Субъекты финансового рынка, их функции и роль.
I. Продавцы и покупатели финансовых инструментов
1. На кредитном рынке основными видами участников финансовых операций являются:
а) Кредиторы – субъекты финансового рынка, предоставляющие денежные средства (ссуду) во временное пользование под определенный процент. Основной функцией кредиторов является продажа денежных активов (как собственных, так и заемных) для удовлетворения разнообразных потребностей заемщиков в финансовых ресурсах.
б) Заемщики – субъекты финансового рынка, получающие ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента.
2. На рынке ценных бумаг основными видами участников операций являются:
а) Эмитенты – субъекты финансового рынка, привлекающие необходимые финансовые ресурсы за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг. На фондовом рынке эмитенты выступают исключительно в роли продавца ценных бумаг с обязательством выполнять все требования, вытекающие из условий их выпуска.
б) Инвесторы – субъекты финансового рынка, вкладывающие свои временно свободные денежные средства в разнообразные виды ценных бумаг с целью получения дохода.
3. На валютном рынке: а) Продавцы валюты. б) Покупатели валюты.
4. На страховом рынке: а) Страховщики – субъекты финансового рынка, реализующие различные виды страховых услуг (страховых продуктов). Основной их функцией является осуществление всех видов и форм страхования путем принятия на себя за определенную плату разнообразных видов рисков с обязательством возместить субъекту страхования убытки при наступлении страхового случая.
|
|
|
б) Страхователи – субъекты финансового рынка, покупающие страховые услуги у страховых компаний и фирм с целью минимизации своих финансовых потерь при наступлении страхового случая.
5. На рынке золота: а) Продавцы золота. б) Покупатели золота
II. Финансовые посредники. Также субъектами финансового рынка являются финансовые посредники, обеспечивающую посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов. Определенная часть финансовых посредников сама может выступать на финансовом рынке в роли продавца или покупателя. К ним можно отнести:
Финансовые посредники, осуществляющие исключительно брокерскую деятельность (инвестиционные, валютные, страховые брокеры), являются профессиональными участниками финансового рынка, основной функцией которых является оказание помощи как продавцам, так и покупателям финансовых инструментов в осуществлении сделок на финансовом рынке.
Финансовые посредники, осуществляющие дилерскую деятельность (банки, страховые, инвестиционные компании, пенсионные фонды) - профессиональные участники финансового рынка, основной функцией которых является купля-продажа финансовых инструментов от своего имени и за свой счет с целью получения дохода от разницы в ценах при последующей перепродаже.
|
|
|
III. Участники, осуществляющие вспомогательные функции на финансовом рынке.
1. Фондовая биржа – финансово-посредническое учреждение, в рамках которого осуществляется купля-продажа ценных бумаг. Она является участником рынка ценных бумаг, организующим их куплю-продажу и способствующим заключению сделок основными участниками этого рынка.
2. Валютная биржа. Она выполняет те же функции, что и фондовая биржа, действуя соответственно на валютном рынке и являясь его участником.
3. Депозитарий ценных бумаг – юридическое лицо, предоставляющее услуги основным участникам фондового рынка по хранению ценных бумаг независимо от формы их выпуска с соответствующим депозитарным учетом перехода прав собственности на них.
Современные тенденции функционирования и регулирования финансового рынка.
В РФ регулирование фин. рынка в большей степени обеспечивает государство, и в частности, Федеральная Служба по Финансовым Рынкам (ФСФР). Как такого полноценного закона о фин. рынках не существует, но о полномочиях ФСФР можно судить по Постановлению Правительства РФ «О некоторых вопросах гос. регулирования фин. рынка РФ). В нем говорится, что ФСФР явл. федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков. Помимо ФСФР к гос. органам регулирования относят также ЦБ, МинФин, Федеральная антимонопольная служба.
|
|
|
Можно выявить следующие тенденции развития финансового рынка РФ. Его отличительной чертой является доминирование кредитных организаций и невысокий уровень доверия к некредитным финансовым организациям по причине недостаточной интенсивности надзора за их деятельностью и высоким уровнем злоупотребления в данной сфере. Кроме того, рынок характеризуется небольшими объемами накопленных сбережений, неразвитостью долгосрочного страхования, недостаточный уровень проникновения некредитных финансовых продуктов, что во многом связано с низким уровнем финансовой грамотности населения.
