Инвестиционный проект как способ повышения экономической эффективности предприятия (на примере ООО «Восход» Тбилисского района)
На сегодняшний день в условиях рыночной экономики перед птицеперерабатывающей промышленностью России стоят задачи интенсификации переработки птицы и продуктов птицеводства, улучшения качества и расширения ассортимента продукции, технического перевооружения предприятий. В настоящее время отечественная птицеперерабатывающая промышленность насчитывает порядка 650 птицеперерабатывающих предприятий и цехов средней мощностью 1100 т в смену. Основу их технического оснащения составляют конвейерные линии мощностью 500 – 3000 голов в час. Более 30 % линий эксплуатируются свыше 10 лет и требуют замены. Однако производительность труда на отечественных линиях в 2 раза ниже, чем на линиях ряда зарубежных фирм, что ведет к снижению эффективности производства мяса бройлеров в нашей стране.
ООО «Восход» является малым сельскохозяйственным предприятием со среднесписочной численностью работников на 01.01.2017 года 27 человек и долей выручки от реализации с/х продукции к общему доходу от реализации 87,15 %. Основным видом деятельности общества является деятельность по разведению с/х птицы – бройлеров (код ОКВЭД 01.24), которая начата с апреля 2008 года. Общество имеет 2 обособленных подразделения (рабочие места): «Комбикормовый завод», «пос. Октябрьский», относящиеся к одному ОКАТО 03249819000, и не выделенных на отдельный баланс.
Юридический адрес он же фактический: 352364, Россия, Краснодарский край, ст. Тбилисская, ул. Северная, д. 15. ОКАТО 03249819000 , ОКПО 82779680.
|
|
|
ООО «Восход» – это многоотраслевое хозяйство, включающее в себя отрасли растениеводства и животноводства и состоящее из трех отделений. Общая земельная площадь предприятия составляет 8,6956 га, а пашня 489,5922 га.
На птицефабрике четырехступенчатая, комбинированная организационная структура. Цеха, в свою очередь, состоят из бригад и ферм. В первом отделении также имеется животноводство. Отделения учхоза ООО «Восход» неодинаковы по размеру и сложности управленческих связей. Второе отделение включает отрасли растениеводства и животноводства, которые разобщены территориально.
О составе и структуре основных фондов в ООО «Восход» можно судить по данным таблицы 12.
Таблица 12- Состав и структура основных фондов ООО «Восход», на конец года
| Наименование основных средств | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | |||
| тыс. руб. | структу-ра, % | тыс. руб | структу-ра, % | тыс. руб | структу-ра, % | |
| Здания | 10538 | 26,1 | 10050 | 27,4 | 9632 | 25,2 |
| Сооружения и передаточные устройства | 10477 | 25,9 | 10204 | 27,8 | 10048 | 26,3 |
| Машины и оборудование | 15226 | 37,7 | 12831 | 35 | 7687 | 20,1 |
| Транспортные средства | 3336 | 8,3 | 2777 | 20,6 | 15162 | 26,2 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 18 | 0,045 | 13 | 0,035 | 8 | 0,021 |
| Многолетние насаждения | 811 | 2 | 811 | 2,2 | 811 | 2,1 |
| Основные средства всего: | 404407 | 100 | 36686 | 100 | 38197 | 100 |
|
|
|
В исследуемом периоде в структуре основных средств наибольший удельный вес составили машины и оборудование 15226 тыс. руб.,а наименьший удельный вес производственный и хозяйственный инвентарь 18 тыс. руб. К 2017 году наблюдается уменьшение производственного и хозяйственного инвентаря, он составил 8 тыс. руб., что меньше на 10 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом.
Рассмотрим показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств в ООО «Восход» в таблице 13.
