В. 46: Оценка ликвидности коммерческих банков и государственное управление ею
В принципе оценка состояния банка наиболее полно и адекватно проводится по той или иной модификации западной рейтинговой системы САМЕL (капитал (С), активы (А), управление (М), доходность (Е), ликвидность (L)). Исследование каждого компонента общей системы показателей проводится от общих показателей к более подробному анализу в индивидуальном порядке: оценка уровня рентабельности (источники формирования прибыли, соотношение к/с и долгосрочной прибыли); оценка уровня ликвидности с позиций достаточности для выполнения текущих обязательств.
Успех дела коммерческого банка обеспечивают три взаимосвязанных факторов:
* высокая доходность (прибыльность) банковского дела
* ликвидность, т.е. возможность быстрого превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств
* платежеспособность, т.е. способность в должные сроки и полной сумме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами.
Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после чего наступает банкротство (ликвидность банка лежит в основе его п/способности). На практике ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса: если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву. Чем выше ликвидность к-л актива в балансе банка , тем ниже его доходность, и наоборот. В балансе банка размещение видов активов сверху вниз построено на принципах убывающего уровня ликвидности каждого из них. Есть такая зависимость: чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно и платежеспособность банка в целом, и наоборот. Ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток». Запас характеризует ликвидность банка на определенный момент времени; как «поток» ликвидность оценивается за определенный период времени или на перспективу («прогноз»). Каждый банк стремиться создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Необходимо достичь оптимального сочетания ликвидности и прибыльности. Высокий уровень прибыльности как правило связан с высоко рисковыми операциями. В центре управления банковскими операциями ставится проблема «риск-ликвидность». Политика банка должна заключаться в том, чтобы достичь равновесия (оптимума) между риском и доходом банка: чем выше ликвидность банка, тем ниже прибыльность и наоборот. Долгосрочное равновесие предполагает, что чем выше ликвидность, тем прочнее финансовое состояние банка, его капитальная база. Наоборот, чем ниже ликвидность, тем менее устойчив банк, меньше его капитальная п/способность. Высокий % по срочным вкладам и депозитам свидетельствует о том, что комм.банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных кредитных вложений.
|
|
|
|
|
|
ЦБ РФ в соответствии с Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций» от 30.01.1996 установил с 1.03.1996 г. следующие обязательные экономические нормативы ликвидности для коммбанков:
1. Текущая ликвидность Н2 = Лат/Овт х 100% как соотношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств банков по счетам до востребования и на срок до 30 дн. (минимально допустимое значение 70%)
2. Мгновенная ликвидность Н3 = ЛАм/ОВм х 100% как отношение суммы высоко ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам до востребования (до 20%)
3. Долгосрочная ликвидность Н4 = Кр / (К +ОД) х 100% как отношение выданных банком кредитов свыше года к капиталу банка и его обязательствам по депозитным счетам, полученным кредитам и др. долговым обязательствам свыше года (ОД) Максимально допустимое значение 120%
4. Соотношение ликвидных активов и суммарных активов: Н5= ЛАт/А х 100% (минимально допустимое значение 20%)
|
|
|
Ключевым аспектом управления портфелем банка является необходимость постоянного балансирования между ликвидностью и прибыльностью. Первая группа банковских активов -«первичные резервы» - абсолютно ликвидны, но не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. Первичные резервы включают: кассовую наличность, остатки на счетах в ЦБ, чеки и др. платежные документы в процессе инкассирования; остатки на счетах в банках-корреспондентах. Вторая группа банковских активов - «вторичные резервы» - это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные. В практике США к ним относятся депозиты коммбанков в резервном банке («федеральные фонды»); их можно продавать на срок (ссуда). Третья группа - банковские ссуды, хотя и прибыльны, но с высоким риском и средней ликвидностью четвертая группа - ценные бумаги центрального правительства (широкий диапазон сроков погашения и высокая степень реализуемости на фондовом рынке); облигации местных органов власти и облигации и акции корпораций и банков (инвестиции). Чем продолжительней срок погашения, тем большим колебаниям подвержена ц/б, тем выше её потенциальная доходность и ниже ликвидность. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью определяет так называемый инвестиционный риск, .который рассматривается в инвестиционной деятельности банков как дисперсия вероятных вариантов получения доходов с минимальным ущербом для обеспечения ликвидности.
|
|
|
В мировой практике банковского дела для обеспечения ликвидности коммбанков применяется основной метод управления пассивами - использование управляемых пассивов - это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путем использования ряда финансовых инструментов: ДС, облигации, займы у др. банков, продажа ц/б на условиях обратного выкупа (репо), евро-валютные займы.
