Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:
 |
Где, А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность менее года, прочие оборотные активы);
А3 – медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность более года, запасы, НДС по приобретенным ценностям);
А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы);
П1 – наиболее срочные обязательства (вся задолженность, расчеты по дивидендам, краткосрочные обязательства, ссуды непогашенные в срок);
|
|
|
П2 – краткосрочные пассивы (кредиты и займы менее года);
П3 – долгосрочные пассивы (кредиты и займы более года);
П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей).
Проанализировав наше предприятие, получим следующее:
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А 4 < П4
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов первой группы активов и пассивов (А1 и П1) свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время является неплатежеспособным, но имеется тенденция увеличения текущей ликвидности (как показывает соотношение А2 и П2). Причем, за анализируемый период возрастает платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств (соотношение по первой группе). Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает значительный платежный излишек.
Ликвидностью предприятия интересуются лица представляющие коммерческие кредиты.
Анализ ликвидности предприятия – это промежуточный анализ к анализу платежеспособности предприятия.
На основании показателей ликвидности, рассмотренных выше можно определить платежеспособность предприятия.
|
|
|
Платежеспособность – это способность предприятия за счет собственных средств, имеющихся на определенную дату, погасить свои первоочередные долги. В экономической литературе понятие показателя платежеспособности и показателя ликвидности являются адекватными. Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов приведем в таблице 2.4.
Таблица 2.4
ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
| Показатели | Норма | 2014 | 2015 | 2016 | Изменение 2016 к 2014 2015 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | 0,015 | 0,007 | 0,004 | -0,011 | -0,003 |
| Коэффициент промежуточного покрытия | 0,6-0,8 | 0,116 | 1,175 | 1,161 | 1,045 | -0,014 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 2 | 1,375 | 1,4 | -0,6 | 0,025 |
Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, позволяет сделать вывод о том, что если в хозяйстве мало денежных средств, то в ближайшее время предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность, об этом свидетельствует очень низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть в пределах 0,2-0,25. Коэффициент промежуточного покрытия свидетельствует о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и средств в расчетах. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента выше критериального – это положительная тенденция (большую роль в этом сыграл рост дебиторской задолженности). Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть покрыта за счет средств, дебиторской задолженности менее или более одного года и запасов, имеющихся у предприятия. Данный коэффициент дает общую оценку платежеспособности предприятия в целом. Нормальным значением показателем текущей ликвидности принято считать от 1 до 2. У анализируемой организации этот коэффициент близок к критериальному (в 2015 и 2016 годах < 2), что означает некоторый риск неплатежеспособности предприятия, который может грозить его банкротством.
|
|
|
Проводя анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия, следует также обратить внимание на результативность и экономическую целесообразность функционирования предприятия. Абсолютные показатели доходности предприятия есть ни что иное, как прибыль (убыток) полученные от финансово-хозяйственной деятельности, т.е.
|
|
|
П(У)Р=ВР-С-КЗ-УР
Где: ВР – выручка от реализации продукции;
С – себестоимость продукции;
КЗ – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы.
Для определения данных показателей, в анализируемом нами предприятии, используем форму 2 отчетности « Отчет о прибылях и убытках». Из данной формы видно, что в 2014 году прибыль от реализации составила 6613 тыс. рублей; в 2015году – (-1783), в 2016 году убыток от реализации был равен 1373 тыс. рублей, что свидетельствует о неэффективной деятельности данного предприятия. Большую роль в этом сыграли очень высокие показатели себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг. Предприятию необходимо проанализировать и использовать возможные пути снижения себестоимости, что приведет к получению максимально возможной прибыли.
Относительными показателями доходности является уровень рентабельности, который показывает, сколько получено прибыли с одного рубля вложенного капитала. Относительные показатели дают более точную оценку деятельности предприятия, т. к. они менее подвержены условиям инфляции.
Рассмотрим некоторые показатели рентабельности.
· Рентабельность основной деятельности, которая определяется по формуле: РОД = П(У)Р \ ПС,
Где, П(У)Р – прибыль (убыток) от реализации;
ПС – полная себестоимость (полные затраты)
РОД показывает какова доля прибыли от реализации продукции основного вида деятельности в сумме затрат на производство и реализацию.
· Рентабельность объема продаж РОП
РОП = П(У)Р \ ВР, где
ВР – выручка от реализации.
Дата добавления: 2020-11-15; просмотров: 73; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!