Таблица 13- Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств ООО «Восход»
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017г. | 2017г. К 2015 г. | |
| Абсолютное отклонение,± | Темп роста, % | ||||
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 42396 | 38546,5 | 37441,5 | -4954,5 | 88,3 |
| Производственная площадь*,м² | 8,6956 | 8,6956 | 8,6956 | - | - |
| Среднегодовая численность работников, чел. | 51 | 46 | 27 | -24 | 52,9 |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 52098 | 53475 | 19129 | -32969 | 36,7 |
| Валовая прибль, тыс. руб. | 888 | 1605 | 1786 | 896 | 201,1 |
| Фондообеспеченность, тыс. руб. / м² (га) | 4875,6 | 4432,9 | 4305,8 | -569,8 | 88,3 |
| Фондовооруженность, тыс. руб. / чел. | 831,3 | 838 | 1386,7 | 555,4 | 166,8 |
| Фондоотдача, руб. | 1,23 | 1,39 | 0,51 | -0,72 | 41,5 |
| Фондоемкость, руб. | 0,8 | 0,7 | 1,9 | 1,1 | 1,4 |
| Фондорентабельность, % | 0,3 | 0,6 | 15,4 | 15,1 | х |
|
|
|
Расчеты показали, что роста основных средств в период с 2015 г. по 2017 г. не наблюдалось. В 2015 году основные средства составили 42396 тыс. руб., а в 2017 году они снизились на 4954,5 тыс. руб. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг снизилась с 2015 г. на 32969 тыс. руб. Среднегодовая численность работников за исследуемый период снизилась на 24 человека или 47,1 п.п.
Чем выше фондоёмкость отрасли, тем выше реальные накопления в основных средствах. В 2015 г. по сравнению с 2017 г. фондоёмкость увеличилась на 1,1%. Фондорентабельность хозяйства увеличилась с 2015г. по 2017 г. на 15,5 %.
В таблице 14, представлена информация о составе и структуре оборотных средств в ООО «Восход».
Таблица 14 - Состав и структура оборотных средств ООО «Восход», на конец года
| Наименование оборотных средств | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | |||
| тыс. руб. | структура % | тыс. руб. | структура % | тыс. руб. | структура % | |
| Запасы | 13949 | 44,7 | 11408 | 38 | 19515 | 82,4 |
| в том числе: - материалы | 7647 | 24,5 | 7608 | 25,3 | 11664 | 49,2 |
| -готовая продукция | 2545 | 8,2 | 748 | 2,5 | - | - |
| - основное производство | 3757 | 12 | 3052 | 10,2 | 7851 | 33,1 |
| Дебиторская задолженность | 15023 | 48,1 | 17596 | 58,5 | 3893 | 16,4 |
| - в т.ч. покупатели и заказчики | 12433 | 40 | 15026 | 50 | 330 | 1,4 |
| Денежные средства | 1524 | 4,9 | 413 | 1,4 | 131 | 0,6 |
| Прочие оборотные активы | 717 | 2,3 | 636 | 2,1 | 147 | 0,6 |
| Оборотных активов-всего | 31213 | 100 | 30053 | 100 | 23686 | 100 |
|
|
|
В исследуемом периоде в составе и структуре оборотных средств в 2015 г. по сравнению с 2017 г. наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. В 2017 г. она снизилась и составила 3893 тыс. руб. Запасы в 2015 г. составили 13949 тыс. руб. или 44,7 п.п., а в 2014 г. они увеличились и составили 19515 тыс. руб. или 82,4 п. п.
По данным таблицы 15, можно судить о уровне прибыльности ООО «Восход».
