Технико-экономические показатели
| Показатели | Единица измерения | Величина |
| 1. Объем производства, в т.ч.: | т/год | 1006,5 |
| — хрустящий картофель | 727,53 | |
| — крахмал | 228,87 | |
| — мезга | 50,13 | |
| 2. Объем продаж | тыс. руб | 47489,95 |
| 3. Численность работающих в т.ч.: | человек | 61 |
| 4. Инвестиционные затраты | тыс. руб. | 41 020 000 |
| 5. Годовые текущие издержки | тыс.руб./год | 32 602,12 |
| 7. Текущие издержки на 1 т | руб./т. | 32 385,14 |
| 8. Чистый поток реальных денег | тыс. руб. | 17 558,71 |
| 9. Чистый дисконтированный доход (15%) | тыс. руб. | 3 011,41 |
| 10. Срок окупаемости | лет | 2,3 |
Финансовая стратегия ООО «АгроПромТехнологии» заключается в ускорении экономического роста. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечивает стабильное снижение стоимости используемого капитала и постоянный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в финансовую стратегию предприятия. Данная задача решается путем вложения в первую очередь собственных средств предприятия.
При проведении финансово — экономической оценке проекта было использовано следующие основное допущение: срок жизни проекта не менее 10 лет при длительности каждого интервала планирования — 1 год;
За базовый период был принят первый год работы предприятия.
В качестве планируемых источников дохода от производства по переработке картофеля рассматриваются: реализация хрустящего картофеля; реализация крахмала; реализация мезги.
|
|
|
Предполагается, что:
· реализация хрустящего картофеля будет проводится в упаковке весом по 0,25 кг. При этом средняя стоимость одной такой упаковки составит 13,65 руб. при оптовой реализации. Физический объем продаж — 242 510 уп. в месяц;
· реализация крахмала будет проводиться в упаковке весом 0,5 кг. При этом средняя стоимость одной такой упаковки составит 11,7 руб. Физический объем продаж — 38 145 уп. в месяц;
· реализация мезги будет проводиться в упаковке весом 1 кг. При этом средняя стоимость одной упаковки составит 48,1 руб. Физический объем продаж — 8 355 уп. в месяц.
Размер планируемого дохода от продаж
| в месяц, тыс. руб. | в год. тыс. руб. | |
| От продажи хрустящего картофеля | 3310,26 | 39723,14 |
| От продажи крахмала | 446,30 | 5355,56 |
| От продажи мезги | 200,94 | 2411,25 |
| Итого: | 3957,496 | 47489,95 |
В расчет дохода от переработки картофеля заложены следующие условия: время работы — 60 смен в месяц, 1 смена равна 12 часам, загрузка оборудования — 11 часов в смену.
Текущие издержки по производству картофелепродуктов в разрезе года составят 32 602 12 тыс. руб.
Смета текущих затрат
|
|
|
| № п/п | Наименование показателей | Ежегодные затраты, тыс. руб. |
| 1 | Условно — переменные | 27 808,87 |
| 2 | Условно — постоянные | 4 793,25 |
| Итого затрат: | 32 602 12 |
При формировании выручки в рамках рассматриваемого проекта использовался подход, при котором была определена допустимая стоимость одной упаковки продукции, которая при планируемой величине годовых текущих издержек и количестве продаж позволит данному предприятию достичь уровня безубыточности при достижении продаж картофелепродуктов 245,16 т. в год и вести свою деятельность с запасом «финансовой прочности» 35 923,32 тыс. руб.
Таким образом, исходя из принятого размера ежегодного дохода от продаж и суммарной величины годовых текущих издержек, чистая прибыль от продаж составит 12 038,43 тыс. руб.
Как отмечалось ранее для запуска производственного процесса по переработке картофеля требуются инвестиции как для закупа оборудования, так и для поддержания проекта с начала до момента выхода производства на проектную мощность.
