Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России
Е.Ф. Жуков [16] в своей книге «Деньги. Кредит. Банки.» указывает на такие трудности при изучении кредитоспособности потенциальных заемщиков, как получение содержательной финансовой и иной информации о заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансового положения заемщика), тем более что такая информация не имеет представительной исторической ретроспективы с точки зрения работы в условиях рынка. Тем не менее, важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал адекватные данные.
Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита, разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.
Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме. Процедуру определения кредитоспособности заемщика рассмотрим на примере ОАО «ККК».
Анализ данных о заемщике опирается на большой комплект разноплановых документов.
Заемщик представляет в банк следующие документы:
1. Юридические документы:
- регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии).
|
|
|
- карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально(первый экземпляр)
- документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия).
-справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации - заемщика.
2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам)
3. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов.
4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.
5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита(на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития..
|
|
|
Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.
Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.
Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс.
При работе с активом баланса необходимо обратить внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.
|
|
|
При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.
При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита ОАО «ККК». Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита ОАО «ККК» наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.
При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.
|
|
|
В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.
Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях
На основании рассмотренных выше методик, а также методик различных коммерческих банков используемых для определения кредитоспособности предприятия, Т.В. Бердниковой [8, с.216] была предложена следующая методика, основными разделами которой являются: анализ финансовой отчетности, анализ деловой активности и анализ сведений общего характера.
Аналитический баланс, анализ структуры активов и пассивов. Для анализа баланса клиента составляется агрегированный аналитический баланс, все статьи актива и пассива которого группируются по экономическому признаку, что облегчает выявить доминирующие тенденции финансового положения. Составление аналитического баланса (см. табл. 2.1) производится автоматически на основе введенных кредитным специалистом балансовых данных.
Анализ финансовых результатов проводится с точки зрения соотношения статей доходов и расходов, структуры доходов и расходов, прибыльности до и после выплаты налогов.
Наличие прибыли (убытков) при определение рейтинговой оценки отражается следующим образом:
- прибыль на последнюю отчетную дату +10,
- отсутствие прибыли или убыток на последнюю отчетную дату 0.
Анализ показателей финансовой устойчивости. Цель анализа показателей финансовой устойчивости - определение достаточности собственных средств (чистых активов), степени зависимости от привлеченных средств, степени финансового риска при принятии решения о выдаче кредита. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент независимости (Кн), который характеризует долю собственных средств (чистых активов) в общей величине источников средств клиента (заемщика) и определяется как отношение стоимости чистых активов к общей сумме источников средств. Достаточно высоким считается уровень данного показателя 0,45 и более. При этом риск кредиторов сведен к минимуму. Рост коэффициента в динамике – благоприятный фактор роста финансовой независимости, и наоборот. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов. Нормально ограничение данного коэффициента 0,1 и более. Соотношение заемных и собственных средств (Кз) определяет зависимость от внешних источников. Чем больше значение данного показателя, тем выше степень риска при принятии решения о выдаче кредита. Допустимое значение показателя 0,3 - 1. За критическое значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о финансовом риске.
Оценка платежеспособности. Цель анализа - определить возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность легко реализуемыми средствами. Коэффициент текущей ликвидности или покрытия (Кпо) – определяет, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть характеризует достаточность текущих активов для выполнения краткосрочных обязательств. Значение показателя не должно опускаться ниже 1. Если значение показателя ниже 1, то текущие обязательства превышают текущие активы, что означает потерю ликвидности. Если значение показателя выше 2 – 3 , то это говорит о нерациональном использовании предприятием средств. Увеличение коэффициента текущей ликвидности в динамике является благоприятным фактором, уменьшение – неблагоприятным. Коэффициент срочной ликвидности (Кпп) – по смыслу значение показателя аналогично коэффициенту текущей ликвидности, при этом из расчета исключена наименее ликвидная часть текущих активов – производственные запасы. При анализе динамики данного показателя необходимо тщательно изучить причины. Например, если рост показателя обусловлен ростом дебиторской задолженности, то этот факт не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны. Допустимое значение показателя 0,6 и более. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) - данный показатель очень важен для Банка, он характеризует способность предприятия немедленно расплатиться по своим обязательствам. Допустимое значение показателя 0,1 и более.
Анализ показателей деловой активности. Данная группа показателей характеризует эффективность работы предприятия и работы менеджмента. Общий коэффициент оборачиваемости (Ко) отражает эффективность использования всех имеющихся средств предприятия, вне зависимости от источников.