Таблица 15- Расчёт уровня прибыльности в ООО «Восход»
| Показатель | 2015 г. | 2016 г. | 2017 г. | 2017 г. К 2015 г. | |
| Абсолютное отклонение, ± | Темп роста, % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 52098 | 53475 | 19129 | -32969 | 36,7 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 51210 | 51870 | 20915 | -30295 | 40,8 |
| Валовая прибыль, тыс.руб. | 888 | 1603 | 1786 | 898 | 201,1 |
| Уровень валовой прибыли, % | 1,7 | 31 | 3 | 9,3 | 7,6 |
| Прибыль от продаж, тыс.руб. | 880 | 1574 | 1793 | 913 | 203,8 |
Продолжение таблицы 15
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Уровень прибыли от продаж, % | 1,7 | 2,9 | 9,4 | -7,7 | х |
| Прочие доходы, тыс.руб. | 1618 | 182 | 677 | -941 | 41,8 |
| Прочие расходы, тыс. руб. | 2083 | 1609 | 4519 | 2436 | 216,9 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 415 | 147 | 5635 | 5220 | 136 |
| Уровень прибыли до налогообложения, % | 0,797 | 0,275 | 0,295 | -0,502 | х |
| Налоги и платежи, тыс. руб. | 536 | 391 | 127 | -409 | 23,7 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 121 | 244 | 5762 | 5641 | 4762 |
| Уровень чистой прибыли, % | 0,232 | 0,456 | 30,1 | 29,9 | х |
Расчет уровня прибыльности показал, что уровень валовой прибыли увеличился на 7,6%, прибыль от продаж так же увеличилась на 913 тыс. руб. или 103,8 п.п. Уровень прибыли до налогообложения в 2015 г. составил 0,797%, а в 2017 г. он снизился на 0,502. Чистая прибыль за 2015 – 2017 г. увеличилась на 5641 тыс. руб.
По сельхоздеятельности обществом получен доход: от реализации цыплят-бройлеров в живом весе населению и мясокомбинату; от продажи суточных цыплят цеха инкубации; корнеплодов сахарной свеклы, столовой свеклы, плодов арбузов и дынь, зерновых культур – пшеницы, кукурузы, сои.
Таблица 16- Сравнительная таблица, 2017 г.
| 2017 г | ПТИЦЕЦех, в том числе | Суточные цыплята от инкубации | Растениеводческая деятельность | Всего |
| Выручка без НДС | 12413 | 75 | 5884 | 18372 |
| Себестоимость для бухгалтер учета | -15801 | -50 | -4288 | -20139 |
| Коммерческие расходы (реклама) | -4 | -3 | 0 | -7 |
| Прибыль, убыток от продаж | -3392 | 22 | 1596 | -1774 |
К коммерческим расходам за 2017 год - отнесены рекламные расходы для реализации бройлеров населению – объявления в газете, реклама по телевидению.
Таким образом, основной убыток предприятие несет от сдачи цыплят-бройлеров в живом весе на мясокомбинат, поскольку он диктовал ценовую политику. Руководству предприятия приходилось соглашаться на условия Курганинского мясокомбината, поскольку рынок сбыта большими партиями в живом весе очень узок, и цена, предлагаемая другими мясокомбинатами на порядок ниже. Содержание птицы сверх нормативов выращивания (36-38 дней) влечёт за собой увеличение расходов на выращивание, в частности комбикорма, и уменьшение рентабельности (снижение среднесуточного привеса). В связи с получаемыми убытками – было принято решение остановить этот вид деятельности. Таким образом, с 2015 года птицеводческая деятельность фирмы была приостановлена из-за отсутствия прибыли, наличия убытков, которые несет предприятие, и снижения рентабельности деятельности в целом, что вызывает необходимость поиска альтернативных вариантов ведения бизнеса. Именно поэтому сейчас на предприятии, на наш взгляд, целесообразно внедрить инновационно-инвестиционный проект по открытию нового цеха по переработке мяса бройлеров с предполагаемой мощностью цеха 90 ц мяса в смену. Бройлерное производство – высокоэффективный сектор птицеводства, позволяющий получать рентабельную мясную продукцию, как в виде целых тушек, так и в виде полуфабрикатов и других продуктов переработки мяса птицы.
С выбором данного проекта, птицефабрика ставит перед собой цель: «Производство и продажа качественного и безопасного пищевого продукта, а также выход предприятия на ведущие позиции на рынке».
Проект предполагается осуществлять в течение 6 лет, начиная с 2019 года. Финансирование проекта будет осуществляться за счет заемных средств в размере 15000 тыс. руб., взятых по 17 % годовых в ОАО «Россельхозбанк».
