Тема 2.6. Правовое регулирование деятельности на рынке ценных бумаг
I. Задания для самостоятельной работы
3. Подготовить устные выступления по вопросам плана семинарского занятия.
4. Решить практические задачи, предусмотренные планом семинарского занятия.
II. План семинарского занятия
(Форма обучения: очная, очно-заочная, заочная)
1. Понятие, признаки и классификация ценных бумаг.
2. Понятие и виды профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг.
3. Источники правового регулирования профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг.
4. Субъекты профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг.
5. Направления государственного регулирования деятельности на рынке ценных бумаг.
6. Решение практических задач:
Задача 1
Внеочередным общим собранием акционеров ЗАО 06.11.2003 г. принято решение об увеличении уставного капитала общества путем размещения 9000 штук дополнительных обыкновенных именных акций по закрытой подписке.
Распоряжением РО ФКЦБ от 26.11.2003 г. N 3228 зарегистрирован дополнительный выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций ЗАО в количестве 9000 штук, выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-01-04185-J001D.
Распоряжением РО ФКЦБ от 21.01.2004 г. N 183 зарегистрирован отчет об итогах дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ЗАО "СКАМ" в количестве 9000 штук с регистрационным номером 1-01-04185-J001D.
|
|
|
Решением Арбитражного суда города от 14.06.2005 г. по делу N А56-7710/2005, оставленным в этой части без изменения постановлением Федерального арбитражного суда от 20.10.2006 г., решение внеочередного общего собрания акционеров ЗАО от 06.11.2003 г. об увеличении уставного капитала общества путем размещения дополнительных акций в количестве 9000 штук признано недействительным.
Общество, являясь акционером ЗАО, обратилось в арбитражный суд с иском, ссылаясь на то, что дополнительная эмиссия акций ЗАО произведена с нарушением требований Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и Федерального закона "Об акционерных обществах".
Какие требования заявил истец в иске по данному делу? Подлежит ли иск
удовлетворению?
Задача 2
А.Д.В. обратился в Арбитражный суд с иском к ЗАО о признании недействительным решения совета директоров ЗАО по пункту второму повестки дня заседания совета директоров от 13 июля 2005 года, изложенного в протоколе N 04/05. Исковые требования предъявлены на основании статей 3, 9, 39, 51 Закона "О рынке ценных бумаг", статьи 68 Федерального закона "Об акционерных обществах" и мотивированы тем, что на заседании совета директоров 13 июля 2005 года было принято решение о продолжении осуществляемой Обществом деятельности и непринятии действий по получению лицензии организатора торговли или на осуществление брокерской деятельности на рынке ценных бумаг. Однако, по мнению истца, данное решение совета директоров было принято с нарушением действующего законодательства, противоречит уставу и внутренним документам ЗАО, а также нарушает права и имущественные интересы истца, являющегося членом совета директоров Общества, поскольку осуществляемая Обществом деятельность подлежит лицензированию.
|
|
|
13 июля 2005 года состоялось заседание совета директоров ЗАО "НФБК", в котором вторым по повестке дня был вопрос "О необходимости лицензирования отдельных видов деятельности Общества".Согласно протоколу N 04/05 заседания совета директоров ЗАО "НФБК " от 13 июля 2005 года "За" принятие решения по этому вопросу проголосовал А.Д.В., четверо остальных членов совета директоров ЗАО "НФБК", принимавших участие в заседании, проголосовали "Против", в результате чего по второму вопросу повестки дня советом директоров Общества было принято решение "осуществляемую компанией деятельность не прекращать, действий по получению лицензии организатора торговли или на осуществление брокерской деятельности на рынке ценных бумаг не предпринимать".
|
|
|
Предъявляя требование о признании данного решения совета директоров недействительным, А.Д.В. полагает, что в текущей хозяйственной деятельности ЗАО "НФБК" имеются признаки как брокерской деятельности, так и деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и эта деятельность может осуществляться лишь при наличии лицензии. При этом истец ссылается на фактическое предоставление ответчиком брокерских услуг, заключение договоров на информационное обслуживание на рынке ценных бумаг. В материалах дела содержатся договоры об оказании информационных услуг N 003-Д/05 от 11.01.05 г. и N 004-Д/5 от 01.02.05 г., заключенные ЗАО "НФБК" с ЗАО "Номос-Банк" и КБ "Метрополь" ООО. Согласно условиям указанных договоров ответчик осуществляет поиск и обработку необходимой клиенту информации о спросе и предложении на внебиржевом фондовом рынке ценных бумаг, оказывает информационные услуги о возможности заключения сделок на внебиржевом фондовом рынке ценных бумаг между клиентом и контрагентом.
