Оценка ликвидности предприятия

 

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия

 

    Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность свое­временно погашать свои платежные обязательства наличными деньгами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в деньги. Чем меньше требуется времени на превращение актива в деньги, тем выше ликвидность актива.

 Ликвидность баланса —это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

  

 Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, кото­рые группируются по степени срочности их погашения.

 

Таблица 4  Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	Начало года	Конец года
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Итого А 1
Товары отгруженные
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес
НДС по приобретенным ценностям
Итого А 2
Сырье и материалы
Незавершенное производство
Готовая продукция
Итого А 3
Внеоборотные активы
Долгосрочная дебиторская задолженность
Расходы будущих периодов
Итого А 4
Всего

    Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные акти­вы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

  Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: то­вары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобре­тенным ценностям

  Третья группа (A3) — это медленно реализуемые активы : произ­водственные запасы, незавершенное производство, готовая продук­ция

Четвертая группа (А4) — это труднореализуемые активы :основные средства, нематериальные активы, долгосрочные фи­нансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой пла­тежа на год и более.

 

   Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

Таблица 5 Группировка пассивов по степени срочности

Вид пассива	На начало года	На конец года
Кредиторская задолженность
Итого П 1
Краткосрочные кредиты банка
Итого П 2
Долгосрочные кредиты и займы
Итого П 3
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого П 4
Всего

 

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть по­гашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 — среднесрочные обязательства со сроком погашения до од­ного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся посто­янно в распоряжении предприятия.

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1  ≥   П1,   А2   ≥   П2,    А3  ≥   П3,     А4 ≤   П4

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколь­ко периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

На начало года					На конец года
	Сумма	Соотношен. групп (≥, ≤)		Сумма		Сумма	Соотношен. групп (≥, ≤)		Сумма
А1			П1		А1			П1
А2			П2		А2			П2
А3			П3		А3			П3
А4			П4		А4			П4

Сделать выводы по ликвидности баланса

Баланс не является абсолютно ликвидны, т.к не хватает____________________________________

для покрытия______________________________________________________________

 

Для оценки ликвидности и пла­тежеспособности предприятия рассчитывают коэффициенты: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быст­рой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности .   

  Коэффициент абсолютной ликвидности  определяется отношением: К ал = А1 / (П1+ П2)

Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.  Нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.       

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности     К бл = (А1+ А2) / (П1+ П2)

Удовлетворяет обычно соотно­шение 0,7— 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если боль­шую долю составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

      Коэффициент текущей ликвидности (К тл) — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств; он по­казывает степень покрытия краткосрочных обязательств оборотны­ми активами:

К тл = (Оборотные активы — Расходы будущих периодов) / (Краткосрочные обязательства—

— Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих расходов и платежей) = (А1 + А2+ А3) / (П1+ П2)     

Чем выше этот коэффициент, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

 

Таблица 6  Показатели ликвидности предприятия

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности

 

  Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной

 

---

Дата добавления: 2022-12-03; просмотров: 29; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!