Создание ФПГ в России предусматривало решение следующих задач:
- концентрация инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях экономики;
- ускорение НТП путем финансирования сферы промышленных НИОКР;
- повышение экспортного потенциала и конкурентоспособности отечественных предприятий;
- формирование рациональных технологических и кооперационных связей.
Финансово-промышленные группы можно классифицировать по следующим основаниям:
1) по способу формирования:
- в соответствии с инициативой участников;
ФПГ может формироваться путем добровольного объединения капиталов участников и образования новой структуры; путем добровольной передачи пакетов акций в трастовое управление одному из участников; путем покупки одним из участников пакетов акций других.
- по решению государственного органа;
- на основе межправительственного соглашения.
2)по типу интеграции субъектов (горизонтальная, вертикальная, диагональная);
3)по форме собственности объединяемых фирм (государственная, частная или смешанная);
4)по организационно-правовой основе управления (владение акциями, договор траста, соглашение);
5)по сфере действия (региональные, национальные или международные);
6)по направленности деятельности (специализированные или универсальные);
7)по характеру членства (постоянное или ассоциированное);
8)по особенностям «ядра», которым может быть:
- холдинговая компания в форме хозяйственного общества, союза, учрежденная всеми участниками договора, объединяющая технологически связанные узкоспециализированные предприятия, и уполномоченная в силу закона или договора траста на ведение дел, где финансовая структура играет обслуживающую роль;
|
|
|
- кредитно-финансовое учреждение (инвестиционная компания, инвестиционный фонд, финансовый холдинг и т.п.), владеющие акциями технологически не связанных друг с другом предприятий.
Если ядро ФПГ - промышленная фирма, - имеет место объединение в цепочку в целях повышения эффективности. Головная компания координирует НТП, финансовые и материальные потоки, создает одинаковые инвестиционные возможности и выравнивает технологические потенциалы участников с помощью централизованных средств. Если ядро – финансовое учреждение, предприятия технологически не связаны; эффективность повышается за счет лучшего управления. Помощь идет каждому участнику в отдельности с целью ускорить естественный отбор. Слабые предприятия из ФПГ исключа ются.
Головная компания ФПГ:
- контролирует финансовое состояние предприятий и распределение финансовых потоков;
- представляет интересы участников в отношениях с третьими лицами, в том числе с государством;
|
|
|
- ведет сводный учет, отчетность, анализ финансово-хозяйственной деятельности; составляет балансы, разрабатывает бизнес-планы;
- осуществляет экспертизу, маркетинговые исследования;
- предоставляет юридические и консультационные услуги.
Практика показывает, что головная компания ФПГ имеет даже возможность оказывать давление на государство с целью заключения выгодных сделок, приобретения монополии или изменения в свою пользу правил игры.
Дочерние фирмы являются автономными подразделениями и на их деятельность накладываются лишь финансовые ограничения;
9) по характеру основной деятельности:
- текущая (производственная или производственно-сбытовая);
- стратегическая, связанная с инвестиционными проектами, повышающими конкурентоспособность и обеспечивающими выход на новые рынки;
10) по составу. В ФПГ «под одной крышей» могут объединяться:
- финансовая структура (банк, инвестиционная или страховая компания, пенсионный фонд), чье наличие является принципиальной особенностью ФПГ и что отличает ее от системы материнского и зависимых (дочерних) обществ или холдинга;
Предпосылки вхождения банков в состав ФПГ
- возможность получения государственной поддержки;
|
|
|
- постепенное истощение потенциала чисто финансовых и торгово-посреднических операций наряду с увеличением возможностей получения прибыли от производства;
- общемировая тенденция к интеграции банковского и промышленного капиталов;
- необходимость финансирования крупных проектов;
- более высокая финансовая устойчивость ФПГ;
- возможность быть головной структурой ФПГ и извлекать из этого выгоды;
- предприятия основных сфер деятельности;
- коммерческие организации (посреднические, торговые, транспортные и пр.);
- научные, консультационные и пр. структуры.
Высшим органом ФПГ является совет управляющих, который принимает стратегические решения и осуществляет их через центральную (головную) компанию.
ФПГ разрабатывает и реализует деловые стратегии преимущественно с опорой на национальные ресурсы. В ее рамках при поддержке государства происходят процессы целенаправленной концентрации собственности, интеграции производственной деятельности, того и другого одновременно, диверсификации форм и направлений развития производства, его интернационализации и глобализации.