Согласно «Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» целью является формирование конкурентоспособного самостоятельного финансового центра путем обеспечения эффективной рыночной инфраструктуры, объемов и прозрачности рынка, совершенствования правового регулирования и повышение уровня информированности о граждан о возможностях инвестирования.
|
|
|
Таким образом, финансовый рынок РФ еще неокончательно сформировался и продолжает своё развитие, которое осложнено сложившимися в настоящее время экономическими и политическими условиями, однако решение поставленных задач позволит создать долгосрочную базу для его роста. По причине выполняемых функций совершенствование данного рынка является наиболее перспективным и стратегически важным для экономики государства.
18. Социально – экономическая сущность финансов домашних хозяйств. Бюджет д/х.
ДОМАШНЕЕ ХОЗЯЙСТВО один из трех основных субъектов экономической деятельности (государство, предприятия, домашние хозяйства). Охватывает экономические объекты и процессы, происходящие там, где постоянно проживает человек, семья.
Финансы домохозяйств – это совокупность денежных отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств, в которые вступают домашние хозяйства и его участники в процессе своей социально-экономической деятельности.
| Источники ресурсов |
| Использование ресурсов |
| Собственные |
| Привлеченные |
| Финансовые ресурсы д/х |
| Потребление |
| Накопление |
Собственные средства – формируемые в результате: индивидуальной трудовой деятельности (заработная плата, доход от подсобного хозяйства); индивидуальной предпринимательской деятельности и деятельности на рынке ценных бумаг (прибыль от такой деятельности); инвестиционной деятельности (проценты по депозитам, купонный доход по облигациям, дивиденды по акциям); участия в формировании страховых и негосударственных пенсионных фондов (страховые выплаты, пенсии); получения наследства; получения социальных государственных выплат (пенсии, пособия, стипендии); иных причин (выигрыш в лотерее и т.п.).
Заемные (привлеченные) средства – средства, мобилизованные на кредитном рынке. К заемным средствам относят ссуды, полученные от кредитно-финансовых учреждений, а также частных лиц.
Домашнее хозяйство, начиная свое функционирование, как правило, обладает определенным ранее накопленным богатством (первоначальными ресурсами), перешедшим к нему по наследству или в результате дарения. Это имущество может быть представлено в разных формах: в форме недвижимости, денежных средств, ценных бумаг и других активов. Кроме первоначальных ресурсов собственными источниками финансовых ресурсов домохозяйств являются:
· средства, заработанные членами домохозяйства (заработная плата, доход от подсобного хозяйства, предпринимательский доход, заработанный членами домашнего хозяйства);
· средства, мобилизованные на финансовом рынке, в форме дивидендов, процентов;
· средства, поступившие в порядке перераспределения (социальные трансферты), пенсии, пособия и др.;
· прочие ресурсы (выигрыши в лотерею, страховые возмещения).
Привлеченные ресурсы — это ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке в форме кредитов (потребительских, ипотечных, на хозяйственные нужды и банковских кредитов для развития производства др.), а также средства бюджетов бюджетной системы в виде социальных субсидий и денежных льгот отдельным категориям граждан.
Фонд потребления предназначен для удовлетворения текущих потребностей членов домохозяйства. В состав фонда потребления входят:
· денежные средства, предназначенные для текущих расходов - расходы на приобретение продуктов питания, товаров повседневного пользования (одежда, обувь, предметы санитарии и гигиены и т.д.), коммунальные платежи, оплата других текущих услуг;
· денежные средства для приобретения товаров и услуг длительного пользования (жилье, мебель, электробытовые товары, транспортные средства, оплата образовательных, медицинских, туристических услуг).