Показатель определяет: сколько раз за период совершается полный цикл (производства и обращения), приносящий прибыль. Оборачиваемость запасов (в днях) (Оз) характеризует: сколько требуется времени для реализации товарно-материальных ценностей с целью погашения обязательств. Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривание и быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и погасить долги в случае необходимости. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности (в днях) (Осд) показывает: сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции или, другими словами, характеризует скорость получения платежей по счетам дебиторов. Значение данного показателя при анализе сравнивается со сроком заимствования средств. Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (в днях) (Ок) показывает: в течение какого времени в среднем осуществляются взаиморасчеты с поставщиками. Рост данного показателя говорит о недостаточно эффективном использовании товарно-материальных ценностей, полученных от поставщиков. Необходимо выявить причины: сложности в расчетах или продолжительный производственный цикл.
Используя значения последних трех показателей можно говорить о финансовом цикле предприятия, который равен оборачиваемость запасов плюс оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности минус оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности.
Темпы роста показателей деловой активности.
Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности) (сравниваются последние два отчетных периода):
замедлилась 0,
ускорилась +5.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (сравниваются последние два отчетных периода):
замедлилась 0,
ускорилась +5.
Эффективность управления запасами (оборачиваемость запасов, сравниваются последние два отчетных периода):
замедлилась 0,
ускорилась +5.
Соотношение краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности:
более 1 +5,
менее или равно 1 0.
Анализ показателей эффективности деятельности. Цель анализа – определение уровня рентабельности, которая отражает степень прибыльности предприятия. Нормативные значения показателей дифференцированы по отраслям, видам производств и т.д., в связи с чем, проводят оценку тенденций в развитии предприятия. Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует об увеличении прибыльности и укреплении финансового положения. В среднем нормативное значение приведенных ниже показателей рентабельности принято 0,1 и более. Рентабельность продаж (Рп) – показатель, определяющий сколько чистой прибыли будет получено с 1 рубля выручки предприятия. Рентабельность основной деятельности (Ро) – показатель, определяющий сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. Рост показателя обусловлен эффективностью производства.
Рейтинговая оценка клиента (заемщика) – это обобщающий вывод о финансовом положении клиента (заемщика) на основе проведенного анализа финансовых показателей по результатам финансовой отчетности.
При соответствии нормативному значению каждому финансовому коэффициенту устанавливается следующий размер в баллах, как показано в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Значения коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия
| Название коэффициентов | Значение в баллах |
| Коэффициент независимости | 20 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 10 |
| Соотношение заемных и собственных средств | 10 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 20 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 10 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 10 |
| Рентабельность продаж | 10 |
| Рентабельность основной деятельности | 10 |
При несоблюдении нормативного значения оценка финансовых коэффициентов равна 0 баллов.
При ускорении показателей деловой активности присваивается 5 баллов, при замедлении – 0 баллов.
Наличие прибыли – это 10 баллов, отсутствие прибыли или убыток – 0 баллов.
Рейтинговая оценка финансового положения клиента (заемщика) на основе финансовой отчетности показана в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Рейтинговая оценка финансового положения заемщика
| Рейтинговая оценка | Финансовое положение |
| 95-130 | Хорошее финансовое положение |
| 40-90 | Среднее финансовое положение |
| 0-35 | Плохое финансовое положение |
Формирование мотивированного суждения о финансовом положении клиента (заемщика) производится на основе анализа финансовой отчетности, а также на основе иных доступных сведений: прочих сведений общего характера и прочих финансовых данных (далее критериев, определяемые Банком):
Корректирующие значения критериев, определяемых Банком:
- Практический опыт руководителей в данной сфере деятельности:
до 1 года +3,
1 - 3 +5,
3 - 5 +7,
более 5 +10.
- Деловая репутация руководителя среди партнеров (информация от представителей поставщиков, покупателей, государственных органов, финансовых учреждений):
отрицательная информация -10,
положительная информация +10,
нет информации 0.
- Срок сотрудничества с основными поставщиками (подрядчиками) (среднее значение):
-
до 1 года +3,
1 – 3 +5,
3 - 5 +7,
более 5 +10.
- Срок сотрудничества с основными покупателями (заказчиками) (среднее значение):
до 1 года +3,
1 – 3 +5,
3 – 5 +7,
более 5 +10.