Имеются ли признаки брокерской деятельности в действиях ЗАО? Какое решение примет суд?
|
|
|
III. Рекомендации по выполнению заданий
и подготовке к семинарскому занятию
1. Понятие, признаки и классификация ценных бумаг. Необходимо рассмотреть следующие вопросы: а) понятие ценных бумаг; б) признаки ценной бумаги, в том числе документарность ценной бумаги, удостоверение ценными бумагами имущественных прав, презентационность ценной бумаги; в) классификация ценных бумаг: фондовые и коммерческие ценные бумаги, эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, основные и производные ценные бумаги, предъявительские, именные и ордерные ценные бумаги.
2. Понятие и виды профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Необходимо рассмотреть следующие вопросы: а) понятие рынка ценных бумаг; б) выпуск (эмиссия) ценных бумаг; в) обращение ценных бумаг; г) размещение ценных бумаг; д) понятие профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг; е) виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
3. Источники правового регулирования профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Следует охарактеризовать основополагающие законы в сфере рынка ценных бумаг, кодифицированные акты в регулировании рынка ценных бумаг, корпоративное и инвестиционное законодательство, подзаконные нормативно-правовые акты, локальные нормативно-правовые акты, акты саморегулируемых организаций.
4. Субъекты профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Следует рассмотреть следующие вопросы: а) понятие профессиональных участников рынка ценных бумаг; б) требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг; в) виды профессиональных участников на рынке ценных бумаг; посреднические и инфраструктурные участники, брокер, дилер, управляющий, клиринговая организация, депозитарий, держатель реестра (регистратор), организатор торговли на рынке ценных бумаг.
5. Направления государственного регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Необходимо охарактеризовать статус и функции федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также требования к лицензированию профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
IV. Рекомендуемые источники
Нормативно-правовые документы:
1. Соглашение о сотрудничестве государств-членов ЕВрАзЭс на рынке ценных бумаг (Астнана, 18 июня 2004 г.)
2. О рынке ценных бумаг: Федер. закон № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 г.
3. О переводном и простом векселе: Федер. закон № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г.
4. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг: Федер. закон № 136-ФЗ от 29 июля 1998 г.
5. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: Федер. закон № 46-ФЗ от 5 марта 1999 г.
6. Об ипотечных ценных бумагах: Федер. закон № 152-ФЗ от 11 ноября 2003 г.
7. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Указ Президента РФ № 2063 от 4 ноября 1994 г.
8. Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации: Указ Президента РФ № 1034 от 16 сентября 1997 г.
9. О привлечении брокеров для продажи находящихся в государственной и муниципальной собственности акций открытых акционерных обществ через организатора торговли на рынке ценных бумаг: Постановление Правительства РФ № 845 от 28 ноября 2002 г.
10. Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам: Постановление правительства № 317 от 30 июня 2006 г.
11. Об утверждении положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 25 от 18 августа 1997 г.
12. Об утверждении правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 9 от 11 октября 1999 г..
13. О регулировании деятельности специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ № 04-3/пс от 10 февраля 2004 г.
14. Об утверждении порядка регистрации документов профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих клиринговую деятельность и деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 05-14/пз-н от 20 апреля 2005 г.
15. Об утверждении правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок): Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 06-24/пз-н от 7 марта 2006 г.
16. Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 07-4/пз-н от 25 января 2007 г.
17. Об утверждении порядка регистрации проспектов ценных бумаг иностранных эмитентов и допуска ценных бумаг иностранных эмитентов к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации по решению федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 10-20/пз-н от 23 марта 2010 г.
