Финансовый анализ деятельности предприятий
Основные финансовые показатели АО
Показатели ликвидности | Ед. измерения | Соотношение |
Коэффициент текущей ликвидности | % (х100) | В5/В13 = СR |
Коэффициент срочной ликвидности | % (х100) | (В5-В3)/В13 = QR |
Чистый оборотный капитал | руб. | В5-В13 = NWC |
Показатели деловой активности | Ед. измерения | Соотношение |
Период оборачиваемости запасов | дни | (В3/J2)x365 = ST |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности | дни | (В2/J1)х365 = CP |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | дни | (В10/J2)х365 = CPR |
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала | раз | J1/(В5-В13) = NCT |
Коэффициент оборачиваемости основных средств | раз | J1/В8 = FAT |
Коэффициент оборачиваемости активов ♦ | раз | J1/В9 = TAT |
Показатели структуры капитала | Ед. измерения | Соотношение |
Суммарные обязательства к активам | % (х100) | (В13+В14)/В9=TD|TA |
Долгосрочные обязательства к активам | % (х100) | В14/В9 = LTD|TA |
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам | % (х100) | В14/В8 = LTD|FA |
Суммарные обязательства к собственному капиталу | % (х100) | (В13+В14)/В20=TD|EQ |
Коэффициент покрытия процентов ♦ | раз | J9/J10 = TIE |
Коэффициент привода (рычага) ♦ | раз | В9/В20 = В22/В20 = GR |
Коэффициенты рентабельности | Ед. измерения | Соотношение |
Коэффициент валовой прибыли | % (х100) | J3/J1 = GPM |
Коэффициент операционной прибыли | % (х100) | J6/J1 = OPM |
Коэффициент чистой прибыли ♦ | % (х100) | J13/J1 = ROS |
Рентабельность оборотных активов ♦ | % (х100) | J13/B5 = RCA |
Рентабельность внеоборотных активов ♦ | % (х100) | J13/B8 = RFA |
Рентабельность активов ♦ | % (х100) | J13/B9 = ROA |
Рентабельность инвестиций ♦ | % (х100) | J13/B14 = ROI |
Рентабельность собственного капитала ♦ | % (х100) | J13/B20 = ROE |
Рентабельность суммарного привлеченного капитала ♦ | % (х100) | J13/B21 = ROCE |
Инвестиционные показатели | Ед. измерения | Соотношение |
Прибыль на акцию | руб. | (J13-P4)/N = EPOS |
Дивиденды на акцию | руб. | Р5/N = DPOS |
Коэффициент покрытия дивидендов | раз | (J13-P4)/P5 = ODC |
Сумма активов на акцию | руб. | В9/N = TAOS |
Соотношение цены акции и прибыли | раз | (В20/N/[(J13-Р4)/N]=P/E |
где N – количество акций
|
|
♦ - коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости компании
Таблица 3.7. Анализ основных финансовых показателей и способы их улучшения
№ п/п | Показатели | Соотношения | Взаимосвязи показателей | |||
1 | Коэффициент оборачиваемости активов, ТАТ |
| ||||
2 | Коэффициент привода (рычага), GR |
| при | |||
3 | Коэффициент чистой прибыли на продажи, ROS |
| - | |||
4 | Рентабельность активов, ROA |
| ||||
5 | Рентабельность собственного капитала, ROE |
| ||||
6 | Рентабельность суммарного привлеченного капитала, ROCE |
| при | |||
7 | Рентабельность инвестиций, ROI |
| при | |||
Способы улучшения финансовых показателей ROS, TAT, GR | ||||||
1 | Повышение показателя чистой прибыли на продажи | Сокращение переменных издержек | ||||
Сокращение постоянных издержек | ||||||
Увеличение объёма продаж | ||||||
Повышение цены | ||||||
Структурирование групп покупателей (сегментированное ценообразование) | ||||||
Структурирование товарной линии (репозиционирование товаров по их возрастающей ценности) | ||||||
2 | Повышения показателя оборота активов | Сокращение запасов | ||||
Сокращение дебиторской задолженности | ||||||
Продажа избыточных активов | ||||||
Увеличение объема продаж за счет привлечения краткосрочных инвестиций | ||||||
3 | Повышение коэффициента привода («рычага») при условии, что | Привлечение инвестиций при низкой ставке заимствования | ||||
Ограничение привлечения долгосрочных инвестиций при высоких ставках заимствования | ||||||
Увеличение акционерного капитала при росте активов и росте заимствования
Мы поможем в написании ваших работ! |