В результате, с одной стороны, формируется многофункциональная финансово-промышленная структура, объединяющая капиталы разных отраслей и сфер экономики, прежде всего определяющих научно-технический прогресс.
|
|
|
С другой стороны, возникает суперкорпорация, где под «одной крышей» объединяются производственные предприятия, банки, биржи, пенсионные фонды, консалтинговые брокерские, рекламные, торговые, сервисные организации. Антимонопольный контроль над ней осуществляется превентивно при регистрации.
До сих пор финансово-промышленные группы в России не получили должного распространения вследствие отсутствия отлаженной системы управления, механизмов, препятствующих поглощениям, несовершенства законодательства и т. п.
Стратегические альянсы
Стратегический альянс (Strategic Alliance) – среднесрочное или долгосрочное (чаще всего на 5–7 лет) устойчивое соглашение о горизонтальной межфирменной кооперации в своей и смежных сферах нескольких независимых компаний для реализации тех или иных проектов (чаще всего в научно-технической сфере), противостояния атакам конкурентов, экономии затрат, получении синергического эффекта.
Заключение альянсов – один из наиболее дешевых и быстрых способов реализации общих целей фирм за счет объединения и взаимного дополнения их стратегических ресурсов, совместной выработки и координации стратегий. Это позволяет согласовать долгосрочные партнерские отношения с выгодой для каждого участника и эффективно бороться с конкурентами.
Альянс выходит за пределы обычных торговых операций, но не означает слияния фирм, поэтому может и не иметь организационной формы. Он, как правило, не является самостоятельным юридическим лицом, слабо регулируется законодательством, а его участники могут входить одновременно во множество других альянсов.
Существуют значительные различия между стратегическими союзами, основанными на долгосрочных отношениях партнеров, и партнерскими отношениями контрактного типа (последний вид сотрудничества ограничен во времени и используется для конкретных проектов) В стратегический альянс могут вступать не только поставщики и клиенты, но и конкуренты (например, Grundig и Philips , объединившие свои усилия в области видеозаписи).
Альянсы представляют собой ассоциативную форму организации предпринимательства в рамках отраслей (прежде всего наукоемких), опосредующую реализацию совместных стратегий. Обычно их основой являются соглашения о сотрудничестве между фирмами, входящими в ценностную (технологическую) цепочку или участвующих в деле создания и внедрения новых продуктовi. Их главная цель – сохранение стратегических позиций участников и создание для них конкурентных преимуществ, снижения неопределенности во взаимоотношениях между ними. Крупные компании создают множество разнообразных альянсов.
Первоначально стратегические альянсы стали формироваться как международные (МСА), а затем в противовес им для защиты своих интересов начали объединяться фирмы одной страны, образовывая национальные стратегические альянсы (НСА).
Сегодня стратегические альянсы являются самой перспективной формой интеграции компаний, в том числе ТНК, одним из наиболее быстрых и дешевых путей реализации глобальной стратегии. Прогнозируется, что в XXI в. они превратятся в важнейшее орудие конкурентной борьбы.
Рассмотрим некоторые виды стратегических альянсов.
С точки зрения участия в активах различают:
1) контрактные соглашения между фирмами без участия в активах, являющиеся переходной формой между рынком и нерыночными сделками:
- традиционные (о долгосрочных поставках, простом франчайзинге, передаче и обмене лицензиями, патентами, ноу-хау);
- неофициальные картельного типа (о квотах, ценах и пр.);
- функциональные (о совместных НИОКР, предоставлении технологий, обмене научными достижениями и производственным опытом, совершенствовании продукции, продвижении товара, техническом содействии, помощи и подготовке кадров, комплексном франчайзинге, услугах в области управления и маркетинга);
2) соглашения об участии в активах без образования новой организации (путем приобретения доли в капитале или обмене акциями). В рамках подобных альянсов заключается несколько функциональных соглашений.
3) соглашения об участии в активах с образованием новой организации (о создании совместных предприятий неакционерного типа, участии в акционерном капитале, слияниях и поглощениях).
Совместное предприятие (СП) является наиболее сложной в организационном отношении разновидностью стратегического альянса, основанного на объединении собственности разных форм (частной и государственной) и национальной принадлежности Общее имущество предопределяет совместную собственность на продукт (главный признак СП, определяющий порядок расчетов) и право сторон на получение соответствующих доходов.
