Характеристика и значение отчета о движении денежных средств
Позволяет оценить показатели финансовой деятельности компании. Анализируя данный отчет, пользователи получают возможность понять финансовую структуру (в т.ч. ликвидность и платежеспособность) компании, произошедшие изменения в ее чистых активах, способность регулировать время и плотность денежных потоков в постоянно изменяющихся внешних и внутренних условиях. Способность генерировать денежные потоки и их объемы является важнейшим показателем стабильности и перспективности бизнеса.
Включение Отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. Объектом обобщения в Отчете о движении денежных средств являются денежные средства компании на счетах в банках и в кассе. Для целей составления данного отчета к денежным средствам приравниваются также эквиваленты денежных средств. К ним относят краткосрочные и высоколиквидные инвестиции, свободно обратимые в заранее известную сумму денежных средств с незначительным риском колебаний стоимости. Поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки компании, раскрываемые в Отчете о движении денежных средств.
В связи с тем что требования, предъявляемые пользователями к отчетной информации, различны, возникает необходимость разделения денежных потоков по видам деятельности. Виды хозяйственной деятельности:
|
|
|
операционная или текущая деятельность, в рамках которой важно оценить возможность компании генерировать денежные средства на поддержание хозяйственного процесса;
инвестиционная деятельность – процесс направления денежных средств на инвестиции. Показывает, насколько будущие производственные мощности смогут поддержать сложившийся уровень операционной деятельности и обеспечить заданные уровни рентабельности и ликвидности;
финансовая деятельность – сведения о денежных потоках финансового характера. Представляет интерес с точки зрения будущих претензий собственников и кредиторов компании на денежные потоки, генерируемые ею.
Прямой и косвенный способы построения отчета
Информация о денежных потоках операционной деятельности может быть сформирована:
прямым способом, т.е. непосредственным раскрытием денежных потоков по всем основным группам поступлений и платежей;
косвенным способом – корректировкой величины чистой прибыли до налогообложения за отчетный период путем исключения влияния на нее неденежных операций и доходов (расходов) от инвестиционной и финансовой деятельности.
При использовании косвенного способа чистая прибыль до налогообложения приводится сначала к промежуточному показателю операционного дохода до учета влияния изменений в оборотных средствах с помощью следующих наиболее распространенных поправок:
|
|
|
восстанавливаются суммы амортизационных отчислений, процентов к уплате, убытка от продажи основных средств и прочих долгосрочных активов, которые первоначально уменьшили величину прибыли;
исключается доход от инвестиций, а также суммы уменьшения оценочных резервов, которые первоначально были отнесены в кредит счета прибылей и убытков.
Методы измерения денежных потоков, их общая характеристика
Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать:
- их величину за определенное время (месяц, квартал, год);
- основные их элементы;
- виды деятельности, генерирующие поток денежных средств;
- распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода;
- ключевые факторы внутреннего и внешнего характера, влияющие на формирование денежных потоков.
На практике используют два метода расчета денежных потоков – прямой и косвенный.
Прямой метод:
Основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия
|
|
|
Показывает основные источники притока и оттока денежных средств
Отражает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой
Прост и понятен
Высокая трудоемкость исполнения
Косвенный метод
Основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах
Показывает взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия
Отражает взаимосвязь между чистой прибыльюи изменениями в активах
Сложен в понимании
Составление занимает не много времени.
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде .Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.
Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.
Прямой метод непосредственно, связан с регистрами бухгалтерского учета , удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Квартальная форма отчета "О движении денежных средств предприятия" построена именно на основе прямого метода. Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом.
Дата добавления: 2018-04-05; просмотров: 701; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!