Системный кризис. Кризис в системе коммбанков проходит ряд этапов: прекращение платежей по МБК, приостановление платежей по банковским счетам предприятий и организаций, прекращение выплат по вкладам граждан и вызванное этим волнение вкладчиков. Поэтому ЦБ должен в момента кризиса обладать возможностями экстренной кредитной помощи. Приостановление платежей коммбанками - это частичный кризис банковской системы. Её системный кризис наступает тогда, когда Банк России не может по разным причинам, в т.ч. и в связи с угрозой гиперинфляции, оказать достаточную кредитную помощь коммбанкам.
Ликвидность - способность банка своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам без привлечения дополнительных доходов. Баланс считается ликвидным, если в активе имеются суммы, позволяющие быстро получить необходимые средства для своевременного расчета по имеющимся обязательствам. Для этого важно поддерживать соотношение сроков выданных кредитов со сроками привлеченных ресурсов; риск по активным операциям (кредитным); и структуру пассивных операций.
Теории ликвидности: теория коммерческих ссуд (XVIII в. в В/Б). Ликвидность комм. банков обеспечивается до тех пор, пока собранные ресурсы направлены лишь в виде краткосрочных коммерческих ссуд.
Теория перемещения: предоставление долгосрочных ссуд за счет ресурсов, привлеченных на короткий срок. Эти ссуды должны быть обеспечены ценными бумагами, легко реализуемыми на фондовом рынке.
Теория ожидаемого дохода: сроки возврата основного кредита должны совпадать по времени с поступлениями дохода у ссудозаемщика. Для обеспечения ликвидности более выгодно предоставление ссуд с погашением в рассрочку.
В. 22, 17: Валютная система: сущность, виды, элементы
Валютная система — это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).
Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.
Различают национальную, мировую и региональную валютные системы.
Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.
Основные элементы национальной валютной системы:
• национальная валюта;
• национальное регулирование международной валютной ликвидности;
• режим курса национальной валюты;
• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
• режим национальных рынков валюты и золота;
• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование (законодательные органы, центральный банк. Минфин, Минэкономики, таможенный комитет и др.).
По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений — мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями.
Основные элементы мировой и региональной валютных систем:
• виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
• межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
• межгосударственная регламентация режимов валютного курса;
• межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
• режим мировых рынков валюты и золота;
• международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).
Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта — денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.
Международные денежные единицы являются национальными коллективными валютами, особым видом мировых кредитных денег. Они отличаются от национальных валют,
во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями);
во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).
Золото выполняет функцию международного резервного средства.
Важный элемент валютной системы — регулирование международной валютной ликвидности на национальном и межгосударственном уровне. Под международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства.
Компоненты международной валютной ликвидности:
• официальные золотовалютные резервы (запасы золота и резервных валют, принадлежащих государству);
• счета в СПЗ и ЭКЮ;
• резервная позиция в МВФ.
Резервная позиция в МВФ означает право страны — члена МВФ на автоматическое получение у него безусловных кредитов в иностранной валюте.
Следующий элемент валютной системы характеризует порядок установления курсовых соотношений между валютами, т.е. режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы.
• валюты с привязкой (к одной валюте, «валютной корзине» или международной денежной единице);
• валюты с большой гибкостью;
• валюты с ограниченной гибкостью.
При режиме фиксированного валютного курса центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзине» (обычно в нее входят валюты основных торгово-экономических партнеров) или к международной денежной единице. Особенность фиксированного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени (нескольких лет или нескольких месяцев), т.е. не зависит от изменения спроса и предложения на валюту. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации — понижения или ревальвации — повышения).
При фиксированном курсе центральный банк нередко устанавливает различные курсы по отдельным операциям — режим множественности валютных курсов.
Для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны, характерным является режим «плавающих», или колеблющихся, курсов. При таком режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Режим «плавающего» курса не исключает проведение центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.
К промежуточным между фиксированным и «плавающим» вариантами режима валютного курса можно отнести:
• режим «скользящей фиксации» — центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;
• режим «валютного коридора» — центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса. Режим «валютного коридора» называют как режимом «мягкой фиксации» (если установлены узкие пределы колебания), так и режимом «управляемого плавания» (если коридор достаточно широк). Чем шире «коридор», тем в большей степени движение валютного курса соответствует реальному соотношению рыночного спроса и предложения на валюту;
• режим «совместного», или «коллективного плавания», валют — курсы валют стран — членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.
Объектом национального и межгосударственного регулирования являются валютные ограничения и режим конвертируемости валют.
Валютные ограничения - это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями.
Различают ограничения платежей и переводов по текущим операциям платежного баланса и по финансовым операциям (т.е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов.
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 88; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!