Сущность монетарной политики государства
Монетарная политика, или денежно-кредитная политика - это комплекс мероприятий в сфере денежного оборота и кредита, направленных на регулирование экономического роста, стабилизации цен и обеспечения стабильности денежной единицы страны, обеспечения занятости населения и выравнивания платежного баланса.
Цели монетарной политики разделяют на конечные (основные, стратегические) и промежуточные (вспомогательные, тактические). Конечные цели монетарной политики - это увеличение реального ВВП, уменьшения безработицы и снижения инфляции.
К промежуточным целям относят предложение денег, процентную ставку, объем кредитования, обменный курс, уровень задолженности и тому подобное
Инструменты денежно-кредитной политики - это конкретные действия Центрального банка, направленные на изменение массы денег и уровня процентной ставки.
Основные инструменты непрямого регулирования :
- операции на открытом рынке. Их сущность заключается в том, что покупая ценные бумаги на рынке, центральный банк дополнительно направляет в оборот соответствующую сумму денег и этим увеличивает сначала банковские резервы, а потом и общую массу кредитных денег. Продавая ценные бумаги из своего портфеля, он изымает на соответствующую сумму банковские резервы, а значит - уменьшается и общая масса денег в обороте. В результате этих операций соответственно увеличивается или уменьшается предложение денег на рынке, который влияет, в окончательном итоге, на конъюнктуру товарных рынков;
|
|
|
- регулирование нормы обязательных резервов. Механизм этого инструмента заключается в том, что Центральный банк устанавливает для всех банков и других депозитных учреждений норму обязательного хранения притянутых средств на корреспондентских счетах без права их использования и без выплаты процентов по них. Увеличивая норму обязательного резервирования, Центральный банк сокращает объем избыточных резервов банков, уменьшает их кредитную способность, снижает уровень мультипликации депозитов. Соответственно уменьшается общий объем предложения денег. Снижая норму обязательного резервирования, Центральный банк увеличивает предложение денег. Этот инструмент монетарной политики одинаково влияет на все банки, изменяя предложение денег немедленно и достаточно сильно;
- процентная политика, или установление дисконтной ставки процента. Механизм ее заключается в том, что Центральный банк устанавливает ставки процентов по ссудам, которые он предоставляет коммерческим банкам в порядке их рефинансирования. Для Украины процентной ставкой Центрального банка является дисконтная ставка НБУ. Увеличивая уровень дисконтной ставки, Центральный банк сдерживает спрос коммерческих банков на свои заемы, тормозит рост их избыточных резервов и банковского кредитования экономических субъектов, сдерживает мультипликацию депозитов и рост предложения денег. Снижение Центральным банком дисконтной ставки имеет противоположные последствия;
|
|
|
- регулирование курса национальной валюты. Инструмент очень четкого, оперативного и мощного действия. По характере влияния на массу денег он аналогичен операциям Центрального банка на открытом рынке. Если Центральный банк планирует уменьшить количество денег в обращении, то ему достаточно продать на рынке соответствующую массу иностранной валюты, которая приведет к сокращению банковских резервов и предложения денег. И наоборот, при необходимости увеличить массу денег в обороті Центральному банку нужно купить соответствующую массу иностранной валюты. Эти операции получили название валютной интервенции. Хотя непосредственной целью этих операций является регулирование курса национальной валюты, они опосредствовано влияют и на ее массу в обороті.
Денежно-кредитная политика Национального банка осуществляется с помощью политики дешевых или дорогих денег. Если Центральный банк продает правительственные ценные бумаги, то вследствие этого в коммерческих банках, нефинансовых фирмах, а также в население сосредоточиваются ценные бумаги, а у Центрального банка - деньги. Это сокращает банковские резервы и способность коммерческих банков к кредитованию. Сокращение резервов в коммерческих банках приведет и к сокращению денежного предложения, из-за этого процентная ставка на кредиты и депозиты вырастет, а инвестирование снизится. Это так называемая политика "дорогих" денег, которые являются одним из элементов сдерживающей политики государства.
|
|
|
Если правительство хочет активизировать развитие экономики, сократить существующий уровень безработицы, то ему для достижения поставленной цели необходимо увеличить предложение денег. Центральный банк скупает государственные ценные бумаги у коммерческих банков, нефинансовых фирм, населения, увеличивая, таким образом, резервы коммерческих банков и их способность к кредитованию. Снижает норму обязательных резервов, при этом часть обязательных резервов переводится в излишку и увеличивается размер денежного мультипликатора. Уменьшает уровень дисконтной ставки, что позволяет расширять резервы коммерческих банков за счет заимствований у Центрального банка. В результате совокупности всех этих действий кредит становится больше дешевым, больше доступным. Это и есть так называемая политика «дешевых» денег.
|
|
|
На практике фискальные и монетарные мероприятия могут применяться одновременно для повышения эффективности проведенной политики.
Словарь основных терминов
Встроенные стабилизаторы экономики - это экономический механизм, который автоматически реагирует на изменение экономической конъюнктуры.
Государственный бюджет - отображает план полученных поступлений и осуществляемых расходов.