Данный проект требует создания новой линии производства по переработке бройлеров с целью достижения следующих задач:
‒ максимальное использование и переработка сырья в разнообразную продукцию;
‒перемещение сырья, полуфабрикатов, материалов и отходов в определенной последовательности по наикратчайшим направлениям и с наименьшими затратами;
‒отсутствие пересечения производственных потоков (или сведение их к минимуму) и транспортировки сырья, полуфабрикатов через помещения, в которых не производится их обработка;
‒возможность варьирования технологической схемы по мере изменения технологического процесса;
‒обеспечение наиболее эффективных технико-экономических показателей (по себестоимости продукции, производительности труда и т.д.);
‒сокращение транспортных и вспомогательных операций.
Проект по открытию нового цеха по первичной переработке мяса бройлеров включает закупку поточно-механизированных линий, автотранспорта, ящики-клетки, контейнеры, аппаратов для оглушения птицы, специальные птицевозы, создание изолятора и санитарной бойни (камеры) сблокированный с цехом приема птицы, подготовку персонала, запуск производства и сбыт продукции.
Первичная переработка птицы складывается из следующих последовательно проводимых основных операций: прием, взвешивание, выемка из клеток и навешивание птицы на конвейер, электрооглушение переменным током промышленной частоты или импульсным током, убой и обескровливание, удаление махового и хвостового пера, ослабление удерживаемости оперения в коже тушек птицы (шпарка и подшпарка горячей водой), съем оперения с тушек птицы, полупотрошение или потрошение тушек, мойка тушек изнутри и снаружи и подсушка поверхности тушек, формовка, охлаждение, сортировка, маркировка, групповое взвешивание, упаковка тушек и маркировка ящиков, направление тушек в холодильник на хранение или замораживание.
При переработке птицы получают пищевую, техническую и кормовую продукцию. К пищевой продукции относят мясо птицы в тушках, предназначенное для реализации и промышленной переработки, обработанные субпродукты (печень, сердце, мышечный желудок), шеи, головы, ноги; к технической продукции – перо пуховое сырье, жир с желудков и железистые желудки; к кормовой – отходы переработки (кровь, пищеводы, зобы, желчные пузыри, трахеи, селезенки, яичники, семенники, кутикулы).
Выход пищевой продукции определяется технологией обработки. В натуральном и стоимостном выражении выход продукции больше при переработке с полным потрошением птицы.
Для осуществления данного проекта необходимо закупить следующее оборудование:
электрооглушение – РЗ-ФЭО, непрерывного действия;
наружный убой – В2-ФЦ-2Л-6/4, непрерывного действия;
удаление хвостового оперения, непрерывного действия;
шпарка – двухсекционный аппарат, непрерывного действия;
съем оперения – К7-ФЦЛ/7, непрерывного действия;
отделение голов – В2-ФЦЛ – 61/16, непрерывного действия;
отделение ног – В2-ФЦЛ-6/9, непрерывного действия;
извлечение внутренностей–НПО «Комплекс», периодического действия;
моющее устройство–В2-ФЦЛ-6/73,периодического действия;
камеры орошения для охлаждения–РЗ-ФО2-Ц-3/1, непрерывного действия;
прибор электроклеймения – ПК- 2, периодического действия;
упаковочно-весовой комплекс ФУА, периодического действия.
При открытии нового цеха производства по переработке мяса бройлеров на территории ООО «Восход» необходимо определить требования потребителей и принять решение по разработке нового вида продукта. Проведем данный анализ, используя методику структурирования функций качества (QFD).
Для этого рассмотрим «Дом качества» производства мяса бройлеров, представленный на рисунке 5.