Фонд сбережений (накоплений) предназначен для удовлетворения отложенных потребностей — для приобретения дорогостоящих товаров, для сохранения достигнутого уровня жизни или с целью капитализации доходов. Фонд накоплений представлен в виде:
· денежных сбережений;
· денежных средств, вложенных в движимое и недвижимое имущество.
По источникам образования доходы домашнего хозяйства подразделяются на: первичные и вторичные доходы.
Первичные доходы домохозяйства представлены доходами, полученными в результате осуществления деятельности – доходы от самозанятости, по найму, от личного подсобного хозяйства, от собственности, финансовых активов.
К вторичным доходам (средствам, поступающим домашним хозяйствам в результате перераспределения первичных доходов других экономических субъектов) можно отнести средства, полученные в порядке наследования или дарения.
К предметам первой необходимости относятся товары, ориентированные на удовлетворение привычно необходимых жизненных потребностей. Потребности в таких предметах являются наиболее настоятельными, удовлетворяются они полнее остальных потребностей и в первую очередь. С повышением уровня дохода доля расходов на покупку жизненно необходимых средств в бюджете домохозяйства сокращается. Коэффициенты эластичности расходов на покупку этих предметов по доходам ниже единицы. К предметам первой необходимости относятся наиболее дешевые продукты питания, одежда, обувь, медицинские товары и предметы гигиены.
Финансовый план — инструкция по достижению финансовых целей.
Цель составления плана: формирование капитала (для получения пассивного дохода, накопления денег на обучение ребенка, покупки недвижимости и машины, переезд в другую страну и тд)
Финансовый план помогает эффективно распределять время, энергию и деньги так, чтобы увеличить свое состояние.
Основные принципы финансового планирования
Начать вести учет доходов и расходов → Взять расходы под контроль → Закрыть базовые потребности (защитить себя и свою семью) → Начать инвестировать часть своего дохода → Постепенно увеличивать доход и инвестиционную сумму*
Из чего состоит финансовый план?
• Анализ текущей финансовой ситуации (доходы, расходы, долги и сбережения)
Результат: четко сформулированные финансовые цели и расставленные приоритеты между сбережением и уровнем потребления
• План финансовой защищенности (определение своих базовых потребностей и минимально необходимой суммы для комфортной жизни)
Результат: накопление резерва на случай потери непостоянных источников дохода (уволят с работы, проблемы в бизнесе, потеря трудоспособности) и кратчайший путь к созданию минимально необходимого пассивного дохода
• Инвестиционный план (правильная постановка достижимых финансовых целей)
Результат: конкретный план с пошаговыми действиями и инвестиционной стратегией
Инвестиционная стратегия покажет, в какие инструменты инвестировать средства с учетом риск-менеджмента (=чтобы не потерять все).
Современные проблемы финансов затрагивают вопросы определения их сущности, структуры, функций, способов и методов организации.
Основными субъектами финансовых отношений, как известно, выступают государства, юридические лица, физические лица, соответственно можно выделить следующие звенья: финансы государства, финансы организаций, личные финансы.
В учебных и научных работах отечественных экономистов вопросы личных финансов не освещаются и не включаются в финансовую систему.
Анализ отечественной экономической литературы показывает, что при этом и само понятие личных финансов имеет разные названия и трактуется авторами неоднозначно. В литературных источниках встречаются термины, отражающие суть личных финансов, но определяются по-разному: и как «личные финансы», и как «финансы физических лиц», и как «частные финансы», и как «финансы домохозяйств» (домашних хозяйств), и как «финансы населения». Размытость понятийного аппарата, а следовательно, и понимания сущности частных финансов ведет к трудностям и в понимании их природы, и места в финансовой системе.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 595; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!