Финансовые результаты деятельности предприятия
Источниками информации для проведения оценки финансовых результатов деятельности предприятия были отчетный баланс, «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении денежных средств».
Для оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта была также использована информация, содержащуюся в приложении (форма №5) к бухгалтерскому балансу «Движение заемных средств» и «дебиторская и кредиторская задолженность».
Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.
По операционной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока предприятия выступает нераспределенная прибыль. После внесения соответствующих коррективов чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока по следующей формуле:
ЧПДо = НП + Ао.с. + А н.а ± ∆ДЗ ± ∆Зт.-м ± ∆КЗ ± ∆Р ,
где ЧПДо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; НП – сумма нераспределенной прибыли предприятия; Ао.с. – сумма амортизации основных средств; А н.а – сумма амортизации нематериальных активов; ∆ДЗ – прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности; ∆Зт.-м – прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов; ∆КЗ – прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности; ∆Р – прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.
|
|
|
По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде по формуле
ЧПДи = Ро.с + Рн.а + Рд.ф.и + Рс.а + Дп – По.с – ∆НКС – Пн.а – Пд.ф.и – Вс.а ,
где ЧПДи – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде; Ро.с – сумма реализации выбывших основных средств; Рн.а – сумма реализации выбывших нематериальных активов; Рд.ф.и – сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия; Рс.а – сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций предприятия; Дп – сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля; По.с – сумма приобретенных основных средств; ∆НКС – сумма прироста незавершенного капитального строительства; Пн.а – сумма приобретения нематериальных активов; Пд.ф.и – сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия; Вс.а – сумма выкупленных собственных акций предприятия.
|
|
|
По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия, по формуле:
ЧПДф = Пс.к + Пд.к + Пк.к + БЦФ – Вд.к – Вк.к – Ду ,
где ЧПДф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде; Пс.к – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала; Пд.к – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов; Пк.к – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ – сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия; Вд.к – сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам; Вк.к – сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам; Ду – сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам предприятия (акционерам), на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).
Результаты расчета суммы чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде, и рассчитывается по формуле
|
|
|
ЧПДп = ЧПДо + ЧПДи + ЧПДф ,
где ЧПДп – общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ЧПДо – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности; ЧПДи – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности; ЧПДф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности.
Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Анализ финансовых результатов деятельности ПСЦМ приведен в таблице 4.1
Таблица 4.1 - Анализ финансовых результатов ПСЦМ (в тыс. руб)
| № п/п | Показатель | Период | Изменения за период | ||
| 2007 | 2008 | тыс. руб. | % | ||
| а | б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Чистый доход (выручка) от реализации продукции | 506 742,0 | 667 212,0 | 160 470,0 | 31,67 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 412 658,0 | 495 565,0 | 82 907,0 | 20,09 |
| 3 | Валовая прибыль от реализации | 94 084,0 | 171 647,0 | 77 563,0 | 82,44 |
| 4 | Операционные доходы | 4,4 | 3,2 | -1,3 | -28,28 |
| 5 | Операционные расходы | 33,7 | 37,1 | 3,4 | 10,21 |
| 6 | Налогооблагаемая прибыль | 94 054,7 | 171 613,1 | 77 558,3 | 82,46 |
| 7 | Налог на прибыль (20%) | 18 810,9 | 34 322,6 | 15 511,7 | 82,46 |
| 8 | Чистая прибыль | 75 243,8 | 137 290,4 | 62 046,6 | 82,46 |
|
|
|
Согласно рассчитанным данным, можно сделать вывод о значительном улучшении финансовых результатов предприятия, а также о высвобождении у предприятия средств, в виде нераспределенной прибыли, следовательно, предприятие, при практическом отсутствии заемных средств имеет хорошие перспективы для инвестирования.
5. Финансовое планирование
Финансовое планирование – это процесс обоснования потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия.
Главной целью финансового планирования на практике является своевременное и полное финансовое обеспечение реализации намеченных предприятием производственных и экономических программ, а также – максимизация объемов получаемой прибыли.
В настоящее время, на ПСЦМ разрабатывается бизнес-план по дальнейшей модернизации производства. Для оценки эффективности бизнес-плана обычно используют комплексную систему показателей, включающую основные финансовые показатели работы предприятия и качественные показатели, характеризующие эффективность производства за счет интенсивной деятельности, а также показатели, характеризующие финансовую силу предприятия, его ликвидность.
В случае подъема на рынке металлов и увеличении спроса на свинец и его соединения предполагается провести дальнейшую модернизацию свинцового производства.
В качестве предложения по дальнейшей модернизации ПСЦМ рекомендуется замена плавки свинецсодержащего сырья в шахтной печи на плавку в печи AUSMELT.
Основой этой технологии является использование вертикальной цилиндрической печи с длинной фурмой специальной конструкции, которая вводится сверху через свод печи и после разогрева печи погружается непосредственно в расплав.
