Анализ структуры и динамики активов предприятия, в том числе внеоборотных и оборотных активов.
А-вы сов-ть имущ-ва и ден.ср-в, кот распол-т орг-я и кот вложены в ср-ва владельца.
Классиф-я ак-в пр-ия: 1)материальная - имущ-во и ден.ср-ва в натур и ден выраж-и; нематериальная – не имеют натурально-веществ.форму (лицензия). 2) долгосрочные, текущее, основные, оборотные.
Иногда можно встретить понятие основ.кап-л, как синоним осмнов.ак-ва – сов-ть ОС, НМА и долгосрочных финансовых вложений.
В РБ примен-ся след.классиф-я:1)внеобор-ые, 2)оборотные
Кроме того выд-ют понятие как уточненные ак-вы – часть ак-ва, кот. вычетаются (неустанов-е, неиспольз-ые и излишнее оборуд-ие, неиспольз-е обор.ак-вы, незавершенное строит-во).
При проведении а-за ак-в можно выделить факторы 1-го порядка:изменение внеоб-х ак-в, измен-е обор-х ак-в.
К факторам 2-го порядка: изменение 1)ст-ть ОС, НМА, д-дных вложений в МЦ, влож-я во внеоб-е ак-вы и прочие внеоб-е ак-вы, 2) измен-е запасов и з-т, гот.пр-и и тов-в для реал-и, тов-в отгружен-х и дебит-й зад-ти, фин.влож-й, ден.ср-в и прочих обор.ак-в.
Первоначально изуч-т состав, стр-ру и динамику всех ак-в пред-й, а затем каждой группы ак-в в отдельности. Только после этого про-ся а-з внеоб-х ак-в.
Обор.ак-вы зависят от:
1)измен-я ост-ков сырья, мат-в и др. аналогичных ТМЦ в рез-те возможного изменения в сторону увелич-я или снижения объема пр-ва пр-и, а также измен-е договорных обязательств, измен-е цен на ТМЦ, вкл переоценку.
2)измен-е из-т незав.пр-ва в рез-те увелич-я или сниж-я объема пр-ва пр-и, измен-е отпускных цен на израсх-е сырье, мат-лы, полуф-ты, учитывая при измен-и норматив-в по незав.пр-ву.
|
|
|
3)увелич-е, сниж-е остат-в готов.пр-и, повлекшие за собой рост с/с нереализ. гот. пр-и, хранящ-ся на складе по причинам отсутс-я заключ-х догов-в с покуп-м, несоотв-е кач-ва, несоот-е цен, посравн-ю с прод-ей конкурента.
4)увел-е (сниж-е) дебит-й зад-ти, в т.ч. просроченной, возникшей в рез-те неплатежесп-ти покуп-ей, а также в связи с несоотв-ем ее кач-ва, ассортимента и кол-ва, предус-м договором.
5) измен-е вел-ны денеж.ср-в и краткосроч-х фин.вложений, а также прочих обор-х ак-в.
А-з обор-х ак-в также нач-ют с изучения их состава стр-ры и динамики.
55.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ СОСТАВА И СТР-РЫ ИСТОЧН. ФИНАНС-Я ИМУЩ-ВА П\П, в т.ч. собств. и заем.кап-ла:
Объекты анализа источника форм-я п\п след.: 1) источники собств-х ср-в: 80,81,82,83,84,86,99,92; 2) Долгосрочные обяз-ва: 67; 3) Краткосрочные: 66,60,76. Изучение состава и динамики каждого раздела «П» аналагично как в «А», только разделы будут: 3,4,5. % на н. и к. мес. находится как сумма 1 раздела \ итого *100, и так по каждой статье. Темп роста находится как: сумма на к. мес \ сумму на н. мес *100.
Строят таблицу: Ш Кап-л и резервы, IVДолгосроч обез-ва, VКраткосроч обез-ва, Итого (баланс). Анализ собственного капитала и направлений его вложения:Кап-л – ср-ва кот-ми располагает субъект хоз-ния для осуществ-я свей деят-ти с целью получ. Прибыли.Стр-ра соб-го кап-ла п/п:
|
|
|
1. Уставн. кап-л – формир-ся из выраж-х в денежном измерении вкладов учред-й имущ-ва при создании орг-и на основании учред-х док-в.2. Добавоч-й кап-л – источник соб-го дохода п/п возник-й при переоценке осн. ср-в и ТМЦ, а так же эмиссионного дохода при реализ-и дополн-го числа акций.3. Резервн-й кап-л – источн-к п/п для погашения К-й задол-ти, выплаты раб-м дивидендов, премий, покрытия убытков п/п.4. Нераспр-я приб.—источник формир-я обор-х активов п/п до момента ее потребл-я.5. Целевое финас-е – ср-ва получ-е п/п из бюджета на строго опред-е цели.
