Анализ относительных финансовых результатов ( про рентабельность и доходность)
Про рентабельность расскажу сама
Анализ доходности предприятия
Показатели доходности:
1. Сумма всех доходов предприятия (тыс.р.):
∑∂ = 2110 + 2310 + 2320 +2340 ± 2430 ± 2450 ± 2460
2. Доходность активов:
.
Показывает, на какую сумму предприятие получило суммарных доходов с каждого рубля, вложенного в активы.
3. Сумма всех расходов:
∑ρ = 2120 + 2210 + 2220 + 2330 + 2350 + 2410 ± 2430 ± 2450 ± 2460
4. Рентабельность расходов:
,
где — прибыль до налогообложения.
Показывает, сколько копеек общей прибыли получает предприятие с каждого рубля совокупных расходов.
5. Доходность расходов:
.
Если < 1, то финансовый результат убыток.
6. Доля выручки в составе суммарных доходов:
.
Показывает, сколько выручки в составе всех полученных доходов предприятия. Если > 50% это значит, что предприятие получает доходы, связанные с операционной деятельностью предприятия.
Методика сравнительной комплексной
рейтинговой оценки предприятий
В общем случае для построения рейтинговой оценки предприятий могут использоваться не только показатели финансового состояния, рентабельности и деловой активности (как у проф. А.Д. Шеремета). Применение методики рейтинговой оценки включает следующие этапы:
1. обоснование и построение системы показателей, на базе которых проводится рейтинговая оценка;
2. сбор и аналитическая обработка исходной информации;
3. расчет показателя сравнительной комплексной рейтинговой оценки предприятий;
|
|
4. ранжирование предприятий по рассчитанной рейтинговой оценке.
Основная идея методики – это сравнение показателей данного предприятия с соответствующими показателями эталонного предприятия и определение удаленности (близости) от эталонного.
Алгоритм построения сравнительной комплексной
рейтинговой оценки предприятий
1. Исходные данные представляются в виде матрицы, в которой строки соответствуют порядковым номерам показателей, а столбцы порядковым номерам предприятий.
Показатели | Предприятие | |||
1-ое | 2-ое | 3-е | 4-ое | |
1. Рентабельность активов, % | 10 | 11 | 12 | 16 |
2. Рентабельность собственного капитала, % | 18 | 17 | 15 | 13 |
3. Затраты на 1 рубль выручки, коп. | 85 | 80 | 83 | 79 |
4. Коэффициент текущей ликвидности | 2,10 | 1,90 | 2,30 | 2,15 |
5. Фондоотдача основных средств, р. | 1,53 | 1,45 | 1,20 | 1,80 |
6. Рентабельность продаж, % | 9 | 5 | 26 | 18 |
2. По каждому показателю определяется наилучшее значение. Данное значение принимается за эталон.
Показатели | Предприятие | |||||||
1-ое | 2-ое | 3-е | 4-ое | |||||
1. Рентабельность активов, % | 10 | 11 | 12 | |||||
2. Рентабельность собственного капитала, % | 17 | 15 | 13 | |||||
3. Затраты на 1 рубль выручки, коп. | 85 | 80 | 83 | |||||
4. Коэффициент текущей ликвидности | 2,10 | 1,90 | 2,15 | |||||
5. Фондоотдача основных средств, р. | 1,53 | 1,45 | 1,20 |
| ||||
6. Рентабельность продаж, % | 9 | 5 |
| 18 |
3. Составляется матрица стандартизированных коэффициентов. Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:
,
где — конкретное значение i-того показателя;
— эталонное значение i-того показателя.
Составим матрицу стандартизированных коэффициентов:
Показатели | Предприятие | |||
1-ое | 2-ое | 3-е | 4-ое | |
1. Рентабельность активов, % | 0,625 | 0,688 | 0,750 | 1 |
2. Рентабельность собственного капитала, % | 1 | 0,944 | 0,833 | 0,722 |
3. Затраты на 1 рубль выручки, коп. | 1,076 | 1,013 | 1,051 | 1 |
4. Коэффициент текущей ликвидности | 0,913 | 0,826 | 1 | 0,935 |
5. Фондоотдача основных средств, р. | 0,850 | 0,806 | 0,667 | 1 |
6. Рентабельность продаж, % | 0,346 | 0,192 | 1 | 0,692 |
4. Для каждого предприятия рейтинговая оценка рассчитывается по следующей формуле:
.
5. Предприятия ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки. Максимальный рейтинг имеет предприятие с минимальным значением .
1. 4-ое предприятие ,
|
|
2. 3-е предприятие ,
3. 1-ое предприятие ,
4. 2-ое предприятие .
Дата добавления: 2019-02-12; просмотров: 132; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!