведены с учетом действующего законодательства страны.
Если в доверительное управление для инвестирования передаются наличные денежные средства – передача происходит путем фактического вручения денег учредителем управления управляющему (требуется соблюдать порядок кассового обслуживания организаций и физических лиц). Безналичные денежные средства потребуется перечислить на счет доверительного управления. Также сторонами может быть предусмотрено, что средствами инвестирования станут деньги, которые управляющий получит после взыскания с должников учредителя.
Договор на доверительное управление имуществом может быть заключен на срок не больше 5 лет. Обязательно должна быть инвестиционная декларация. В этой декларации отображается такая информация:
• Перечисление надлежащих объектов инвестирования денежных средств, а также учредителя управления
• Цель, которую планирует достичь собственник имущества, передавая активы управляющему (самое распространенное - получение прибыли).
• Информация о структуре активов, которую должен поддерживать управляющий
• Срок, на который заключается декларация и ее исполнение обязательно для управляющего
Обратите внимание, что если объектом доверительного управления являются ценные бумаги, эмитентом которых выступает непосредственно управляющий, составлять инвестиционную декларацию не нужно.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 881; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!