Размещение заказа Поступление Продажа ГП Получение
на сырье сырья и сопроводительных платежа от
документов покупателя
Производственный Период обращения процесс ДЗ
 | |||||
 | |||||
 |
Период обращения КЗ
Операционный цикл
Финансовый цикл
Рис.4.1.Этапы обращения денежных средств
Логика представленной схемы заключается в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счёт ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращён как за счёт данных факторов, так и за счёт некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таким образом, продолжительность финансового цикла (ТФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:
ТФЦ = ТОЦ – ТКЗ = Тзап + ТДЗ – ТКЗ, (41)
, (42)
, (43)
, (44)
где ТОЦ - продолжительность операционного цикла; ТКЗ - время обращения кредиторской задолженности; Тзап - время обращения производственных запасов (производственный процесс); ТДЗ - время обращения дебиторской задолженности.
|
|
|
Информационное обеспечение расчёта - бухгалтерская отчётность и данные управленческого учета. Расчёт можно выполнять двумя способами:
a) По всем данным о дебиторской и кредиторской задолженности
b) По данным о дебиторской и кредиторской задолженности, непосредственно относящейся к производственному процессу. Этот вариант позволяет производить сравнение периода отдачи от различных продуктов (продуктовых групп).
Дата добавления: 2015-12-20; просмотров: 14; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!