Переработку вторичных свинцовых материалов по технологии Ausmelt проводят в две стадии: сначала расплавление шихты, а затем восстановленное обеднение шлака. До 40 % тепла, выделяющегося при этих реакциях, снова извлекается в ванну плещущимся шлаком, что способствует уменьшению расхода топлива в процессе.
В данной работе был проведен расчет экономической эффективности внедрения технологии Ausmelt с определением динамики рентабельности продукции и определением ориентировочного срока окупаемости, и данный расчет может быть использован при составлении бизнес-плана предприятия.
Для расчета экономической эффективности были взяты для сравнения два периода. Первый - базовый период. Второй период – с заменой плавки свинецсодержащего сырья в шахтной печи на плавку в печи Ausmelt.
Капиталовложения составляют 150,76 млн. руб.
Численность персонала в обоих периодах одинакова: 180 человек, в том числе 114 основных производственных рабочих. Сумма затрат на выплату заработной платы, общехозяйственные и общепроизводственные расходы в базовом и новом периоде одни и те же. Расчет экономической эффективности оснащения свинцово-бабитового цеха технологией плавки Ausmelt приведен в таблице 5.1
Таблица 3.9 - Расчет экономического эффекта замены плавки свинецсодержащего сырья в шахтной печи на плавку в печи Ausmelt
| № п/п
| Наименование | Показатели | Прирост | ||
| Базовый вариант | Новое предложение | ||||
| 1 | 2 | 4 | 5 | 6 | |
| 1 | Объём производства свинца, т |
| |||
| Свинец С1 | 13217 | 17861 | 4644 | ||
| Свинец СКа1 | 2000 | 2000 | - | ||
| Свинец СКа2 | 2000 | 2000 | - | ||
| Продолжение таблицы 3.9 | |||||
| 1 | 2 | 4 | 5 | 6 | |
| 1 | Свинец СКа3 | 2000 | 2000 | - | |
| Итого | 19217 | 23861 | 4644 | ||
| 2 | Капвложения, тыс. руб. | 150760 | - | ||
| 3 | Выручка от продаж, тыс.руб. | ||||
| Свинец С1 | 370 076,00 | 500 102,70 | 130026,7 | ||
| Свинец СКа1 | 70 928,00 | 70 928,00 | - | ||
| Свинец СКа2 | 65 208,00 | 65 208,00 | - | ||
| Свинец СКа3 | 65 780,00 | 65 780,00 | - | ||
| Итого | 571 992,00 | 702 018,70 | 130026,7 | ||
| 4 | Полная себестоимость, тыс.руб. | ||||
| Свинец С1 | 326 864 | 362 798 | 35934 | ||
| Свинец СКа1 | 56 116 | 50 181 | -5935 | ||
| Свинец СКа2 | 50 032 | 44 097 | -5935 | ||
| Свинец СКа3 | 50 512 | 44 577 | -5935 | ||
| Итого | 483 525 | 501 652 | 18127
| ||
| 5 | Прибыль, тыс.руб. | ||||
| Свинец С1 | 43 212 | 137 305 | 94093 | ||
| Свинец СКа1 | 14 812 | 20 747 | 5935 | ||
| Свинец СКа2 | 15 176 | 21 111 | 5935 | ||
| Свинец СКа3 | 15 268 | 21 203 | 5935 | ||
| Итого | 88 467 | 200 367 | 111 899 | ||
| 6 | Налоги, тыс.руб. | ||||
| Налог на имущество(150760*0,02) | 3 015 |
| |||
| Налогооблагаемая прибыль | 108 884 |
| |||
| Налог на прибыль | 26 132 |
| |||
| 7 | Чистая прибыль, тыс.руб. | 82 752 |
| ||
| 8 | Окупаемость капитальных вложений 150 760 : 82 752 = 1,8 | ||||
По результатам расчетов экономического эффекта от внедрения данной технологии для получения чернового свинца из вторичного сырья, а из чернового свинца - свинцово-кальциевые сплавы и свинец марки С1, планируется увеличить объем свинца на 4644 т или на 24,17%. Выручка от данного мероприятия увеличится на 130026,7 тыс. руб., или на 22,7%, полная себестоимость же в свою очередь увеличится только на 18127 тыс. руб., или на 3,75%. Планируется получить прибыль в размере 200,367 млн. руб., прирост которой составит 111899 тыс. руб., или 126,5%, чистой прибыли 82,752 млн. руб. При капитальных вложениях в размере 150,760 млн. руб. окупаемость составит 1,8 года, что для предприятий металлургической промышленности является оптимальным результатом.
Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов, поэтому, было бы рациональным головному предприятию – ОАО «Уралэлектромедь», принимать участие в планировании на ПСЦМ.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Дата добавления: 2020-01-07; просмотров: 116; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!