Анализ состава структуры и динамики внеоборотных активов
Анализ размещения капитала и оценка имущественного положения предприятия
Анализ структуры активов предприятия
Сведения о размещении капитала содержатся в активе баланса. Каждому виду капитала соответствует определенная статья баланса.
Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
В зависимости от степени подверженности инфляции все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.
Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах.
Немонетарные активы — основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.
Если производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия материальных ресурсов, то это отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же происходит, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость, вследствие чего ухудшается финансовое состояние. Предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.
|
|
|
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Таблица 1 Структура активов предприятия
| Средства предприятия
| На начало года | На конец года | Прирост | |||
| т.руб. | доля, % | т.руб. | доля,% | т.руб. | доля, % | |
| Внеоборотные активы | ||||||
| Оборотные активы | ||||||
| В т. ч. в сфере: - производства | ||||||
| - обращения | ||||||
| Итого | 100 | 100 | ||||
| В т. ч.: - немонетарные активы | ||||||
| монетарные активы | ||||||
Прирост считается: (Стало/Было) • 100 - 100
|
|
|
Сделать выводы по таблице:
Из таблицы видно, что за отчетный год структура активов анализируемого предприятия изменилась: доля внеоборотных активов уменьшилась на _____ %., а доля оборотного увеличилась, Доля оборотного капитала в сфере производства (сократилась, возросла) на _____ %., а в сфере обращения (уменьшилась, увеличилась) на _____ %. В связи с этим изменилось строение капитала: на начало года отношение оборотного капитала к основному составляет _____, а на конец — ______, что будет способствовать (ускорению, замедлению) его оборачиваемости.
Значительный удельный вес (_____%) имеют монетарные активы в общей валюте баланса, причем за отчетный год их доля (уменьшилась, увеличилась) на _____%.
Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности рубля предприятие несет финансовые потери из-за обесценения этих активов. И наоборот, если сумма монетарных пассивов (кредиты банка, кредиторская задолженность, авансы полученные и другие виды привлеченных средств) превышает сумму монетарных активов, то из-за обесценения долгов по причине инфляции происходит увеличение капитала предприятия.
|
|
|
Величину данных потерь (дохода) можно определить следующим образом:
Пример: Среднегодовая сумма:
монетарных активов - монетарных пассивов = чистых монетарных пассивов (предположим = 8400 т. руб.)
Предположим Индекс инфляции к декабрю предыдущего года, 120%
AKL = 8400 • 1,2 - 8400 = +1680 т. руб.
Таким образом, за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами предприятие увеличило собственный капитал на 1680 т. руб. Это положительный эффект от инфляции.
В работе рассчитать эффект от инфляции.Для расчета взять индекс инфляции = 112%
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить состав, структуру и динамику основного и оборотного капитала.
Анализ состава структуры и динамики внеоборотных активов
Внеоборотные активы (основной капитал) — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д.
Таблица 2 Состав и динамика основного капитала
| Средства предприятия | На начало года | На конец года | Прирост | |||
| т.руб. | доля, % | т.руб. | доля, % | т.руб. | доля, % | |
| Основные средства | ||||||
| Нематериальные активы | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | ||||||
| Незавершенное строительство | ||||||
| Итого | 100 | 100 | ||||
Сделать выводы по таблице. При этом рост суммы основных средств и долгосрочных финансовых вложений свидетельствует орасширении инвестиционной деятельности предприятия. Сокращение суммы и доли незавершенного строительства оценивается положительно.
|
|
|
Из таблицы видно, что за год сумма основного капитала (уменьшилась, увеличилась) на _____ %. Значительно возросла сумма ________________________________________ , что свидетельствует орасширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма и доля незавершенного строительства значительно уменьшились, что следует оценить (положительно, отрицательно).
Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Изменение суммы по этой статье может произойти как за счет увеличения (уменьшения) количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией.
Изучают также технический уровень основных средств, их производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитывают показатели: коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года, срок обновления основных фондов, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа, коэффициент годности, средний возраст машин и оборудования и др.
Если основные средства составляют значительную долю в валюте баланса, то надо рассчитать эти коэффициенты в работе.
Дата добавления: 2022-12-03; просмотров: 39; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!