Оценка стоимости чистых активов организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение | |||||
| в тыс. руб. | в % к валюте баланса | тыс. руб. | ± % | ||||
| 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | на начало анализируемого периода (31.12.2016) | на конец анализируемого периода (31.12.2018) | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Чистые активы | 3 223 | 10 795 | 13 901 | 52,3 | 80,7 | +10 678 | +4,3 раза |
| 2. Уставный капитал | 100 | 100 | 200 | 1,6 | 1,2 | +100 | +100 |
| 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) | 3 123 | 10 695 | 13 701 | 50,6 | 79,5 | +10 578 | +4,4 раза |
Чистые активы организации на 31 декабря 2018 г. намного (в 69,5 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов в 4,3 раза в течение анализируемого периода. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Далее проведем анализ финансовой устойчивости организации по относительным показателям (табл. 5.3).
Таблица 5.3
Основные показатели финансовой устойчивости организации
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя | Описание показателя и его нормативное значение | ||||
| 31.12.2016 | 31.12.2017 | 31.12.2018 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| 1. Коэффициент автономии | 0,52
| 0,71 | 0,81 | +0,29 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7). | ||
| 2. Коэффициент финансового левериджа | 0,91 | 0,41 | 0,24 | -0,67 | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1). | ||
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,52 | 0,59 | 0,76 | +0,24 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1. | ||
| 4. Индекс постоянного актива | 0,01 | 0,41 | 0,22 | +0,21 | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. | ||
| 5. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,52 | 0,71 | 0,81 | +0,29 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,7 и более. | ||
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,99 | 0,59 | 0,78 | -0,21 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,1. | ||
| 7. Коэффициент мобильности имущества | 0,99 | 0,71 | 0,82 | -0,17 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. | ||
| 8. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,37
| 0,08 | 0,2 | -0,17 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. | ||
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов | 1,88 | 2,47 | 2,46 | +0,58 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: не менее 0,5. | ||
| 10. Коэффициент краткосрочной задолженности | 1 | 1 | 1 | – | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. | ||
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2018 г. составил 0,81. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о неоправданно высокой доле собственного капитала (81%) в общем капитале; организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. За анализируемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2018) коэффициент автономии повысился на 0,29.
По состоянию на 31.12.2018 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,76. За анализируемый период (31.12.2016–31.12.2018 гг.) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0,24. На 31 декабря 2018 г. значение коэффициента можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода соответствовали нормальным.
|
|
|
В течение анализируемого периода (с 31.12.2016 г. по 31.12.2018 г.) имело место значительное повышение коэффициента покрытия инвестиций до 0,81 (+0,29). Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2018 г. полностью соответствует нормативному значению (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 81%).
Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2018 г. равнялся 2,46. За два года коэффициент обеспеченности материальных запасов значительно вырос (на 0,58). Коэффициент сохранял нормальные значения в течение всего периода. По состоянию на 31.12.2018 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному.
Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «ПСК» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Проведем в табл. 5.4 анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
|
|
|
Таблица 5.4
Дата добавления: 2020-04-25; просмотров: 192; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!