Агрегований баланс виробничого підприємства
(тис. грн.)
| Показник | Значення | Показник | Значення | ||
| на початок року | на кінець року | на початок року | на кінець року | ||
| Основні засоби | 3862,4 | 4399,5 | Власний капітал | 2443,9 | 4200,0 |
| Виробничі запаси | 713,4 | 643,4 | Довгострокові зобов’язання | 72,0 | 4,7 |
| Готова продукція | 103,5 | 233,5 | Короткострокові кредити банків | 430, 1 | 6400,0 |
| Товари | 39,0 | 304,4 | Кредиторська заборгованість за товари | 3484,0 | 756,6 |
| Дебіторська заборгованість | 2150,6 | 6133,6 | Поточні зобов’язання за розрахунками | 297,1 | 284,1 |
| Грошові кошти | 6,5 | 18,9 | Інші поточні зобов’язання
| 235,8 | 224,2 |
| Короткострокові фінансові вкладення | 22,0 | 2,0 | |||
| Інші оборотні активи | 65,5 | 134,3 | |||
| Баланс | 6962,9 | 11869,6 | Баланс | 6962,9 | 11869,6 |
Методичні поради до розв”язку задачі
Поточна фінансова потреба підприємства щодо залучення кредитних ресурсів для здійснення фінансово-господарської діяльності визначається за формулою:
ПФП=ПА-ГК-ПЗ (21)
де ПФП – поточна фінансова потреба;
ПА- поточні активи;
ГК – грошові кошти;
ПЗ – поточні зобов’язання.
ПФПКР = ПФП – ВК (22)
де ПФПКР – поточна фінансова потреба в кредитних ресурсах;
ПФП- поточна фінансова потреба;
ВК – власний капітал.
Розрахунок проміжних і результативних показників станом на кінець року представлено в таблиці 4.
Таблиця 3.2.
Допоміжна таблиця поетапного розрахунку поточної фінансової потреби станом на кінець року
|
|
|
| Показник | Розрахунок |
| 1.Поточні активи (ПА) | ПА = 643,4+233,5+304,4+6133,6+18,9+2+134,3 = =7470,1тис. грн. |
| 2.Грошові кошти | ГК = 18,9 тис. грн. |
| 3.Поточні зобов’язання | ПЗ = 6400+756,6+284,1+224,2 = 7664,9 |
| 4.Поточна фінансова потреба | ПФП = 7470,1-18,9-7664,9 = -213,7 тис. грн. |
| 5.Поточна фінансова потреба в кредитних ресурсах | ПФПКР = -213,7-4200= -4413,7 тис. грн. |
Результати проведених розрахунків свідчать, що дане виробниче підприємство не має фінансової потреби в додаткових кредитних ресурсах.
Задача 4. Підприємство розглядає два альтернативних варіанта капітальних вкладень, які мають однаковий сумарний результат майбутніх грошових потоків.
Доходи від інвестування мають бути отримані в розмірі 18% річних.
Який варіант обере підприємство, якщо порівняти сумарне значення грошових потоків?
Таблиця 4.1
Вихідні дані
(тис. грн.)
| Варіант 1 | Варіант 2 | |
| 1-й рік | 5000 | 3000 |
| 2-й рік | 7000 | 10000 |
| 3-й рік | 6000 | 9000 |
| 4-й рік | 12000 | 8000 |
| Всього | 30000 | 30000 |
Методичні поради до розв”язку задачі
Для порівняння двох альтернативних варіантів розрахуємо теперішню вартість грошового потоку за кожним з них.
(23)
|
|
|
де PV – теперішня вартість грошового потоку;
CF i – майбутня вартість грошового потоку;
r- відсоток;
n – кількість років або періодів.
Розв”язок задачі
Використовуючи формулу 23, розрахуємо теперішню вартість грошового потоку згідно наведених варіантів:
| Варіант 1 | Грошовий потік | Дисконт множник | Теперішнє значення грошового потоку |
| 1- й | 5000 | 0,8475 | 4237,5 |
| 2-й | 7000 | 0,7182 | 5027,4 |
| 3-й | 6000 | 0,6086 | 3651,6 |
| 4-й | 12000 | 0,5118 | 6141,6 |
| РАЗОМ | 30000 | 19058,1 | |
| Варіант 2 | |||
| 1-й | 3000 | 0,8475 | 2542,5 |
| 2-й | 10000 | 0,7182 | 7182,0 |
| 3-й | 9000 | 0,6086 | 5477,4 |
| 4-й | 8000 | 0,5118 | 4094,4 |
| РАЗОМ | 30000 | 19296,3 |
Порівнюючи теперішні значення грошового потоку, економічного доцільним є перший варіант, при якому капітальні вкладення можна зробити менші, а саме 19059,1 тис., і одержати все одно сумарну майбутню вартість в розмірі 30000 тис. грн.
Задача 5.У ІV кварталі поточного року промислово-торговельне підприємство „Сігма” придбало акції аналогічного за профілем діяльності підприємства „Бета” на загальну суму 75000 грн., що склало 25% від статутного капіталу. Останнє за підсумками року отримало прибуток в розмірі 65000 грн. і збільшило додатковий капітал на 18000 грн. за рахунок переоцінки.
|
|
|
Розрахувати балансову вартість інвестиції промислово-торговельного підприємства „Сігма” на кінець року.
Методичні поради до розв”язку задачі
Для оцінки фінансових інвестицій на дату балансу використовують один із трьох методів: за справедливою вартістю; за амортизованою собівартістю; за методом участі в капіталі.
Оскільки підприємство «Сігма» придбало акції аналогічного підприємство, то для розрахунків використаємо третій метод – метод участі в капіталі.
За методом участі в капіталі (в порядку, встановленому пунктами 12—14 П(С)БО 12) обліковуються фінансові інвестиції в асоційовані та дочірні компанії.
Розв”язок задачі
1. Визначаємо дохід підприємства «Сігма». Дохід даного підприємства за рік буде прямо пропорційним його частці від участі в капіталі підприємства «Бета», тобто 25% від суми одержаного прибутку.
Дохід підприємства „Сігма” за рік склав:
65000 х 25 % = 16250 грн.
2. Збільшення частини підприємства за рахунок переоцінки
18000 х 25 % = 4500 грн.
3. Отже, балансова вартість інвестицій підприємства від участі в капіталі визначається як сума вкладених інвестицій, доходу від участі в капіталі та додаткового капіталу, і складає:
|
|
|
75000 + 16250 +4500 = 95750 грн.
Задача 6.Використовуючи вихідні дані таблиці 5 промислово-торговельного підприємства розраховувати розмір прибутку від операційної діяльності:
а) звичайним методом;
б) за допомогою операційного важеля.
Співставити результати. Зробити висновки.
Таблиця 6.1
Вихідні дані по промислово-торговельному підприємству „Альфа” за звітний період
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 373; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!