| Осуществление санитарно-биологического контроля за тушками | Охлажденное хранение продукции | Вес тушки | Отдаленность от рынков сбыта | Жирность | Белковость |
| ||||||
| Требования потребителей | Оценка потреби-телей |
|
|
|
|
|
| Конкуренты | ||||
| 5 | 4 | 3 | 2 | 1 | ||||||||
| Натуральный продукт | 9 | 
|  А
| х | В | |||||||
| Охлажденный продукт | 9 | 
| А | В | х | |||||||
| Качество мяса | 10 | 
|
|
|
| А | х | В | ||||
| Чистые тушки | 7 | 
| А | х | В | |||||||
| Отсутствие посторонних запахов | 10 | 
|
| А | х | В | ||||||
| Местный производитель | 10 | 
| х | А | В | |||||||
| Интегральный показатель степени важности | 162 | 95 | 30 | 50 | 50 | 50 |
| |||||
| 5 |  А
| В | х | А – «Агрокомплекс» | ||||||||
| 4 | Х | А | А | А | х | В – «Благояр» | ||||||
| 3 | В | х | х | В | х – ООО «Восход» | |||||||
| 2 | В | х | В | А |
| |||||||
| 1 | А | В |
| |||||||||
Рисунок 5 – «Дом качества»
Исходя из данных, полученных при использовании метода структурирования функций качества, мы выяснили, что самыми важными требованиями потребителей являются: качества мяса, отсутствие посторонних запахов и желание приобретать товар у местного производителя. Также потребители хотят получать натуральный продукт, предпочитают охлажденную продукцию замороженной, и наконец, немало важную роль играет чисто тушек.
Проведя сравнительный анализ нашей компании с явными конкурентами, такими как «Агроркомплекс» и «Благояр» мы можем сказать, что конкуренты имеют довольно высокие показатели, но при этом ООО «Восход» является более конкурентоспособным, чем компания «Благояр» практически по всем показателям.
Ключевыми факторами успеха данного проекта является:
-продажа качественного товара;
-максимальное использование и переработка сырья в разнообразную продукцию;
-завоевание рынков сбыта продукцией ООО «Восход»;
-перемещение сырья, полуфабрикатов, материалов и отходов в определённой последовательности по наикротчайшим направлениям и с наименьшими затратами;
-возможность варьирования технологической схемы по мере изменения технологического процесса;
-новое и высокотехнологическое оборудование.
Таким образом, создание новой универсальной линии позволит получить дополнительные доходы за счёт увеличения объёма готовой продукции, сокращения уровня дефектной продукции, отходов и низкосортной продукции, экономии энергоносителей.
На основе производственного плана и финансовых возможностей проекта составлен график инвестирования средств и ввода оборудования в эксплуатацию. Для практической реализации проекта рассматривается вариант финансирования с 80% участием заемного капитала и 20% участием собственного капитала. Основной сценарий реализации проекта представлены в таблице 17.
Таблица 17 – Основные исходные параметры реализации проекта
| Показатель | Сценарии реализации проекта |
| Базовый | |
| Срок реализации проекта | 6 |
| Объем производства в год, ц/год | 2967 |
| Цена реализации продукции, тыс. руб/ц | 18,5 |
Продолжение таблицы 17
| Показатель | Сценарии реализации проекта |
| Базовый | |
| Персонал, чел. | 185 |
| Оплата труда 1 человека в месяц, тыс.руб | 12,5 |
| Инвестиции в оборудование, тыс. руб. | 9000 |
| Инвестиции в помещение, тыс. руб. | 1900 |
| Доля собственного капитала, % | 20 |
| Доля заемного капитала, % | 80 |
Далее рассмотрим текущие затраты на производство мяса бройлеров, приведенные в таблице 18.
Таблица 18 – Текущие затраты на планируемый объем производства мяса птицы, тыс. руб
| Статьи затрат | 2019 г. | 2020г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
| Оплата труда с начислениями | 2663 | 3667 | 3960 | 4277 | 4619 | 4942 |
| Вода | 847 | 1167 | 1260 | 1361 | 1470 | 1573 |
| Канализация | 605 | 833 | 900 | 972 | 1050 | 1124 |
| Транспортные затраты | 1211 | 1667 | 1800 | 1944 | 2099 | 2246 |
| Тара | 968 | 1333 | 1440 | 1555 | 1680 | 1798 |
| Электроэнергия | 726 | 1000 | 1080 | 1166 | 1260 | 1348 |
| Газ | 1090 | 1500 | 1620 | 1750 | 1889 | 2021 |
| Амортизация | 2421 | 3333 | 3600 | 3888 | 4199 | 4493 |
| Маркетинговые затраты | 121 | 167 | 180 | 194 | 210 | 225 |
| Прочие затраты | 1453 | 2000 | 2160 | 2333 | 2519 | 2695 |
| Совокупные затраты | 12106 | 16666 | 17999 | 19439 | 20994 | 22464 |
Из таблицы 18 видно, что текущие затраты предприятия в 2019 году составят 12106 тыс. руб. и будут увеличиваться по мере роста объемов производства и персонала цеха и в 2024 году составят уже 22464 тыс. руб.
