Оценка эффективности кредитной политики предприятия
Учитывая наличие конкуренции и сложности сбыта продукции, предприниматель вынужден прогнозировать состояние дебиторской задолженности. При этом определяется степень риска по сомнительным долгам и выявляются неплатежеспособные покупатели. Это позволяет принять соответствующие меры в процессе управления дебиторской задолженности. Если по истечении срока исковой давности дебиторской задолженности не погашена дебитором, она списывается в убыток предприятию, ухудшая его финансовое состояние. В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить анализ дебиторской задолженности и контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности.
В процессе выбора кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:
- современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;
- общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;
- сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;
- потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;
|
|
|
- правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности; - финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;
- финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.
Прианализе рассчитывается оборачиваемость средств в дебиторской задолженности по формуле:
К=П/3
где К - коэффициент оборачиваемости (количество оборотов средств в дебиторской задолженности);
П - объем отгруженной продукции по отпускным ценам;
3 - средняя дебиторская задолженность.
При анализе оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть представлена в днях (Одн), т.е. отражать длительность одного оборота.
Тогда,
Одн=(З.Д):П
где Д - число дней в периоде
П - объем отгруженной продукции по отпускным ценам
3 - средняя дебиторская задолженность.
Оценка эффективности кредитной политики:
Показатель среднедневной маржинальной прибыли (Рп) рассчитывается по следующей формуле:
Рп = Р: dn
где Р - маржинальная прибыль, полученная за период оборачиваемости дебиторской задолженности; dn - период оборачиваемости дебиторской задолженности (в рабочих днях).
|
|
|
Наиболее эффективной будет такая кредитная политика, при которой значение показателя Рп максимально. Использовать этот показатель удобно не только при пересмотре кредитной политики компании в целом, но и при оценке эффективности работы с разными контрагентами.
Применяя предложенные подходы к формированию кредитной политики, следует помнить, что проблема кредитования покупателей является частью более широкой задачи - выбора стратегической позиции фирмы на рынке, то есть определения приоритетов деятельности компании. Именно от стратегии зависят характер работы компании с дебиторами, кредитная политика и подходы к оценке инвестиций в дебиторскую задолженность.
Построение системы учёта и контроля дебиторской задолженности:
Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:
· данные о выставленных дебиторам счётах, которые не оплачены на настоящий момент;
· время просрочки платежа по каждому из счетов;
· размер безнадёжной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
· кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).
|
|
|
Можно порекомендовать при управлении дебиторской задолженностью, также учитывать данные о компаниях, имеющих задолженность перед вашим дебитором. Зачастую оказывается, что можно провести взаимозачёт и погасить свои кредиторские обязательства под дебиторскую задолженность. В некоторых компаниях такими взаимозачётами погашается порядка 5-6% текущей дебиторской задолженности.
Определение критического срока оплаты:
Критический срок оплаты - дата, не позднее которой должен быть осуществлён платёж по предоставленному коммерческому кредиту.
Для того чтобы иметь возможность контролировать критический срок оплаты, нужно учитывать продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности. Моментом возникновения дебиторской задолженности считается дата перехода собственности на продукцию от продавца к покупателю, установленная в договоре. Это может быть дата подписания договора, отгрузки товара со склада продавца, дата поступления продукции к покупателю и т.д.
Эффективность кредитной политики определяется тремя показателями:
- срок предоставления кредита — период времени, в течение которого клиенты должны оплатить купленный товар;
|
|
|
- политика сбора платежей, определяется степенью лояльности по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения предоставления кредита вновь;
- скидки, предоставляемые за оплату в более ранние сроки; данные льготы включают в себя сумму скидки и период, в течение которого ими можно воспользоваться.
Сроки предоставления кредита, как правило, определяются исходя из большого количества условий. К ним относятся: возможности предприятия финансировать выбранный объем дебиторской задолженности, отсрочки платежа, предоставляемые основными конкурентами, дисциплина основной массы дебиторов и т.д.
Политика работы с дебиторами включает в себя процедуры, которые использует фирма в отношении просроченной задолженности. Например, она может послать письмо клиенту, если задержка оплаты составила 10 дней, затем может последовать телефонный звонок или еще одно строгое письмо, если счет не оплачен в течение 30 дней. Наконец, спустя 90 дней фирма может обратиться в специализированное агентство по работе с дебиторами.
Последним элементом решений в рамках кредитной политики является вопрос о скидках. Решение о скидках, предоставляемых при оплате в согласованные сроки, принимается на основе анализа эффективности соответствующих доходов и расходов. Например, фирма может принять решение об изменении условий реализации в кредит с «брутто 30» (необходимость оплаты товара клиентом в течение 30 дней с момента покупки) на «2/10, брутто 30» (скидка 2 % предоставляется, если товар будет оплачен в течение 10 дней или оплата по полной стоимости в течение 30 дней). Это изменение предполагает два преимущества для продавца:
1) привлечет новых покупателей, которые расценивают скидку как снижение цены;
2) скидка приведет к сокращению периода погашения задолженности, так как часть постоянных клиентов ускорит выплаты с целью получения скидки.
При выборе варианта кредитной политике необходимо помнить о трех основных принципах.
v Максимизировать прибыль. Работа кредитного менеджера заключается не в том, чтобы минимизировать число сомнительных дебиторов, а в том, чтобы максимизировать ожидаемую прибыль. При высокой норме прибыли оправданна либеральная кредитная политика, при низкой норме прибыли вы не можете себе позволить большого количества безнадежных долгов
v Концентрировать внимание на сомнительных клиентах. Не следует тратить одинаковые усилия на анализ всех кредитных заявок. Если претендент на кредит — это мелкий покупатель или ваш постоянный проверенный клиент, то тут особенно и думать не о чем: такие решения, по большей части, должны приниматься в рабочем порядке; если же это крупный заказчик или сомнительный плательщик, то лучше сразу, без лишних проволочек, провести детальную кредитную оценку.
v Смотреть дальше текущего заказа. Кредитное решение представляет собой динамическую проблему. Вы не можете жить только сегодняшним днем. Иногда бывает вполне оправданно принять относительно высокий риск неблагоприятного исхода, коль скоро есть шанс, что покупатель со временем станет постоянным и надежным клиентом. Отсюда следует, что новые фирмы должны быть готовы к тому, что на первых, порах им придется чаще встречаться с сомнительными и безнадежными долгами, чем зрелым устоявшимся фирмам. Это просто часть издержек формирования хорошей клиентской базы.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 1644; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!