Понятие и основные характеристики оборотных средств.

Оборотные средства = оборотный капитал = текущие активы.

Основными характеристиками оборотных средств явл-ся ликвидность, объем и структура, оборачиваемость оборотных средств.

1. Ликвидность оборотных средств – это их способность трансформироваться в денежные средства для того, чтобы рассчитаться со своими обязательствами.

Группы ликвидности:

1. наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные рыночные ценные бумаги)

2. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, средства на депозитах)

3. медленно реализуемые активы (запасы готовой продукции, сырье и материалы на складе).

2. Объем (количество) и структура оборотных средств (удельный вес каждого элемента оборотных средств в общей совокупности).

Объемы устанавливаются с помощью нормирования оборотных средств. Нормирование предусматривает установление норм и нормативов оборотных средств.

Постоянная часть минимум текущих активов необходимых для осуществления производственной деятельности.

Переменная часть – дополнительные текущие активы необходимые в пиковые периоды.

Оборачиваемость оборотных средств. Операционный, финансовый и производственный циклы.

показатели оборачиваемости:

1. коэффициент оборачиваемости – количество раз оборота оборотных средств в рассматриваемом периоде.

ТА – текущие активы. ОБП – отношение объема продаж

2. период оборота – кол-во дней, в течение которых оборотные средства пройдут оборот

Т – количество дней в рассматриваемом периоде

В процессе функционирования предприятия оборотные средства проходят производственные, финансовые и операционные циклы. Они отличаются последовательностью включения периодов оборота различных элементов оборотных средств.

Операционный цикл – хар-ет период оборота общей суммы оборотных средств предприятия.

Производственный цикл – это период оборота товароматериальных запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Финансовый цикл – период времени, в течение которого собственные оборотные средства предприятия участвуют в операционном цикле.

Собственные оборотные средства (СОС) – опр-ся как разность между текущими активами (ТА) и текущими обязательствами (ТО).

СОС = ТА – ТО

105.. Факторы, влияющие на величину финансового цикла.

Фин. цикл = Производственный цикл + ПО_дз - ПО_кз ± ПО_{авансов}→ min

Фин-ый цикл = произв-ый цикл + период обор. дебит-ой зад-ти - период обор. кредит-ой зад-ти ± периоды оборота авансов.

Факторы, влияющие на величину финансового цикла.

1) сокращение произв-го цикла за счет уменьшения произв-го оборота запасов незаверш-го произ-ва и готовой продукции

2) уменьшение периода оборота дебит-ой зад-ти

3) увеличение периода оборота кредит-ой зад-ти

4) увеличение периода оборота авансов полученных

5) сокращение периода оборота авансов выданных

ПО запасов = → min

З. – средняя за рассматриваемый период величина запасов, незавершенного производства и готовой продукции.

Вр ср. дневн. – среднедневная выручка от реализации.

ПО_дз = → min

ДЗ – средний уровень деб. задолженности за рассматриваемый период.

ПО_кз = → max

З. ср. дн. – среднедневные затраты

ПО_{авансов} полученных. = А → max

ПО_{авансов} выданных = → min

Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 159; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 32 33 34 35 363738 39 40 41 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!