СП является юридически самостоятельной организацией с собственным капиталом, персоналом, производственными мощностями, аппаратом управления, не принадлежащей полностью никому из учредителей, чей капитал разделен между ними (доли обозначены в договоре) и может иметь любую организационно-правовую форму. Стороны равноправны в деле принятия решений, совместном контроле над использованием активов, назначении органа оперативного управления. Сохраняющаяся независимость родительских компаний отличает СП от слияний.
СП различаются по местоположению, форме собственности, сфере деятельности, характере участия партнеров в капитале. Оно отражает суть, а не форму ведения бизнеса. Особенность СП, как разновидности альянса, состоит в том, что партнеры сотрудничают в производстве конкретного продукта или в определенной стране, но при этом могут выступать как конкуренты на других рынках. Создание СП целесообразно, если:
- компании необходимо быстро сформировать новый функциональный элемент в своей производственной системе, не имея для этого достаточных ресурсов;
- проект потенциально выгоден, но рискован и требует значительных средств, которыми участники по отдельности не обладают;
- объединяются компании, специализирующиеся в разных областях, дополняющих друг друга;
- существует потребность освоения новых технологий;
- малым фирмам нужно устоять в борьбе против крупной и т. п.
С точки зрения сферы деятельности стратегические альянсы условно можно разделить на три вида:
- альянсы по реализации проектов НИОКР (в настоящее время к ним относится более половины такого рода объединений);
- альянсы по организации совместного производства;
- альянсы по совместному освоению новых рынков.
С точки зрения особенностей специализации выделяют:
1) горизонтальные специализированные альянсы, предполагающие, что за каждым участником (бывшим конкурентом) закрепляется узкое направление деятельности (вид продукции);
2) сетевые альянсы, базирующиеся не на продуктовой, а на операционной специализации (в том числе в рамках цепочки):
- вертикального типа (с поставщиками, дистрибьюторами или заказчиками); здесь они могут быть альтернативной вертикально интегрированной компанией, позволяя избежать организационного разбухания;
- родственные диверсифицированные – с организациями, производящими как взаимно дополняемые, так и взаимозаменяемые товары;
- перспективные диверсифицированные – с организациями, оперирующими в не связанных между собой отраслях, между которыми под воздействием НТП происходит размывание границ, например, медицина и электроника.
С точки зрения характера деятельности – оборонительные и наступательные.
В соответствии с долговременными целями партнеров, к которым можно отнести:
- экономию на масштабах деятельности;
- расширение ее географии, облегчение доступа на зарубежные рынки за счет создания лучших условий для экспорта, получения региональных преимуществ, удовлетворения требований правительства к иностранному капиталу;
- снижение риска (путем его распределения);
- облегчение доступа к дефицитным ресурсам;
- совместное использование избыточных мощностей;
- объединение усилий в каком-то направлении, например, маркетинге, производстве компонентов или сборке конечной продукции;
- оптимизация ценностной цепочки, позволяющая снизить совокупные затраты у ее участников;
- сокращение транзакционных затрат;
- обход торговых ограничений;
- компенсацию слабых сторон, формирование конкурентных преимуществ;
- обмен информацией, знаниями, опытом, технологиями, ноу-хау, взаимное обучение (сегодня альянсы на основе знаний – основное оружие конкуренции);
- эффективное использование текущей рыночной ситуации;
- проведение совместных исследований, разработка и производство технически сложных изделий (средств коммуникации, компьютеров, самолетов и т.п.).
Важными условиями создания эффективного стратегического альянса являются:
– совместимость партнеров, взаимное дополнение товаров и позиций на рынке, взаимное доверие и т.д.;
– совместное долгосрочное планирование, координация политики, укрепляющие доверие партнеров и стремление к сотрудничеству высшего и среднего менеджмента компаний-союзников;
К недостаткам стратегических альянсов относят:
- легкость распада (иногда это провоцируется намеренно);
- облегченный доступ к информации, могущей содержать коммерческую тайну;
- возможность копирования технологий, методов работы;
- затрудненность координации деятельности, особенно в условиях противоречия целей;
- принятие неоптимальных с точки зрения интересов альянса в целом решений;
- необходимость преодоления языковых и культурных барьеров.
Практика показывает, что около половины стратегических альянсов не дают ожидаемой отдачи, а их участники зачастую оказываются в сложном положении, подчас жертвуя своими преимуществами.
Таблица 9 1
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 348; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!