Анализ имущественного состояния страховой компании.
В страховой деятельности финансовый механизм - это механизм решения сложных, как правило, неструктурированных проблем, с высокой степенью неопределенности.
Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов страховщика над его расходами.
На практике принято разграничивать финансовую устойчивость и ликвидность. Финансовую устойчивость определяют как потенциальную (балансовую) способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании. Ликвидность (платежеспособность) - это способность покрывать принятые обязательства активами в конкретный период времени.
Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость страховщика, можно подразделить на две группы - внешние и внутренние. Внешние факторы не зависят от эффективности работы страховой компании, к ним можно отнести экономические, политические факторы, законодательную базу.
Среди внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние страховой компании, можно выделить такие как:
- политика в области установления тарифных ставок;
- достаточность страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам страхования (в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности);
|
|
|
- ликвидность собственных средств, размещенных преимущественно в объектах недвижимости, и достаточный уставный капитал;
- эффективность инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части средств страховых резервов и собственного капитала;
- сбалансированность страхового портфеля, сочетающего повышенные риски (вплоть до заведомых убытков) с современными страховыми продуктами.
Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору. От размера страховых тарифов во многом зависит величина доходов страховой организации. В случае если страховщик в целях привлечения страхователей будет регулярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуществления страховой деятельности. С другой стороны, при завышении размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях.
|
|
|
Финансовый менеджмент в страховой организации играет особую роль при принятии решений по организации структуры финансового оборота, сводя при этом к минимуму все риски деятельности страховщика. Его задача обеспечить стабильность финансового положения страховой организации, выработать меры по эффективному управлению финансовыми потоками страховщика. Это осуществляется посредством применения финансового анализа как основы оптимизации деятельности страховой организации. Ее основными финансовыми показателями служат:
- валовой доход (поступления доходов от страховой и нестраховой деятельности);
- расходы (страховые выплаты и общехозяйственные расходы);
- финансовые результаты (прибыль или убыток);
- рентабельность.
Страховая организация может иметь доходы от страховой деятельности, инвестиций, риск-менеджмента, консультаций, обучения кадров, от сдачи имущества в аренду, прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов. Доходы от страховых операций формируются на основе страховых платежей. В их состав включаются:
|
|
|
- страховые премии;
- суммы уменьшения страховых резервов;
- вознаграждения и тантьемы по договорам сострахования и перестрахования;
- суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;
- суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
- -вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера и другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.
Доходы от инвестиционной деятельности страховых компаний делятся на доходы, полученные от размещения страховых резервов, и доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному страхованию.
Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда. Состав и структура расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с эти в страховом деле принята следующая классификация расходов:
· расходы на выплату страхового возмещения;
· отчисления в резервы;
· расходы на ведение дела: организационные, аквизиционные, инкассовые, ликвидационные, управленческие.
|
|
|
Организационные расходы связаны с учреждением страхового общества. Они относятся к активам страховщика, так как являются инвестициями.
Аквизиционные расходы связаны с привлечением новых страхователей и заключением новых страховых договоров при посредничестве страховых агентов.
Инкассационные расходы - расходы, связанные с обслуживанием налично-денежного оборота поступления страховых платежей. К ним относятся расходы на изготовление бланков квитанций о приеме страховых платежей и учетных регистров.
Ликвидационные расходы производятся после наступления страхового случая и связаны с ликвидацией ущерба от него.
В управленческие расходы включаются расходы на оплату труда административно-управленческого персонала, административно-хозяйственные расходы и расходы на развитие страхования.
В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливания» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее операций ниже порога рентабельности. То есть страховая компания может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности.
Страховые резервы - это совокупность денежных средств целевого назначения, формируемая за счет полученных страховщиком страховых премий и используемая им для обеспечения принятых на себя страховых обязательств. Страховые резервы образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Страховая организация рассчитывает размеры страховых резервов при определении финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на каждую отчетную дату.
Страховщик формирует следующие резервы:
1. страховые резервы по видам страхования, иным чем страхование жизни, которые включают:
- резерв незаработанной премии (РНП);
- резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ);
- резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ);
- стабилизационный резерв (СР);
-резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие периоды;
- иные страховые резервы.