- Перспективы развития, наличие бизнес-планов, планов развития на период кредитования:
- наличие бизнес-плана (плана развития), где присутствуют темпы роста бизнеса – при рассмотрении сделки +5,
- соблюдение запланированных темпов роста бизнеса - при сопровождении сделки +5,
- отсутствие бизнес-плана (плана развития) и / или отсутствие в них темпов роста бизнеса – при рассмотрении сделки - 5,
- несоблюдение запланированных темпов роста бизнеса или снижение их – при сопровождении сделки - 5.
- вид отрасли:
промышленность +10,
энергетика +12,
химическая промышленность +11,
машиностроение + 6,
добыча полезных ископаемых +13,
телекоммуникации +14,
транспорт +9,
торговля +15,
строительство +8,
сельское хозяйство +5,
сфера обслуживания +7,
органы государственной власти и управления +3,
финансы, лизинг +4,
научная деятельность +2,
прочее +1.
- Наличие действующего расчетного счета в Банке:
наличие действующего р/счета +10,
отсутствие действующего р/счета 0.
- Срок сотрудничества с банком (любые договорные взаимоотношения с клиентом (заемщиком) или клиентом (заемщиком) и холдингом:
до 1 года +3,
1 – 3 +5,
3 – 5 +7,
более 5 +10.
- Наличие положительной кредитной истории:
по 1 договору кредитного характера +5,
более 1 договора кредитного характера +10,
- Доля оборотов по расчетному счету в Банке от общего объема оборотов по расчетным счетам (за последние три месяца):
0 0,
до 10% +3,
11% – 30% +5,
31% - 50% +7,
51% и более +10.
При корректировке рейтинговой оценки финансового положения необходимо учесть следующее:
Если первоначально финансовое положение клиента оценено как плохое, то в результате корректировки оно не может быть оценено лучше, чем среднее. На основе корректировки рейтинговой оценки финансового положения, проведенной в соответствии с данными финансовой отчетности, определяется итоговая рейтинговая оценка в соответствии с таблицей 2.5.
Таблица 2.5 - Итоговая рейтинговая оценка финансового положения (заемщика)
| Итоговая рейтинговая оценка | Финансовое положение Клиента |
| 130 и более | Хорошее финансовое положение предполагает следующее: стабильность производства, наличие положительной величины чистых активов, рентабельность, платежеспособность; отсутствие негативных явлений (тенденций), способных повлиять на финансовую устойчивость клиента в перспективе. |
| 61-129 | Среднее финансовое положение предполагает следующее: отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности клиента негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если клиентом не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию. |
| 0-60 | Плохое финансовое положение предполагает следующее: клиент признан несостоятельным (банкротом) в соответствие с законодательством либо он является устойчиво неплатежеспособным; наличие угрожающих негативных тенденций, вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность клиента. |
Ниже, в таблице 2.6 приведено сравнение методик оценки кредитоспособности, применяемых в США, Франции и России (на примере ОАО «ККК»).
Таблица 2.6 - Сравнение анализов финансового состояния заемщика, проводимых в США, Франции и России.
| Характеристики для сравнения | США | Франция | Россия, на примере ОАО «ККК» |
| Документы, на основе которых проводится анализ финансового состояния | баланс с объяснительной запиской к нему, а также следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, данные анкеты клиентов | Баланс и другие формы отчетности | Форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, бюджет, бизнес-план, справки об открытых расчетных счетах, ежегодный отчет эмитента ценных бумаг |
| Группы показателей, используемые для оценки кредитоспособности | Пок-ли ликвидности фирмы (Коэфф. Ликвидности и покрытия); оборачиваемости капитала; привлечения средств; показатели прибыльности | Соотношение долгосрочной задолженности и собственности, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства. | Анализ финансовой отчетности клиента: аналитический баланс, анализ структуры активов и пассивов; анализ фин. результатов; анализ основных фин. показателей и оценка платежеспособности (коэфф. независимости, коэфф. обеспеченности собственными оборотными ср-ми, коэфф. зависимости., коэфф. покрытия, коэфф. орочной ликвидности, коэфф. |
| абсолютной ликвидности); анализ показателей деловой активности (коэфф. оборачиваемости, оборачиваемость запасов, оборачиваемость краткосрочной деб. задолженности…);анализ показателей эффективности дея-ти (рентабельность продаж, основной деятельности); рейтинговая оценка клиента; | |||
| Источники привлечения внешней информации о заемщике | Фирма «Дан энд Брэдстрит», Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитами, контрагенты заемщика, справочники , государственная отчетность, сведения статистических органов | Данные картотеки Банка Франции, контрагенты заемщика | Контрагенты клиента, кредитная история предприятия в других банках. |
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 164; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!