В. 29: Кредит: сущность, виды, цена
В. 1: Сущность денег, их функции и роль.
Деньги - это не только экономическая, но и историческая категория. Поэтому важно знать как происходила эволюция денег. Существует две концепции происхождения денег.
Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег соглашениями между людьми (античное общество: император декретирует стоимость денег).
Эволюционная концепция (К. Маркс): деньги появились независимо от чьей-либо воли в результате длительного развития обмена, когда из огромного товарного мира выделился особый товар, выполняющий функцию всеобщего универсального эквивалента. Таким товаром и являются деньги. Первое упоминание о металлических деньгах история относит к VII в. до н.э., когда цари Лидии стали помечать кусочки металла своей печатью, удостоверяя их вес и пробу (весовое содержание) благородного металла. Господство металлической формы денег охватывает громадный период: от VII в. до н.э. до начала XX в. Роль и сущность денег, постепенно менялись, причем эта эволюция подчинялась определенным закономерностям.
Первая закономерность была открыта в условиях биметаллического обращения, когда в качестве законного платежного средства одновременно использовались и серебро, и золото. Вторая закономерность также относится ко времени владычества металлических денег и определяет появление неполноценных денег – т.е. таких, номинальная стоимость которых больше стоимости содержащегося в них драгоценного металла. Это явление в некоторых исследованиях называют «порчей монет». Понятно, что порчей монет мог заниматься только тот, кто их чеканил, а это была и есть прерогатива правителей.
|
|
|
Бумажные деньги появились как представители полноценных денег (Китай - банкноты появились в 100 г. (XII в. н.э.), Европа и Америка -XVII-XVIII вв. н.э.). В США — grennbacks -декретные деньги во время Гражданской войны в XIX в. В России бум. деньги (ассигнации достоинством в 25, 50 и 100 рублей) были введены в оборот при Екатерине II в 1769 г.. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) - это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Деньги - это информация о том количестве стоимости, которое признают экономические агенты в конкретных сделках, связанных с товарами, услугами, а иной раз и с самими деньгами, рассматриваемыми как товар особого рода. Условность этой информации неизбежна, и это не зависит от формы ее представления: в виде золота, банкнот, чеков, записей на счетах и т.п.
Сущность денег проявляется в их функциях, основные из них следующие:
|
|
|
n Мера стоимости (учетная функция)-соотношение м/д деньгами и товаром (цена), экономическое измерение.
n Средство обращения;
n Средство накопления и сбережения, образования сокровищ;
n Средство платежа;
n Функция мировых денег;
Все товары и услуги, произведенные людьми за определенное время, например, год должны быть перераспределены, а процесс производства должен быть непрерывным, т.е. для нормальной жизни людей необходимо постоянное перемещение (перераспределение) товаров и услуг. В данном случае деньги выступают как средство обращения. С этой функцией денег связаны две метаморфозы, т.е. два изменения формы стоимости в соответствии с известной формулой:
Товар → Деньги → Товар.
Основная особенность денег в данном процессе состоит в том, что товары и услуги уходят из обращения, а деньги вовлекаются в следующие циклы превращения.
Как средство накопления деньги в современной жизни используются чаще всего в безналичной форме, а как средство образования сокровищ и вовсе не могут быть использованы.
Функция денег как средства платежа возникла в результате развития кредитных отношений и характеризуется разрывом во времени между упомянутыми выше метаморфозами. Чаще всего это связано с тем, что товар передается покупателю не непосредственно взамен денег, а под обязательство осуществить платеж в оговоренное время. Мировые деньги.
|
|
|
Мировые деньги выполняют три функции:
n служат всеобщим платежным средством;
n служат всеобщим покупательным средством;
n служат средством материализации общественного богатства.
В. 14, 15, 16: Сущность инфляции и факторы, ее определяющие
Термин «инфляция» (от лат. inflatio) буквально означает вздутие. И действительно, финансирование государственных расходов (например, в периоды экстремального развития экономики во время войн, революций) при помощи бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена банкнот на металл приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных денег.
Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеместный, всеохватывающий, периодичность приобрела хронический вид и воздействуют на нее не только денежные факторы, как раньше, но и многие другие.
К первой группе таких факторов относятся те, которые вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением, в результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения. Вторая группа объединяет факторы, которые обусловливают рост издержек и цен товаров, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. В действительности обе группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом» вызывая рост цен на товары и услуги, или инфляцию.
|
|
|
В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.
Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами.
1. Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях и в результате денежный эквивалент, противостоящий ей, превращается в фактор, излишний для обращения.
2. Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга.
3. Кредитная экспансия банков.
4. Импортируемая инфляция — это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.
Первым источником внешних инфляционных импульсов может быть понижение валютного курса денежной единицы, которое повышает рыночные цены импортируемых потребительских товаров. Что касается ввозимого из-за границы сырья и полуфабрикатов, то их удорожание в национальных деньгах увеличивает стоимость товаров, производимых с их помощью внутри страны, а значит, приводит в действие механизм инфляции издержек.
Второй тип инфляционного воздействия извне — чрезмерное расширение денежной массы (денежного предложения) в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платежного баланса по текущим операциям, либо массированного притока капитала. Это приводит в действие инфляцию спроса.
5. Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.
Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.
1. Лидерство в ценах.
2. Снижение роста производительности труда и падение производства.
3. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции.
Энергетический кризис, связанный с резким удорожанием нефти, которая представляет собой одну из важнейших составляющих себестоимости продукции.