Условия и исходные параметры инвестиций в переработку картофеля
| № п/п | Наименование показателей | Ед. измерения | Значение показателей |
| 1. | Начальные условия: | ||
| 1.1. | Общий объем необходимых финансовых ресурсов | руб. | 41 020 000 |
| 1.2. | Время до выхода производства на проектную мощность с момента начала осуществления проекта | дни | 180 |
| 2. | Исходные данные для расчета: | ||
| 2.1. | Объем переработки картофеля за одну смену | кг | 4 041 |
| 2.2. | Выход готовой продукции | % | 25 |
| 2.3. | Число рабочих смен в месяц | смен* | 60 |
| 2.4. | Общие число рабочих смен в году | смен | 720 |
| 3. | Начальные затраты на производство: | ||
| 3.1. | Оборудование (импортное) | тыс. руб. | 33 000,00 |
| 3.2. | Доставка, монтаж, наладка | тыс. руб. | 150,00 |
| 3.3. | Начальные оборотные средства | тыс. руб. | 1 240,00 |
| 3.4. | Сертификация производства и готовой продукции | тыс. руб. | 380,00 |
| 3.5. | Непредвиденные и прочие расходы | тыс. руб. | 1 500,00 |
| 3.6. | Автотранспорт (4 единицы) | тыс. руб. | 2 750,00 |
| 3.7. | Холодильное оборудование | тыс. руб. | 2 000,00 |
| Итого: | тыс. руб. | 41 020,00 |
Показатели рентабельности
|
|
|
| Показатель | 1 год | 2 год |
| Рентабельность продаж, % | 25,35 | 28,62 |
| Рентабельность продукции, % | 68,65 | 65,38 |
Денежный поток
| Наименование статей | 1 год работы | |||||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | |||
| 1 вариант | ||||||
| 1. Приток средств, тыс.руб. | ||||||
| — выручка от реализации продукции с НДС | 14 246,98 | 14 246,98 | 14 246,98 | |||
| -амортизация | 1 175,81 | 1 175,81 | 1 175,81 | |||
| Приток, тыс. руб. | 15 422,80 | 15 422,80 | 15 422,80 | |||
| 2. Отток средств, тыс. руб. | ||||||
| 1). Полные издержки | 10 525,03 | 10 525,03 | 10 525,03 | |||
| 2). Инвестиционные издержки | 41 020,00 | |||||
| 3) Налоги на прибыль | 949,84 | 949,84 | 949,84 | |||
| Отток, тыс. руб. | 41 020,00 | 11 474,87 | 11 474,87 | 11 474,87 | ||
| Чистый поток реальных денег, тыс.руб. | — 41 020,00 | 3 947,93 | 3 947,93 | 3 947,93 | ||
| ПОТОК наличности нарастающим итогом, тыс. руб. | — 41 020,00 | — 37 072,07 | — 33 124,15 | — 29 176,22 | ||
| Чистый дисконтированный доход (15%), тыс. руб. | — 41 020,00 | 3 911,76 | 3 875,92 | 3 840,41 | ||
| То же нарастающим итогом, тыс.руб. | — 41 020,00 | — 37 108,24 | — 33 232,32 | — 29 391,91 | ||
| 2 вариант
| ||||||
| Приток, тыс. руб. | 13 048,30 | 13 048,30 | 13 048,30 | |||
| Издержки | 8 150,53 | 8 150,53 | 8 150,53 | |||
| 2). Инвестиционные издержки | 41 020,00 | |||||
| 3) 15% от дохода | 627,81 | 627,81 | 627,81 | |||
| Отток, тыс. руб. | 41 020,00 | 8 778,34 | 8 778,34 | 8 778,34 | ||
| Чистый поток реальных денег, тыс.руб. | — 41 020,00 | 4 269,96 | 4 269,96 | 4 269,96 | ||
| ПОТОК наличности нарастающим итогом, тыс. руб. | — 41 020,00 | — 36 750,04 | — 32 480,09 | — 28 210,13 | ||
| Чистый дисконтированный доход (15%), тыс. руб. | — 41 020,00 | 4 230,84 | 4 192,08 | 4 153,67 | ||
| То же нарастающим итогом, тыс.руб. | — 41 020,00 | — 36 789,16 | — 32 597,08 | — 28 443,41 | ||
Показатели оценки инвестиций
| Показатель | 1 вариант | 2 вариант |
| NPV, тыс. руб. | 1318,82 | 4969,52 |
| ARR, % | 14,99 | 16,50 |
| PI | 1,0322 | 1,12 |
| IRR, % | 14,90 | 19,90 |
8. Факторы риска
Так как рассматриваемый проект охватывает несколько стадий, то и оценку риска целесообразно проводить по ним, т.е. по подготовительной и стадии функционирования.
В процессе бизнес-проектирования был составлен перечень первичных рисков по всем стадиям проекта, для которого применен каждый подход оценивания вероятности рисков, руководствуясь следующей системой оценок:
0 — риск рассматривается как несущественный;
25 — риск, скорее всего, не реализуется;
50 — о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;
75 — риск, скорее всего, проявится;
100 — очень большая вероятность реализации риска.
Три оценки сведены в среднюю, которая используется в дальнейших расчетах.
В графе 6 табл. 8.1 приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта. После определения вероятностей по простым рискам была проведена интегральная оценка риска в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования — финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оценок риска отдельных стадий. Для получения оценки объединенных рисков использовалась процедура взвешивания. Процедура определения веса, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась согласно следующим правилам:
· все простые риски могут быть ранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам);
· риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т.д.;
· все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса;
· сумма весов равна единице, веса являются числами положительными, в диапазоне от 0 до 1.
