Квалифицируемые инструменты хеджирования
72 Настоящий стандарт не ограничивает обстоятельства, при которых производный инструмент может быть определен по усмотрению организации как инструмент хеджирования, при условии соблюдения критериев пункта 88, за исключением некоторых выпущенных опционов (см. пункт AG94 Приложения A). Однако непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство могут быть определены по усмотрению организации как инструменты хеджирования только применительно к хеджированию валютного риска.
73 Для целей учета хеджирования только те инструменты, которые заключены с внешней по отношению к отчитывающейся организации стороной (т. е. внешней для группы или отдельной организации, по которой представляется отчетность), могут по усмотрению организации определяться в качестве инструментов хеджирования. Хотя отдельные организации в составе одной консолидированной группы или подразделения одной организации могут осуществлять операции хеджирования с другими организациями в составе данной группы или с другими подразделениями данной организации, такие внутригрупповые операции исключаются при консолидации. Следовательно, такие операции хеджирования не соответствуют критериям применения учета хеджирования в консолидированной финансовой отчетности группы. Несмотря на это, они могут соответствовать критериям применения учета хеджирования в индивидуальной или отдельной финансовой отчетности отдельных организаций, входящих в группу, при условии, что такие операции являются внешними для отдельной организации, по которой представляется отчетность.
|
|
|
Определение инструментов хеджирования по усмотрению организации
74 Как правило, существует единая величина справедливой стоимости для инструмента хеджирования в целом, при этом факторы, вызывающие изменения справедливой стоимости, являются взаимозависимыми. Таким образом, отношения хеджирования определяются по усмотрению организации для всего инструмента хеджирования в целом. Единственными допустимыми исключениями являются:
(a) разделение стоимости договора опциона на внутреннюю стоимость и временную стоимость и определение в качестве инструмента хеджирования только изменений внутренней стоимости опциона, исключая изменения его временной стоимости; и
(b) разделение стоимости форвардного договора на процентный элемент и спот-цену.
Эти исключения допускаются, потому что внутренняя стоимость опциона и премия по форварду, как правило, могут быть оценены отдельно. Динамическая стратегия хеджирования, в которой оценивается и внутренняя стоимость, и временна'я стоимость договора опциона, может соответствовать критериям применения учета хеджирования.
|
|
|
75 Пропорциональная доля всего инструмента хеджирования, например 50 процентов его номинальной стоимости, может быть определена по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования в отношениях хеджирования. Однако нельзя определять отношения хеджирования только на часть срока, в течение которого инструмент хеджирования находится в обращении.
76 Один инструмент хеджирования может быть определен по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования более чем одного вида рисков при условии, что (a) можно четко идентифицировать хеджируемые риски, (b) можно продемонстрировать эффективность хеджирования, и (c) возможно обеспечить четкое определение данного инструмента хеджирования и четкое определение позиций по различным рискам в качестве объектов хеджирования.
77 Два или более производных инструмента или их пропорциональные доли (либо, в случае хеджирования валютного риска, два или более непроизводных инструмента или их пропорциональные доли либо сочетание производных и непроизводных инструментов или их пропорциональных долей) могут рассматриваться в совокупности и вместе определяться по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования, включая обстоятельства, в которых риск или риски, возникающие по некоторым производным инструментам, компенсируют риски, возникающие по другим производным инструментам. Однако процентный коллар или другой производный инструмент, который объединяет в себе выпущенный опцион и приобретенный опцион, нельзя квалифицировать как инструмент хеджирования, если в нетто-величине он, по существу, представляет собой выпущенный опцион (по которому получена нетто-премия). Аналогично два или более инструмента (или их пропорциональные доли) могут быть определены по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования только в том случае, если ни один из них не является выпущенным опционом или нетто-выпущенным опционом.
|
|
|
Объекты хеджирования
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 228; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!