2. резерв по страхованию жизни.
Резерв незаработанной премии представляет собой базовую страховую премию, поступившую по договорам страхования, действовавшим в отчетном периоде, и относящуюся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода. Для расчета РНП виды страховой деятельности подразделяются на три учетные группы, для каждой предусмотрен свой вариант расчета.
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков образуется страховщиком для обеспечения выполнения своих обязательств по договорам страхования, возникших в связи со страховыми случаями, которые имели место до отчетной даты и о факте наступления которых было заявлено страховой организации до окончания отчетного периода, но страховые выплаты по которым на отчетную дату произведены не были.
Резерв происшедших, но незаявленных убытков предназначен для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых страховой организации не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату.
Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.
Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период.
Стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств формируется для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков в последующие периоды при осуществлении обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Он является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика.
Под оптимальностью страховых резервов понимается адекватность их структуры и размеров принятым страховщиком обязательствам по договорам страхования. Оценивать страховые резервы с точки зрения их достаточности следует исходя из характера операций, осуществляемых страховщиком. При этом установление каких-либо нормативов достаточно проблематично. Хотя, если ряд страховых организаций осуществляют сходные страховые операции и объемы этих операций сопоставимы, то и размеры формируемых ими страховых резервов должны быть соизмеримы, а значит можно говорить о возможности установления единых критериев. Что касается компаний, занимающихся страхованием редких рисков, то здесь вряд ли может быть введен какой-либо показатель.
К собственным средствам страховщика относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Они формируются за счет взносов учредителей и за счет прибыли, получаемой в результате деятельности страховщика. По законодательству РФ минимальный размер уставного капитала страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и коэффициентов от 1 до 4 в зависимости от специализации страховой компании.
Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать установленное органом страхового надзора нормативное соотношение между активами и принятыми ими страховыми обязательствами (нормативную маржу платежеспособности). Расчет маржи платежеспособности страховщики обязаны производить ежеквартально.
Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, могут застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств.
Наличие достаточного собственного капитал является дополнительной мерой, предназначенной для обеспечений способности страховщика отвечать по своим обязательствам. Формирование только страховых резервов не обеспечивает полностью финансовую устойчивость страховщика по следующим причинам:
- технические резервы могут оказаться недостаточными как в силу субъективных причин (недостаточная квалификация персонала, слабая информационная база, издержки в организации учета, умышленное их занижение в целях максимизации прибыли), так и по объективным обстоятельствам (общее ухудшение ситуации на страховом рынке, проявление негативных с точки зрения убыточности факторов);
- возможна неадекватность тарифных ставок принимаемым обязательствам;
- реальная величина страховых резервов может оказаться гораздо ниже величины, показанной в балансе, за счет снижения стоимости активов, покрывающих страховые резервы;
- у страховщика может возникнуть потребность в расширении спектра своих операций. Возникающие при этом обязательства в первое время не могут быть покрыты за счет страховых резервов, поэтому их функцию в это время выполняют свободные резервы.
Инвестиционная деятельность является еще одним источником прибыли страховых организаций, которая в ряде случаев даже компенсирует те убытки, которые страховщики могут иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности. Связанные с данными операциями риски вынуждают страховщиков к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основные требования, которым она должна отвечать, являются надежность и доходность. Принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются диверсификация, возвратность, доходность и ликвидность.
Принцип возвратности подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип ликвидности подразумевает, что общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в них. Согласно принципу диверсификации не должно допускаться преобладание какого-либо вида вложений над другими.
Принцип доходности вложений гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, то есть платежеспособности, наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние является результатом финансовой политика страховщика и определяется всей совокупностью финансово-хозяйственных факторов страховой организации.
Достаточная величина собственных средств, или свободных резервов страховщика гарантирует его платежеспособность при двух обстоятельствах - наличии обоснованных страховых резервов и правильной инвестиционной политике. При этом необходимо чтобы портфель страховщика состоял из очень большого числа приблизительно равных по размеру рисков, или из небольшого числа рисков, соизмеримых с размерами собственных средств страховщика, что может быть достигнуто через систему перестрахования. Несоблюдение этого условия может привести к тому, что при наступлении даже одного страхового случая страховщик окажется банкротом.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 511; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!