Теперь перейдем к рассмотрению отчета о прибылях и убытках предприятия в будущих периодах в таблице 19.
Таблица 19 – Отчет о прибылях и убытках
| Показатель | 2019 г. | 2020г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
| Выручка (нетто) | 43912 | 54890 | 54890 | 54890 | 54890 | 54890 |
| - Себестоимость проданных товаров | 39513 | 48091 | 48091 | 48091 | 48091 | 46691 |
| Валовая прибыль | 4399 | 6799 | 6799 | 6799 | 6799 | 8199 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 4399 | 6799 | 6799 | 6799 | 6799 | 8199 |
Продолжение таблицы 19
| Показатель | 2019 г. | 2020г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
| - Налоги, относимые на финансовые результаты | 81 | 145 | 112 | 78 | 45 | 26 |
| - Проценты к уплате | 2550 | 2125 | 1700 | 1275 | 850 | 425 |
| Прибыль до налогообложения | 1768 | 4528 | 4987 | 5446 | 5904 | 7747 |
| - Налог на прибыль | 521 | 1168 | 1262 | 1356 | 1449 | 1876 |
| Чистая прибыль (убыток) | 1246 | 3361 | 3725 | 4090 | 4455 | 5872 |
Анализ данных, представленных в таблице 19, позволяет сделать следующие выводы об увеличении как выручки так и прибыли предприятия на протяжении всего срока реализации проекта. Так к 2024 году выручка ООО «Восход» увеличится до 54890 тыс. руб., а чистая прибыль предприятие составит 5872 тыс. руб.
Для оценки эффективности внедряемого проекта рассмотрим отчет о движении денежных средств в ООО «Восход», представленный в таблице 20.
Таблица 20 – Отчет о движении денежных средств
| Показатель | «0» | 2019 г. | 2020г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
| Поступления от продаж | 0 | 43912 | 54890 | 54890 | 54890 | 54890 | 54890 |
| Затраты на материалы и комплектующие | 0 | -11633 | -14538 | -14538 | -14538 | -14538 | -14538 |
| Зарплата | 0 | -20917 | -25417 | -25417 | -25417 | -25417 | -25417 |
| Общие затраты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Налоги | 0 | -6041 | -7922 | -7982 | -8042 | -8103 | -8511 |
| Выплата процентов по кредитам | 0 | -2550 | -2125 | -1700 | -1275 | -850 | -425 |
| Денежные потоки от операционной деятельности | 0 | 2771 | 4887 | 5252 | 5617 | 5981 | 5998 |
| Инвестиции в здания и сооружения | -1900 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Инвестиции в оборудование и другие активы | -7000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Инвестиции в оборотный капитал | 0 | 604 | 275 | 15 | 15 | 15 | 102 |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | -8900 | 604 | 275 | 15 | 15 | 15 | 102 |
| Поступления кредитов | 15000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Возврат кредитов | 0 | -2500 | -2500 | -2500 | -2500 | -2500 | -2500 |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | 15000 | -2500 | -2500 | -2500 | -2500 | -2500 | -2500 |
Продолжение таблицы 20
| Показатель | «0» | 2019 г. | 2020г. | 2021 г. | 2022 г. | 2023 г. | 2024 г. |
Суммарный денежный поток за период | 6100 | 875 | 2662 | 2767 | 3132 | 3497 | 3600 |
| Денежные средства на конец периода | 6100 | 6975 | 9637 | 12404 | 15536 | 19033 | 22633 |
Исходя из данных, представленных в таблице 20, можно сделать выводы о денежных потоках организации за рассмотренный период. Так денежный поток от операционной деятельности в 2019 году составит 2771 тыс. руб., а к 2024 году увеличится до 5998 тыс. руб. Положительная тенденция также наблюдается и в движении денежных потоков от инвестиционной деятельности. Также анализ данных из таблицы 19 позволяет сделать выводы об остатке денежных средств у предприятия на конец года. Так, на конец 2019 года, на счетах предприятия останется 6975 тыс. руб., а на конец 2024 года средства на счетах предприятия должны будут увеличиться до 22653 тыс. руб.