Государственное регулирование экономики ─ это целеустремленная деятельность государства по созданию правовых, экономических и социальных предпосылок, необходимых для наиболее эффективного функционирования рыночного механизма и минимизации его негативных следствий.
Монетарная (денежно-кредитная) политика - это комплекс мероприятий в сфере денежного оборота и кредита, направленных на регулирование экономического роста, содержания инфляции и обеспечения стабильности денежной единицы страны, обеспечения занятости населения и выравнивания платежного баланса.
Фискальная (бюджетно-налоговая) политика - это совокупность форм и средств государственного влияния на экономику через налогообложение, формирование объема и структуры государственных расходов с целью обеспечения надлежащего уровня занятости, предотвращения и ограничения инфляции и губительного влияния циклических колебаний.
" Экономика предложения" ─ современная концепция макроэкономического регулирования экономики, которая осуществляется с помощью стимулирования инвестиций и производства, сдерживания инфляции.
Контрольные вопросы
1. В чем заключается государственное регулирование экономики?
2. Назовите экономические функции государства.
3. В чем сущность политики «дешевых денег»?
4. Назовите виды фискальной политики.
5. Дайте характеристику мультипликатору налогов, расходов.
5. В чем особенность теории «экономика предложения»?
6. В чем заключается действие встроенных стабилизаторов экономики?
7. Дайте определение государственному бюджету.
8. Назовите виды бюджетного дефицита.
9. Дайте характеристику кредитно-денежного регулирования экономики.
10. Раскройте удерживание основных видов монетарной политики.
Тесты
1. Государство регулирует рынок за помощью:
а) налогообложение;
б) инвестиций;
в) субсидий;
г) все ответы верны.
Ответ: г)
2. Эффект мультипликатора государственных расходов и эффект мультипликатора налогов сопровождают:
а) денежный - кредитную политику государства;
б) бюджетный - налоговую политику государства;
в) торговую политику государства;
г) международную политику государства.
Ответ: б)
3. Государство проводит политику «дешевых денег», когда в экономике страны наблюдается:
а) экономический рост;
б) кризис и безработица;
в) пек, потому что в этот период экономика нуждается в большом количестве денег;
г) низкий уровень средней заработной платы.
Ответ: б)
4. Если национальный банк покупает большое количество государственных ценных бумаг в население, то:
а) общая масса денег на руках в население увеличится;
б) текущие счета коммерческих банков уменьшатся;
в) дисконтная ставка и объем ссуд национального банка растут;
г) дисконтная ставка сокращается.
Ответ: а)
5. Налоговая политика, которая работает на основе «встроенных стабилизаторов экономики»:
а) дискреционная;
б) недискреционная;
в) стимулирующая;
г) сдерживающая.
Ответ: б)
6. Что из приведенного относится к прямым методам государственного регулирования экономики :
а) кредитно-денежные методы;
б) бюджетно-налоговые методы;
в) целевое финансирование государства;
г) ускоренная амортизация.
Ответ: в)
7. К встроенным автоматическим стабилизаторам экономики относятся:
а) прогрессивный подоходный налог;
б) субсидии фермерам;
в) помощь безработным;
г) все ответы верны.
Ответ: г)
8. Кривая Лаффера :
а) всегда используется на практике;
б) демонстрирует общую закономерность, связанную с существованием предела роста ставок налогов;
в) имеет теоретическое значение;
г) верные ответы б) и в).
Ответ: г)
9. Ежегодно сбалансированный правительством бюджет будет:
а) будет способствовать послаблению инфляции;
б) будет стимулировать совокупный спрос;
в) будет усиливать колебание в пределах экономического цикла;
г) будет выравнивать колебание в пределах экономического цикла.
Ответ: в)
10. Антиинфляционная фискальная политика предусматривает:
а) рост налогов и уровня государственных расходов;
б) повышение уровня налогообложения и уменьшения государственных расходов;
в) уменьшения как государственных расходов так и налоговых поступлений;
г) снижение налогов и уровня государственных расходов?
Ответ: б)
Задачи с решениями
1.Величина обязательной нормы резервов равняется 0,25. Объем депозитов в два раза больше объема наличности. Рассчитайте денежный мультипликатор, учитывая наличность.
Решение задачи 1:
По формуле денежного мультипликатора как отношение грошовой массы к денежной базе, где С - объем наличности, D - объем депозитов, R - объем резервов, cr - коэффициент депонирования, rr - обязательная норма резервирования, сначала в общем виде, потом подставим значение данных задачи :
2. Фактический ВВП некоторой страны в прошлом году представлял 3800 млрд. евро. На проходящий год правительство запланировало увеличение ВВП до 4300 млрд. евро, чтобы достичь его равновесного потенциального значения. За последние годы предельная склонность к потреблению в стране представляла 0,78. На сколько необходимо увеличить государственные расходы или уменьшить налоги, чтобы экономика достигла равновесного состояния?
Решение задачи 2:
Величина, на которую необходимо увеличить государственные расходы, определяется за формулой мультипликатора государственных расходов и представляет:
Величина на которую необходимо уменьшить налоги, чтобы достичь равновесного состояния, определяется за формулой мультипликатора налогов:
Дата добавления: 2019-01-14; просмотров: 352; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!