Источники финан-я активов п/п делятся на: 1. внутр-е, к ним относ-ся чистая прибыль п/п и амортиз-е отчисл-я, добав-й фонд ( только еслист-ть ГП увелич-ся); 2. внешн-е, к котор относ-ся выпуск акций или приобрет-е акций сторон-й юр. или физ. Лицами, безвоз-я помощь.Кругооборот соб-го кап-ла проходит несколько стадий :1. заготовит-я, когда орг-ция за имеющиеся ден-е ср-ва приобр-т ТМЦ у пост-ка для пополнения своих производ-х запасов.2. производ-я, имеющ-ся ТМЦ на складе отпуск-ся в пр-во для выпуска ГП.3. сбытовая – орг-я реализует выпущенную ГП покуп-лю за ден.ср-ва.Чем быстрее кап-л проходит все стадии кругооборота, тем больше орг-я реализует ГП пок-лю за ден ср-ва.В анализе расчит-т Коэф-т обор-ти кап-ла = выучка / среднегод. сумма кап-ла.Коэф-т обор-ти кап-ла = скорости обращ-я Д-й задол-ти.Среднегод. сумма кап-ла = (Итого баланса на нач. года + Итого баланса на конец. года)/ 2.
|
|
|
Коэф-т обор-ти кап-ла расчит-ся как по собств-му кап-лу(III раздел баланса), так и по заемному (IV+V раздел).
Коэф-т рентабельности = прибыль/ средн-ю вел-ну кап-ла.
Коэф-т рентабельности расчит-ся как по собств-му кап-лу(III раздел баланса), так и по заемному (IV+V раздел).
Коэф-т рентабельности расчит-ся по прибыли остающейся в распор-и п/п или по чистой прибыли. Анализ заемного капитала и направлений его вложения:Заемные ср-ва подраз-ся на: - внутр и внешние, - обеспеч. и необеспеч. Залогом, - привлеч-е для разл-х целей:1 приобр. осн-х ср-в;
2 для пополнен обро-х активов;3 для удовл-я соц-х нужд.
Стр-ра заем-го кап-ла: 1 краткосроч-е кредиты (до 1 г.), 2 долгоср-е кредиты (более 1 г.), 3 К-я задол-ть.На основании состава заем-го кап-ла изучают долю (удельный вес) каждого вида задол-ти.Кроме доли расчит-т след-е:
|
|
|
Коэф-т текущей ликвидности = краткоср-е обяз-ва / валюта баланса.Коэф-т финн-й завис-ти = заемный кап-л / валюта баланса.Коэф-т покрытия долгов собств-м кап-м = собств-й кап-л / заемный кап-л.Коэф-т финн-го риска = заемн кап-л / собств-й кап-л.
56. Понятие, значение и задачи анализа фин-го состояния п/п.
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финн-ых ресурсов.
Финансовое состояние п/п (ФСП) хар-ся сис-ой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деят-сть на определ. момент времени.В процессе производственной, сбытовой и финн-ой деят-сти происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура ср-в и источников их формирования, наличие и потребность в финн.ресурсах и финн. состояние п/п т.е.платежесп-сть.Фин. состояние м/б устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность п/п успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежесп-сть и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финн. состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финн. устойчивости п/п должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежесп-ти и создания условий для нормального функционирования.Фин. состояние п/п, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его произв-ной, коммерч-й и финн-ой деят-сти. Если производственный и финн. планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение п/п и наоборот. Следовательно, устойчивое финн. состояние — итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хоз-ой деят-ти п/п.Устойчивое финн. положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение произв-ных планов и обеспечение нужд производства необход. ресурсами. Поэтому финн.деят-ть как составная часть хоз-ой деят-ти должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.Главная цель финн. деят-сти п/п сводится к одной стратегической задаче — наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежесп-стъ и рентаб-ть,а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа
1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия,его платежесп-ти. 2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, раработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (ф. № 1), отчеты о прибылях и убытках (ф. № 2), об изменениях капитала (ф. № 3), о движении денежных средств (ф. № 4), приложение к балансу (ф. № 5), о целевом использовании полученных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию.Внутрифирменный анализ ФСП — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
По мнению большинства авторов, в анализ ФСП включаются следующие блоки:
1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.1.1. Анализ размещения капитала.1.2. Анализ источников формирования капитала.2. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала.
2.1. Анализ рентабельности (доходности) капитала.2.2. Анализ оборачиваемости капитала.3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.3.1. Анализ финн. устойчивости.3.2. Анализ ликвидности и платежесп-сти.
4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.
Следующий этап анализа — изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия. После этого изучаются ликвидность баланса, сбалансированность денежных потоков и платежесп-сть п/п.
В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.
57. Экон-ая харак. бухг. баланса как главного источ-ка инф-ии и платежеспос. предприятия .
«Баланс» проис от латин, что в переводе означ «дважды» и «чаша весов». Баланс был принят в хоз практике в 1-ой половне 15века.
Он представляет собой табл состоящую из двух частей. Левая - актив, правая – пассив.