Виды современной инфляции и ее классификация по странам:
• ползучую — если среднегодовой темп прироста цен не выше 5—10%;
• галопирующую — при среднегодовом темпе прироста цен от 10 до 50% (иногда до 100%);
• гиперинфляцию — когда рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50-процентный рост цен в месяц).
В. 29: Кредит: сущность, виды, цена
Кредит происходит от латинского слова kreditum - «верую, доверяю» с юридической и экономической точки зрения кредит - это сделка, договор между субъектами финансового рынка о займе или ссуде. С другой стороны, это финансовая услуга, которая позволяет занимать деньги для покупки продуктов, сырья, комплектующих и платить за них спустя некоторый период времени Кредит как форма движения ссудного капитала (обслуживает все стадии его кругооборота: формирование, перераспределение, использование).
Функции кредита. Сущность кредита выступает в 3-х функциях:
· распределительная функция (на возвратной основе);
· эмиссионная - создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег;
· контролирующая функция - осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.
В ГК предусмотрено обязательство предоставлять кредит в соответствии с кредитным договором, в котором определены обязанности сторон (кредитора и заемщика). Кредитор (заимодавец) предоставляет в полное хозяйственное ведение некоторую стоимость (деньги или вещи). За пользование ссудой взимается плата.
Принципы кредитования:
· возвратность;
· срочность;
· обеспеченность ссуд;
· целевое использование;
· платность.
Кредит чаще всего выдается под:
· запасы товарно-материальных ценностей;
· залог недвижимости (ипотека);
· залог ц/б (90-95% их рыночной стоимости).
Виды кредитов.
· Банковский кредит на определенный срок под фиксированный % с учетом базовой процентной ставки;
· прямое банковское кредитование (кредитная линия);
· овердрафт - клиент может занимать столько денег, сколько нужно до установленного предела с уплатой процента.
Выдача кредита осуществляется с простого ссудного счета. В целях обеспечения целевого характера кредитования и совершения намеченной сделки ссуда должна непосредственно направляться на оплату расчетных документов за поставку товаров, выполнение услуг или на др. цели. Регулирование объема кредита осуществляется посредством установления лимита кредитования и открытия кредитной линии на срок (1 год).
Ролловерные (Roll-Ower) кредиты предоставляются на условиях возобновления по рыночной процентной ставке.
Овердрафт (OD) - это возможность превышать остаток средств на расчетном счете при обслуживании клиента путем оплаты чеков или пластиковых карточек. В этом проявляется наивысшая форма доверия к клиенту.
Межбанковский кредит (МБК). Его суть в следующем: сделки должны заключаться в режиме реального времени (электронный рынок); он должен быть оснащен надежной сетью коммуникаций и иметь контакт с зарубежными платежными системами. Это, как правило, рынок краткосрочного капитала со сроком не более 6 мес. (3-6 мес., 1-2 мес., до нескольких суток («короткие деньги»). Такой рынок существует благодаря тому, что у одних банков существуют избыточные резервы, которые он может предоставлять во временную ссуду тем банкам, у которых проблема с ликвидностью. Эта операция называется покупка федеральных фондов (средства КБ, депонированные в ЦБ). Банки могут их кредитовать друг другу в течение суток; % ставки по ним чувствительны и могут меняться ежедневно.
Кредиты ЦБ.
· Предоставление централизованных кредитов в порядке переучета комм. Векселей
· Кредиты овернайт, ломбардные (под залог векселей) и внутри дневные. Кредиты предоставляются в порядке рефинансирования на конкурсной основе путем аукциона.
Коммерческие (торговые кредиты).
Потребительский кредит для населения (кредит в рассрочку - т.е. покупка в рассрочку; кредитные карточки - пластиковая карточка для финансирования покупки товаров и услуг путем получения кредита в пункте реализации); Поставщик или продавец предоставляет отсрочку платежа за отгруженные товары; может оформляться путем выписки векселя).
Продажа товаров с отсрочкой платежа. В этом случае выставляется коммерческий вексель (тратта), который должен быть акцептован (т.е. подтвержден) покупателем или его обслуживающим банком.
Кредит по открытому счету - договоренность между сторонами об открытии счета - записи о платежах поставщика.
Госкредит (размещение гос.ц/б среди банков, населения); международный кредит (фирменный, банковский и межгосударственный).
Процент за кредит. Плата, полученная кредитором с заемщика за пользование заемными средствами определяется размером ссуды, сроком и уровнем % ставки. Процентные платежи могут быть фиксированными или переменными в зависимости от типа кредита. Учетные ставки - %-ные ставки, которые берут кредитные учреждения за покупку векселей. Вексель - это документ, используемый при комм. кредитовании.
Дисконтированная ссуда - ссуда, номинальная величина к-рой фактически передается в распоряжение заемщика банком в момент выдачи. Пусть ссуда 100 долл выдается под 9% годовых (дисконт). Заемщик получит 91 долл, а по прошествии года уплатит банку 100 долл.
Базисная ставка (prime rate. -как начальная взимаемая плата по к/с ссудам с наиболее надежных заемщиков (риск минимальны).
Реальная % ставка - номинальная, скорректированная с учетом инфляции. Если заемщик должен заплатить 10% (номинальная ставка) в течение года, а темп инфляции 6%, то реальная ставка =4%. Инфляция сокращает бремя выплат для заемщиков и в тоже время сокращает реальное вознаграждение кредиторов. При инфляции реальная ставка будет меньше номинальной: rр = rн -i.
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 101; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!