Финансирование нашего проекта осуществляется за счет заемных средств, в размере 15000 тыс. руб., взятых в «Россельхозбанке» под 15% годовых. Структура и условия погашения кредита представлены в таблице 21.
Таблица 21 – Структура и условия погашения кредита.
| Показатель | 0 | 2019г. | 2020г. | 2021г. | 2022г. | 2023г. | 2024г. |
| Поступление денег от кредита | 15000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Погашение основного долга | 0 | 2500 | 2500 | 2500 | 2500 | 2500 | 2500 |
| Выплаченные проценты | 2550 | 2125 | 1700 | 275 | 850 | 425 | |
| Задолженность на конец текущего периода | 15000 | 12500 | 10000 | 7500 | 5000 | 2500 | 0 |
| Итого: Поступления от кредитов | 15000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого: Погашение кредитов | 0 | 2500 | 2500 | 2500 | 2500 | 2500 | 2500 |
| Итого: Выплата процентов | 0 | 2550 | 2125 | 1700 | 1275 | 850 | 425 |
| Итого: Задолженность по кредитам | 15000 | 12500 | 10000 | 7500 | 5000 | 2500 | 0 |
Кредит «Россельхозбанку» предполагается выплачивать равными частями в размере 2500 тыс. руб. в год, также предприятие будет выплачивать проценты за пользование кредитом, размер которых указан в таблице 20. Таким образом, кредит будет полностью погашен к 2024 году.
Изучив все вышеперечисленные таблицы, мы можем рассчитать основные показатели экономической эффективности проекта и сделать выводы о целесообразности внедрения его на производство. Расчет основных показателей эффективности проекта представлен в таблице 22.
Таблица 22 – Основные показатели экономической эффективности базового сценария проекта
| Показатель | Годы | ||||||
| «0» | 2019г. | 2020г. | 2021г. | 2022г. | 2023г. | 2024г. | |
| Денежный поток от операционной деятельности | 0 | 2771 | 4887 | 5252 | 5617 | 5981 | 5998 |
| То же за исключением процентов по кредитам | 0 | 2550 | 2125 | 1700 | 1275 | 850 | 425 |
| Денежный поток от инвестиционной деятельности | -8900 | 604 | 275 | 15 | 15 | 15 | 102 |
| Чистый денежный поток с поправкой на инфляцию | -8900 | 6399 | 8500 | 8777 | 9397 | 10060 | 10539 |
| Дисконтированный чистый денежный поток | -8900 | 5564 | 6427 | 5771 | 5373 | 5001 | 4556 |
| То же нарастающим итогом | -8900 | -3336 | 3091 | 8862 | 14235 | 19236 | 23872 |
| Чистая приведенная стоимость | 23872 | ||||||
| Внутренняя норма доходности | 86,1% | ||||||
| Дисконтированный срок окупаемости | 1,64 | ||||||
Исходя из данных таблицы 22, мы можем сделать выводы об эффективности предлагаемого проекта. Так чистый денежный поток в период 2019-2024 гг. будет иметь положительную тенденцию, и к 2024 году увеличится до 10539 тыс. руб.
Чистая приведенная стоимость(NPV) проекта составит 23872 тыс. руб.;
Внутренняя норма доходности(IRR) проекта будет 86,1%, т.е проект будет высокорентабельным и эффективным;
Дисконтированный срок окупаемости составит 19 месяцев.
Таким образом, проведенный анализ, показывает нам, что данный инвестиционный проект позволит повысить эффективность производства, увеличить прибыль и общую рентабельность организации. Следовательно, мы можем признать проект по открытию нового цеха по первичной переработке мяса бройлеров на территории ООО «Восход» эффективным, жизнеспособным и целесообразным для внедрения.
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 226; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!