Балан может быть представлен в горизонтальном или в вертикальном виде. В РБ баланс предст в горизон виде поэтому его разделяют на левую часть и правую.
Все имущество организации в балансе измер в един денежн выраж в млн.р. В балансе показыв. состояние орган в определ момент времени путем переноса остатков по счетам из гл. книги по этому все пок-ли находится в статике, а не в динамике. Каждый отдельный вид имущества в активе и источники его формирования в пассиве. Общая величина баланса назыв. валюта баланса.
Актив включ 2 раздела:
1.Внеоборот активы; 2. Оборотные активы.
Пассив включ:
3.Капитал и резервы; 4.Долгосроч обязател; 5.Краткосроч обязател.
Различают несколько видов балансов:
1.по способу составления:
- сальдовый; - оборотный; - шахматный.
2. по времени составления:
- вступительный; - текущий; - санируемый; - ликвидационный; - разделительный; - объеденител.
3. по виду деятельности организации:
- по основной деятел; - по не основной деятел.
4. по степени обобщения информации:
- первичный; - сводный.
5. по степени оценки и отражению объектов бух.уч.: - баланс брутто; - баланс нетто.
58. Сист.пок-лей ликвидн.Анализ ликвидн. баланса.
Пок-ли ликвидности:
1. К абсол.ликвид.показыв.какую часть срочн.обязат-в организ.м.погасить за счет абсолютно ликвидн.ср-в. Ка.л.=ден.ср-ва+краткоср.фин.вложен/ краткоср.обязат-ва – резервы предст.расх.Эта фор-ла примен,если расчет вед-ся по форме бух.баланса. Если расчет Ка.л. вед-ся по составлен.балансу ликвидн.этоА1:П1
2. Кт.л.=оборот.активы\ краткоср.обязат.- резервы предст.расх. Это по бух.балансу.Если по балансу ликвид.А1+А2+А3\П1
3. Пок-ли быстр.ликвидн.этот пок-ль не предусматр.в кач-ве обязат.для расчета организц.согласно инструкц.по анализу и контролю за финн.сост.8мая 2008. Этот пок-ль характериз.способн.организ.покрывать свои долги на опред.дату или по др.какую часть срочн.обяз-в организ.м.погасить за счет имеющихся ден.ср-в на опред.дату. Кб.л.=ден.ср-ва+краткоср.фин.влож.+краткоср.деб.зад-ть\краткоср.обяз-ва – резервы предст.расх.
По блансу ликвидн. Кб.л.=А1+А2\П1.
После расчета указан.пок-лей проводят их фак.анализ.
Ликвидн.баланса-это степень покрытия обязат-в предпр.активами,срок превращ.кот.в ден.ср-ва соответ.сроку погашения обязат-в.От степени ликвидн.завис.платежесп.предпр.Для провед.анализа ликвидн.баланса предпр.статьи активов группир.по степени ликвидн.- от наиб.быстро превращаем.в деньги к наименее. Пассивы же группир.по срочн.оплаты обязат-в.Абсолютно ликвидн.баланс одновремен.удовлетвор.след.условиям: А1≥П1;А2≥П2;А3≥П3;А4<=П4. Невыполнен.1из 3 первых неравенств свидет.о нарушении ликвидн.баланса.
59. Пок-ли,задачи и информ.Обеспеч. анализа финан.устойчив.и платежеспос.предпр.От того,насколько оптимально соотнош.собственн.и заемн.капитала,во многом завис.фин.полож. хозяйствующ.субъекта.Фин.устойчив.характериз.системой абсолютн.и относит.пок-лей. Соотнош.стоим. матер. оборотн.ср-в и величин собствен.и заемн.источников ихформир.определ.фин.устойчив. Обеспеч.запасов и затрат источникам их формиров. явл.сущностью финн.устойчив., платежеспос. выступает ее внешним проявлением. обобщающ. абсол.пок-лем финн. устойчив.явл. излишек или недостаток источн. ср-в формиров. запасов и затрат, получаем.в виде разницы м\у величиной запасов и затрат.Обеспечен.запасов и затрат источниками их формиров.позволяет классифицир.фин.ситуации по степени их устойчив. Выдел.типы финн.устойчив.1. Абсол.устойчив. фин. сост.харак-ся тем,что запасы и затраты хозяйствующ.субъекта меньше Ʃсобствен.оборот.ср-в и кредитов банка под тмц.2. Нормальн.устойчив. фин. сост.,при кот.гарантир-ся платежесп-ть хозяйствующ.субъекта.3. Предкризисн.фин.сост., когда запасы и затраты =Ʃсобствен.обор.ср-в,кредитов банка под тмц и временно свободн.источн.ср-в.
Для стабилиз. Финн.сост.необх:увелич.кредиты и займы;снизить остатки тмц;увелич.долю источн.собств.ср-в в обор.активах за счет рационализац.стр-ры имущ-ва.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 195; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!