Определение приоритетов прямо связано с социально-экономической ситуацией в стране. Так как она существенным образом связана с неплатежами, то все риски, связанные с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был отдан социальным факторам. Все остальные факторы получили третий приоритет.
Суммарный риск проекта составляет 49,07 балла и может быть охарактеризован как средний. Наиболее высоким уровнем риска обладают подготовительная стадия и финансово-экономические факторы функционирования. Риск подготовительной стадии связан, прежде всего с возможным валютным риском и непредвиденными затратами. Особую опасность представляют непредвиденные затраты, из-за которых может снизиться общая рентабельность проекта. Из результатов расчета финансово-экономических рисков следует, что риск составляет 59% от общего показателя риска проекта, причем, доминирующими причинами этого является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен конкурентами, а также неплатежеспособность потребителей и рост цен на продукцию. Уровень социальных рисков составляет 4,48 (9,12%), причем их подавляющая часть обусловлена возможными трудностями с набором персонала и его квалификацией.
Оценка простых рисков
| № | Простые риски | Подход | Средняя | Прио- ритет Pi | Вес Wi | Оценка Ii | ||
| 1 | 2 | 3 | ||||||
| Подготовительная стадия | 12,84 | |||||||
| 1 | Непредвиденные затраты | 50,00 | 50,00 | 75,00 | 58,33 | 1 | 0,04 | 5,83 |
| 2 | Валютный риск | 75,00 | 50,00 | 75,00 | 66,67 | 1 | 0,05 | 6,67 |
| 3 | Несвоевременная поставка комплектующих | 25,00 | 25,00 | 0,00 | 16,67 | 3 | 0,01 | 0,17 |
| 4 | Несвоевременная подготовка оборудования | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2 | 0,04 | 0,00 |
| 5 | Недобросовестность подрядчика | 25,00 | 25,00 | 0,00 | 16,67 | 3 | 0,01 | 0,17 |
| Функционирование | ||||||||
| Финансово-экономические: | 29,18 | |||||||
| 6 | Неустойчивость спроса | 50,00 | 75,00 | 50,00 | 58,33 | 1 | 0,09 | 5,83 |
| 7 | Появление альтернативного продукта | 50,00 | 75,00 | 50,00 | 58,33 | 2 | 0,01 | 2,91 |
| 8 | Снижение цен конкурентами | 75,00 | 100,00 | 75,00 | 83,33 | 1 | 0,09 | 8,33 |
| 9 | Рост налогов | 50,00 | 25,00 | 50,00 | 41,67 | 3 | 0,01 | 0,42 |
| 10 | Неплатежеспособность потребителей | 50,00 | 50,00 | 25,00 | 41,67 | 1 | 0,09 | 4,2 |
| 11 | Рост цен на продукцию | 75,00 | 50,00 | 75,00 | 66,67 | 1 | 0,09 | 6,7 |
| 12 | Зависимость от поставщиков | 25,00 | 50,00 | 25,00 | 33,33 | 2 | 0,01 | 1,66 |
| 13 | Недостаток оборотных средств | 25,00 | 25,00 | 50,00 | 33,33 | 1 | 0,09 | 3,33 |
| Социальные: | 4,48 | |||||||
| 14 | Трудности с набором квалифицированной рабочей силы | 25,00 | 0,00 | 50,00 | 23,33 | 2 | 0,04 | 1,16 |
| 15 | Угроза забастовки | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2 | 0,03 | 0,00 |
| 16 | Отношение местных властей | 25,00 | 25,00 | 0,00 | 16,67 | 2 | 0,04 | 0,83 |
| 17 | Недостаточный уровень заработной платы | 0,00 | 25,00 | 25,00 | 16,67 | 2 | 0,04 | 0,83 |
| 18 | Квалификация кадров | 25,00 | 50,00 | 25,00 | 33,33 | 2 | 0,04 | 1,66 |
| Технические: | 2,57 | |||||||
| 19 | Нестабильность качества продукции | 25,00 | 0,00 | 25,00 | 16,66 | 2 | 0,01 | 0,83 |
| 20 | Новизна технологии | 0,00 | 25,00 | 25,00 | 16,66 | 3 | 0,01 | 0,83 |
| 21 | Недостаточная надежность технологии | 0,00 | 25,00 | 25,00 | 16,66 | 3 | 0,01 | 0,83 |
| 22 | Отсутствие запасов | 25,00 | 0,00 | 0,00 | 8,33 | 3 | 0,01 | 0,08 |
| Суммарный риск проекта | 0,99 | 49,07 | ||||||
Рассматриваемый проект не связан со значительными техническими и экологическими рисками. Риск проекта, как правило, в первую очередь связан с небольшим числом особо опасных факторов.
Дата добавления: 2019-02-26; просмотров: 261; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!