18. Об утверждении положения о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 10-49/пз-н от 20 июля 2010 г.
19. Об утверждении положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 10-78/пз-н от 28 декабря 2010 г.
20. Об утверждении Административного регламента по предоставлению федеральной службой по финансовым рынкам государственной услуги по лицензированию деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг: Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам № 11-5/пз-н от 25 января 2011 г.
Основная литература
7. Габов, А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка / А.В. Габов. – М.: Статут, 2011
8. Предпринимательское право России : учебник / под ред. В.С. Белых .— М.: Проспект, 2008 .— 656 с.
Дополнительная литература:
9. Абдулкадыров, С.С. Новации гражданского законодательства о долговых ценных бумагах // Российский судья. – 2011. ‑ № 12
10. Абдулкадыров. С.С. Законодательное обеспечение производных ценных бумаг в современной России // Российский судья. – 2012. ‑ № 2
11. Абрамова, Е.Н. К вопросу о понятии облигации // Право и экономика. – 2012. ‑ № 1
12. Богустов, А.А. Правовой режим бездокументарных ценных бумаг: сравнительно-правовой анализ // Налоги (газета). – 2011. ‑ №№ 30, 31
13. Вавулин, Д.А. Предоставление информации отдельными категориями лиц на рынке ценных бумаг // Право и экономика. – 2012. ‑ № 3
14. Выговский, А.И. Проблемные аспекты определения правовой природы ценных бумаг // Предпринимательское право. – 2010. ‑ № 3
15. Дулаев, З.Б. Понятие ценной бумаги по законодательству Российской Федерации // Общество и право. – 2010. ‑ № 5
16. Канашевский, В.А. Коллизионное регулирование ценных бумаг: состояние и перспективы // Журнал российского права. – 2011. ‑ № 9
17. Керенский, И.В. В России появится новый профессиональный участник рынка ценных бумаг - центральный депозитарий. – Материал подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2011
18. Лазарева, Т.А. Государственное регулирование предпринимательской деятельности регистратора на рынке ценных бумаг // Предпринимательское право. – 2008. ‑ № 1
19. Матвеев, Г.А. Инвестиционные (эмиссионные) ценные бумаги // Налоги (газета). – 2011. ‑ № 29
20. Мостович, Н.В. Правоприменительные ошибки в квалификации подделки денежных знаков или ценных бумаг // Российский следователь. – 2012. ‑ № 5
21. Петров, В.О. Лицензирование участников рынка ценных бумаг Российской Федерации: особенности правового регулирования // Юридический мир. – 2011. ‑ № 5
22. Ротко, С.В. Бездокументарные ценные бумаги как институт вещного, обязательственного или иного права: вопрос теории и судебной практики? / С.В. Ротко, Д.А. Тимошенко // Российская юстиция. – 2008. ‑ № 11
23. Сергеев, В.В. Законодательное обеспечение рынка ценных бумаг в условиях модернизации рыночной экономики (с заседания Комиссии по законодательству в сфере деятельности кредитных организаций и финансовых рынков Ассоциации юристов России) // Банковское право. – 2011. ‑ № 4
24. Смирнов, Г. УК РФ об учете прав на ценные бумаги // ЭЖ-Юрист. – 2011. ‑ № 18
25. Чикулаев, Р.В. Становление правового регулирования рынка ценных бумаг в России в дореволюционный и советский периоды // Российский юридический журнал. – 2011. ‑ № 6
26. Ясус, М.В. Правовое регулирование сделок с использованием производных финансовых инструментов на неорганизованном рынке ценных бумаг в России // Право и экономика. – 2011. ‑ № 8
V. Контрольные вопросы для самопроверки
1. Сформулируйте понятие ценных бумаг и перечислите их признаки
2. Назовите виды ценных бумаг.
3. Сформулируйте понятие рынка ценных бумаг.
4. Сформулируйте понятие профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Вы знаете?
5. Охарактеризуйте источники правового регулирования профессиональной предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг.
6. Какие виды профессиональных участников на рынке ценных бумаг. Вы знаете?
7. Перечислите направления государственного регулирования деятельности на рынке ценных бумаг.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 299; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!